Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

    Содержание 

Введение…………………………………………………………………………...3

1.Анализ  финансовых результатов………………………………………………4

2.Рентабельность  предприятия………………………………………………….14

Заключение……………………………………………………………………….18

Список  литературы………………………………………………………………19 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Введение 

    В условиях рыночных отношений целью  деятельности любого хозяйственного субъекта является получение прибыли. Прибыль  обеспечивает предприятию возможности  самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются  бюджетные доходы. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа  это анализ формирования прибыли. Прибыль часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой раз ность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.

    Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным  образом от реализации продукции, а  также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на фондовом и валютных биржах и т.д.).

    Объем реализации и величина прибыли, уровень  рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все  стороны хозяйствования. 
 
 
 
 
 

    1.Анализ  финансовых результатов 

    В состав доходов от внереализационных  операций входят: доходы от финансовых вложений предприятий (в ценные бумаги, предоставлен ные займы, долевое участие в уставном капитале других предприятий и др.); доходы от сдаваемого в аренду имущества; сальдо полученных и уплаченных штрафов, неустоек; положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте; поступления сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток; прибыль прошлых лет, выявленная и поступившая в отчетном году; суммы, поступившие от покупателей по перерасчетам за продукцию, реализованную в прошлом году; проценты, полученные по денежным счетам предприятия в кредитных учреждениях и др.

    Основными задачами анализа финансовых результатов  деятельности предприятия являются:

    -   оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции и получение прибыли;

    -   определение влияния факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

    -   выявление резервов увеличения объема реализации рентабельной продукции и суммы прибыли.

    Анализ  прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования.

    Выручка от реализации характеризует общий  финансовый результат (валовой доход) от реализации продукции (работ, услуг).

    В западной литературе этот показатель называют валовой выручкой.

    Выручка от реализации является одним из важнейших  показателей финансовой деятельности, которая включает: выручку (доходы) от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства; работ и услуг; покупных изделий (приобретенных для комплектации), строительных, научноисследовательских работ; товаров в торговых, снабженческих и сбытовых предприятиях; услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта.

    Выручка от реализации может быть определена по моменту поступления денег  на расчетный счет или в кассу. Документально это оформляется  выпиской банка с расчетного счета  предприятия или кассовыми документами, на основе которых зачисляются наличные денежные средства.

    Предприятия могут определять выручку от реализации и финансовый результат по моменту  отгрузки продукции (выполнения работ, услуг), что оформляется соответствующими документами об отгрузке и т.п.

    Валовая прибыль от реализации продукции, услуг, выполненных работ рассчитывается как разность между суммой выручки  от реализации продукции в действующих  ценах (без налога на добавленную  стоимость и акцизов) и величиной  затрат на производство реализованной  продукции, работ, услуг. Валовая прибыль  от реализации (прибыль от реализации продукции, работ, услуг) является важным финансовым результатом. Этот результат  используется при принятии финансовых решений фирмы.

    Прибыль (убыток) от прочей реализации определяется как раз ность между рыночной ценой за проданные имущество, материальные ценности, принадлежащие предприятию, и их первоначальной или оста точной стоимостью.

    Прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчиты вается как разность между доходами и расходами по внереализационным операциям, т.е. доходами и расходами, не связанными с производством продукции, услуг, выполнением работ, продажей имущества.

    В состав внереализационных расходов входят:

    -   недостачи и убытки от потери материальных ценностей и денежных средств, выявленных в результате ревизий и инвентаризаций;

    -   отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операци ям в иностранной валюте;

    -   убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;

    -   списание безнадежной дебиторской задолженности;

    -   некомпенсируемые потери от стихийных бедствий;

    -   затраты по аннулируемым заказам;

    -   судебные издержки;

    -   затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и др.

    Общий финансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату получают балансированием  общей суммы всех прибылей и всех убытков.

    Общий финансовый результат называют балансовой прибылью. В балансовую прибыль включают:

    1)   прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг;

    2)   прибыль (убыток) от реализации товаров;

    3)    прибыль  (убыток)  от  реализации  материальных  оборотных 
средств и других активов;

    4)   прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных средств;

    5)   доходы и потери от валютных курсовых разниц;

    6)   доходы от ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений, включая вложения в имущество других предприятий;

    7)   расходы и потери, связанные с финансовыми операциями;

    8)   внереализационные доходы (потери).

    9)   балансовой прибыли, в соответствии с законодательством о нало гах на прибыль производятся обязательные платежи, т.е. она распределяется между государством и предприятием.

    После внесения в федеральный, региональный и местные бюджеты налога на прибыль  в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, которая направляется в фонды накопления, потребления  и ре зервный.

    Механизм  формирования использования прибыли  показан на схеме (рис. 1).

      

    Основную  часть прибыли составляет прибыль  от реализации про дукции и услуг. В процессе анализа изучают показатели выполнения плана по прибыли и определяют факторы изменения ее суммы.

    В последнее время в связи с  развитием рыночных отношений все  больший интерес вызывает анализ прибыли по системе "директкост", которая была рассмотрена в предыдущем параграфе. В отличие от методики анализа прибыли, которая применяется в основном на отечественных предприятиях, система "директкост" позволяет более полно учитывать взаимосвязи между показателями и точнее измерять влияние факторов.

    При анализе прибыли, применяемой в  нашей стране, обычно используется модель:

    где П= К ( Ц С/с ). П  сумма прибыли;

    К  количество реализованной продукции в натуральных показателях;

    Ц  цена реализации единицы продукции; С/с  себестоимость единицы продукции.

    Для обеспечения системного подхода  при изучении факторов используется маржинальный доход. Он представляет собой  сумму прибыли и постоянных затрат предприятия (П + Н). Зная ставку маржинального дохода (Дс) в цене единицы продукции, можно определить прибыль от реализации конкретного вида продукции:

    П= К* Дс – Н Дс= ЦV; П= К* (ЦV) – Н, где V   переменные затраты на единицу продукции.

    Анализ  прибыли по формуле, учитывающей  переменные и постоянные затраты  более точно определяет влияние  факторов на результирующий показатель. Рассмотрим этого на примере, используя данные из рис.2.

    Рис.2 Данные для факторного анализа прибыли  по методу маржинального дохода.

    

    Прибыль на начало периода: По = Ко (Цо  Vо)  Но = 3000000 (104  39,4)  50,8 = 143 млн. руб Пусл.1 = К1(ЦоVо)  Но= 4000000 (104  39,4)  50,8 = 207,6 млн. руб. Пусл.2 = К1(Ц1  Vо)  Но = 4000000 (119,5  39,4)  50,8 = 269,6 млн. руб.

    Пусл.3 = К1(Ц1  V 1)  Но = 4000000 (119,5  33,7)  50,8 = 292,4 млн. руб.

    Прибыль на конец периода: П1=К1 (Ц1  V 1)  Н1 = 4000000 (119,5  33,7)  61,2 = 282 млн. руб

    Общее изменение прибыли: 282  143 = 139 млн. руб., в том числе за счет изменения: количества реализованной продукции:

    ∆ Пк = 207,6  143 = 64,6 млн. руб.; цены реализации:

    ∆ Пц = 269,6  207,6 = 62 млн. руб.; удельных переменных затрат:

    ∆ П v = 292,4  269,6 = 22,8 млн. руб.; суммы постоянных затрат:

    ∆ Пн = 282  292,4 = 10,4 млн. руб.

    Сравнивая результаты, полученные по данному  методу и рассчи танные ранее по способу цепных подстановок, можно заметить расхождение между ними: за счет увеличения объема реализации продукции предприятие получило прирост прибыли в первом случае  44,9 млн. руб., а во втором  64,6 млн. руб. Рассмотренная методика, учитывая взаимо связь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли, позволяет более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибы ли.

    Предприниматель, чтобы выжить в конкурентной борьбе, всегда стремится в получении  максимума прибыли. Поэтому важным управленческим решением является правильное обоснование производствен ной мощности предприятия и установление объемов выпуска, при кото ром производство будет рентабельным. Для этого необходимо опреде лить безубыточный объем продаж и зону безопасности предприятия, где гарантирована необходимая сумма прибыли. Выручка от реализации продукции за вычетом переменных расходов составляет маржинальный доход, являющийся важным параметром в оценке управленческих реше ний. Величину выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои расходы (переменные и постоянные), не по лучая прибыли, принято называть критическим объемом производства ("мертвой точкой"). Используя маржинальный анализ, который получил также название директкост ( directcost ), находим такой объем производства и реализации продукции, чтобы покрыть переменные и посто янные затраты за соответствующий период. Точка критического объема производства (ТКОП) показывает, что общая сумма маржи с перемен ной себестоимостью возмещает общую сумму постоянных затрат за определенный период. Определение порога прибыли (ТКОП) осуществляется двумя способами: графическим ( breakevenclart ) и алгебраическим решением. Рассмотрим подробнее каждый. На основании данных об объеме реализации продукции, постоянных и переменных затрат, прибыли строится график. По оси абсцисс показывается объем реализации продукции в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции) и в стоимостном выражении (несколько видов продукции). По оси ординат  постоянные и переменные затраты, т.е. полная себестои мость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют вы ручку от реализации. График позволяет определить точку пересечения затрат и выручки от продаж. Данная точка, где затраты равны выручке, и является точкой критического объема производства (ТКОП).