Анализ и оценка финансовой устойчивости организации

Деятельность ООО «Штолл» приносит прибыль, максимально возможную. Для улучшения финансового положения ООО «Штолл» необходимо: следить за финансовым состоянием предприятия, за изменением рыночной среды и конкурентами; контролировать состояние своих финансовых расчетов; искать новые каналы сбыта продукции, возможно следует изучить рынки сбыта других стран и рассчитать, насколько выгодно продавать продукцию комбината в другие страны. При этом надо учесть транспортные расходы, конъюнктуру цен других стран, рассмотреть цены и деятельность конкурентов в этих странах и сделать прогноз будущей прибыли, которую можно получить за счет новых каналов сбыта.

Таким образом, в общем плане мероприятия по повышению эффективности использования капитала для ООО " Штолл " могут быть следующего характера: увеличение выпуска продукции; улучшение качества продукции; продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду; снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени; расширение рынка продаж и другое.

3.2 Внедрение методики  оперативного контроллинга

В настоящее время наиболее полно функции антикризисного управления может выполнять система контроллинга, под которой в данном случае понимается механизм «управления управлением». Контроллинг представляет собой синтез постоянного мониторинга значимых изменений, контроля, экономического анализа и диагностики финансового состояния, планирования, организации информационных потоков для принятия управленческих решений. Контроллинг направлен на ускорение процесса обработки информации и принятия решений. Задача контроллинга - в концептуальной разработке, внедрении и последующем обслуживании системы управления, а также в подготовке аналитической информации для принятия управленческих решений.

Для лучшего понимания функций контроллинга в антикризисном управлении и его использования на практике целесообразно введение понятий стратегического и оперативного контроллинга.

Стратегический контроллинг обычно рассматривается как часть стратегического управления, он направлен на прогнозирование возможных кризисных ситуаций, их предотвращение. Его целью является создание продуманной системы действий по обеспечению выживаемости предприятия и предотвращению кризисных ситуаций.

Оперативный контроллинг предполагает подготовку решений по быстрому реагированию на негативные изменения внешней и внутренней среды. Он позволяет выявить нарушения стандартов деятельности, сформулированных в процессе стратегического контроллинга, и подготовить информацию для принятия корректирующих решений путем адаптации стандартных алгоритмов к конкретной ситуации.

Основное внимание в оперативном антикризисном контроллинге целесообразно уделять: мониторингу финансово-экономического состояния; управлению оборотным капиталом; управлению затратами и инвестициями.

Любой комплекс мероприятий по финансовому оздоровлению формально включает эти разделы работы, но очень часто они проводятся поверхностно, что не решает поставленных задач, а лишь запутывает их. Правильно организованная диагностика финансового состояния позволяет наиболее быстро определять реальные болевые точки, выявлять симптомы кризиса; оборотный капитал и затраты являются самыми управляемыми параметрами развития, позволяющими достичь быстрых положительных результатов в финансовом оздоровлении; инвестиции, хотя и не всегда доступны при финансовых затруднениях, могут кардинально улучшить финансовое положение предприятия.

Важнейшая задача контроллинга - координация деятельности системы управления, и в небольшой фирме для ее решения необходимо выполнение следующих условий:

· создание немногочисленной рабочей группы из высококвалифицированных аналитиков, подчиненных непосредственно первому заместителю директора и независимых от других подразделений фирмы;

· обеспечение доступа специалистов рабочей группы к любой имеющейся информации и возможность организации сбора любой недостающей информации.

В этом случае система контроллинга уже сможет выполнять свою основную функцию - укрепление и развитие антикризисного потенциала предприятия, то есть увеличение запаса его финансовой прочности и создание арсенала методов управления, которые позволят противостоять внешним и внутренним неблагоприятным факторам, а также будут использоваться для их нейтрализации. При этом функции контроллинга закрепляются за высшим менеджментом предприятия, а отдельные функции оперативного контроллинга могут быть делегированы его традиционным подразделениям (центрам ответственности) при соответствующей организации информационных потоков для руководства, коллегиальном стиле руководства.

Конкретные схемы организационного построения службы контроллинга и варианты внедрения контроллинга зависят от многих обстоятельств. Даже в схожих по основным производственным и финансовым показателям фирмах могут требоваться разные схемы контроллинга из-за различий в основных составляющих корпоративной культуры: степени индивидуализма и коллективизма, отношении к риску степени координации, уровне внутреннего контроля, отношении к конфликтам и критике и так далее. Практика зарубежных стран и опыт отдельных российских компаний показывают, что внедрение системы контроллинга в широком понимание позволяет увеличить скорость реакции менеджеров на изменения внешней и внутренней среды, повысить гибкость предприятия, сместить акцент с контроля прошлого на анализ и прогнозирование будущего. Контроллинг может быть «несущей конструкцией» антикризисного управления на предприятии.

финансовый устойчивость оперативный контроллинг

3.3 Оценка эффективности  мероприятий

Для анализа эффективности использования прибыли предприятия рассчитаем показатели рентабельности, формулы которых представлены в таблице 5. Результаты расчетов показателей рентабельности по предприятию ООО «Штолл» содержатся в таблице 5.

Таблица 5 Методика расчета показателей рентабельности

Показатель,%	Формула расчета	Обозначения
Рентабельность собственного капитала (Рск)	Рск = ЧП/СК	ЧП - чистая прибыль; СК - собственный капитал
Рентабельность предприятия (Рп)	Рп = ЧП/Р	Р - расходы
Экономическая рентабельность (Рэ)	Рэ = ЧП/А	А - активы
Рентабельность оборотных средств (Рос)	Рос = ЧП/ОС	ОС - оборотные средства
Фондорентабельность (Рф)	Рф = ЧП / ОсС	ОсС - основные средства
Рентабельность продаж (Рпр)	Рпр = Пп/В	Пп - прибыль от продаж; В - выручка от продаж

Таблица 6 Показатели рентабельности предприятия ООО «Штолл»,%

Показатель	Годы	Изменение (+,-)
	2010	2011	2012	2011 от 2010	2012 от 2011
Рентабельность собственного капитала	76,7	71,5	92,6	-5,2	21,1
Рентабельность предприятия	10,0	3,3	7,0	-6,7	3,7
Экономическая рентабельность	66,7	12,4	19,5	-54,3	7,1
Рентабельность оборотных средств	81,5	13,2	28,0	-68,3	14,8
Фондорентабельность	365,9	193,1	71,5	-172,8	-121,6
Рентабельность продаж	9,6	3,7	9,0	-5,9	5,3

Если в 2010 г. на 100 рублей собственного капитала предприятие получило 76,7 рублей чистой прибыли, то в 2012 г. - 92,6 рубля.

На 1 рубль стоимости активов предприятия в 2010 г. приходилось 66,7 рублей чистой прибыли. В 2012 г. этот показатель упал до 19,5 рублей.

Со 100 рублей выручки от продаж в 2012 году по сравнению с 2010 годом предприятие получило на 0,6 руб. меньше прибыли от продаж.

В 2010-2012 гг. произошли отрицательные изменения в показателях рентабельности предприятия ООО «Штолл». В 2011-2012 годах показатели рентабельности (кроме фондорентабельности) имели тенденцию к возрастанию. Рост рентабельности означает улучшение использования финансовых ресурсов предприятия.

 

Заключение

Обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее развития. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

В работе был проведен финансовый анализ на примере предприятия ООО «Штолл». По результатам анализа были сделаны следующие выводы.

В течение анализируемого периода наблюдается незначительное улучшение финансовой устойчивости предприятия по некоторым показателям, обусловленное ростом уровня прибыли. Большая часть средств предприятия сосредоточена в текущих активах, что повышает ее мобильность.

Поскольку коэффициент восстановления платежеспособности ниже единицы, следовательно, предприятие не сможет самостоятельно восстановить свою платежеспособность в законодательно установленный срок, равный 6 месяцам.

К важнейшим мерам по увеличению ликвидных активов для исследуемого предприятия можно отнести следующие.

1. Улучшение управления  активами. Уделить особое внимание  дебиторской задолженности. Должен  создаваться ежедневный отчет  о состоянии дебиторской задолженности. Финансовая служба предприятия  должна разработать потолок дебиторской  задолженности с учётом финансовых  возможностей предприятия. Улучшить  управление оборотными средствами.

2. Повышение качества  производимой продукции, оказания  услуг за счет обновления производственных  фондов, так как основные средства  предприятия изношены и требуют  постоянного ремонта. Также необходимо  реализовать часть основных фондов  предприятия, непосредственно не  участвующих в процессе деятельности.

Выручка от продаж, по существу, является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением и оптимизации дебиторской задолженности.

Для увеличения собственных оборотных средств необходимо:

· нарастить собственный капитал (увеличив уставный капитал, нераспределенную прибыль и резервы, повысив рентабельность с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);

· внедрить долгосрочные заимствования. Долгосрочный кредит имеет свои преимущества: проценты ниже, чем по краткосрочному кредиту, возмещение растянуто во времени;

· увеличить объем продаж и прибыли при рациональном управлении последней.

 

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Справочно-правовая  система «Гарант»

2. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16 «Об утверждении  «Методических указаний по проведению  анализа финансового состояния  организаций» // Справочно-правовая  система "Гарант»

3. Бахрушина М.А. Бухгалтерский  управленческий учет. - М.: Финстатинформ, 2008. - 249.

4. Бернстайн Л.А. Анализ  финансовой отчетности. - М.: Финансы  и статистика, 2009. - 220 с.

5. Бланк И.А. Основы финансового  менеджмента. - Киев: Наука-Центр, 2009. - 540 с.

6. Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия  финансового менеджмента / Пер. с  англ. М.: РАГС-Экономика, 2010. - 762 с.

7. Грязнова А.Г. Антикризисный  менеджмент. - М.: ЭКМОС, 2010. - 180 с.

8. Ковалев В.В. Введение  в финансовый менеджмент. М: Финансы  и статистика, 2009. - 750 с.

9. Ковалев В.В., Волкова  О.Н. Анализ хозяйственной деятельности  предприятия. М.: Проспект, 2008. - 432 с.

10. Коласс Б. Управление  финансовой деятельностью предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2010. - 850 с.

11. Коротков Э.М. Антикризисное  управление: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2009. - 174 с.

12. Крейнина М.Н. Финансовый  менеджмент: Учеб. пособие. М.: Дело и  сервис, 2009. - 296 с.

13. Моляков Д.С. Финансы  предприятий отраслей народного  хозяйства. М: Финансы и статистика, 2008. - 214 с.

14. Николаева О.Е., Шишкова  Т.В. Управленческий учет. М.: УРСС, 2009. - 180 с.

15. Перар Ж. Управление  финансами с упражнениями. - М.: Финансы  и статистика, 2009. - 201 с.

16. Родионова Н.В. Антикризисный  менеджмент. М.: ЮНИТИ, 2010. - 140 с.

17. Справочник директора  предприятия / Рук. авт. колл. М.Г. Лапуста.7-е  изд. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 480 с.