Анализ финансовой деятельности организации

 

 

Для оценки финансовой деятельности предприятия рассчитаем показатели финансового положения и результативности предприятия в таблице 4.

Таблица 4

Показатели финансового положения и  результативности организации

Показатель	Норматив	Формула расчета	31 декабря 2014 г. (базисный)	На 31 декабря 2013 г. (отчетный)
1. КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ
Абсолютная ликвидность	не менее 0,2-0,3	Кал. =	= 0,09
Срочная ликвидность	не менее 1	Ксрл.=	=2,2	= 1,7
Текущая ликвидность	от 1до 2	Ктл. =	= 0,5	= 0,3
Ликвидность при мобилизации средств	от 0,5 до 0,7	Клм. =	= 0,5	= 0,3
2. КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Обеспеченность собственными оборотными средствами	не менее 1	Ксос. =	= 0,2	= 0,2
Финансовая независимость (автономия)	0,5 и более	Кавт. =	= 0,4	= 0,4
Маневренность собственных оборотных средств	0,2-0,5	Кмсос =	=0,8	= 0,8
Соотношение заемных средств и собственных	Менее 0,7	Кзс.=	=0,8	= 1,4
3. ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Оборачиваемость собственного капитала	-	Коск.=	= 0,3	= 0, 3
Оборачиваемость оборотных активов	-	Кооа. =	= 2,7	= 3
Продол.-ть оборота оборотных активов (дн.)	-	Кпа. =	= 124	=120
Продол.-ть оборота собственного капитала(дн.)	-	Кпск. =	= 1200	= 1200
	4. КОЭФФИЦИЕНТЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Общая рентабельность	-	Кор.= *100	*100 = 3	*100 = 1
Рентабельность основной деятельности	-	Крод. = *100%	*100% = 12	*100% = 9
Рентабельность продаж	-	Крп. =*100%	*100% = 10	*100% = 8
Рентабельность внеоборотных активов	-	Кроб. =	*100% = 25820	*100% = 6740
Рентабельность оборотных активов	-	Крвн. = *100%	*100% = 50	*100% = 20
Рентабельность собственного капитала	-	Крск. = * 100%	*100% = 20	*100% = 4
Рентабельность совокупных активов	-	Крса. = *100%	*100%  = 7	*100% = 2
5. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕНОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Износ основных средств	-	Киз. =	= 0,5	= 0,4
Обновление основных средств	-		= 0,02	= 0,05
Доля основных средств в имуществе	более 50%	Дос.=  *100%	= 0,3	= 0,3

 

 

Выводы по таблице 4:

Проведенный выше анализ позволяет сделать вывод о том, что у предприятия негативная динамика. 

Коэффициент срочной ликвидности выше нормы, существует предположение относительно того, что чем выше значение коэффициентов срочной ликвидности, тем выше способность организации погашать свои долги. Однако, с другой стороны высокое значение этих коэффициентов может означать, что оборотный капитал используется не достаточно эффективно.

 Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы – это говорит о том, что организация не может в срочном порядке погасить свои текущие обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности ниже нормы на 0,5 – это говорит высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

В нашем случае можно сказать, что предприятие в финансовом отношении не устойчиво, т.к. все показатели далеки от нормы.

Коэффициент автономии отклоняется от нормы на 0,8, из чего можно сделать вывод о том, что предприятие сильно зависит от внешних кредитов.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств выше нормы на 0,3, это свидетельствует тому, что у предприятия мало своих собственных источников финансирования.

Коэффициент оборачиваемости активов слишком мал,  что позволяет нам сделать вывод о неэффективном использовании предприятием своих ресурсов.

Коэффициент рентабельности собственного капитала с 2013 года увеличился на 500% - это может свидетельствовать о негативной перспективе, так как увеличение может быть сопряжено с высоким риском, поскольку указывает на высокую долю заёмных средств в структуре активов. Чем выше эта доля, тем больше вероятность того, что компания вообще останется без чистой прибыли, если вдруг столкнётся с какими-нибудь даже незначительными трудностями.

  

Для дальнейшего анализа финансовой деятельности предприятия в таблице 5 проведем оценку диспропорций в развитии бизнеса

Таблица 5

Оценка диспропорций в развитии бизнеса

Показатель	Соотношение темпов прироста	Результат
Внеоборотные активы	Тва. > Твыр.	103% < 112%
Запасы	Тз. > Твыр.	121% > 112%
Дебиторская задолженность	Тдз. > Твыр.	111% < 112%
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	Тдф. > Твыр.	337% > 112%

 

 

Расчеты по таблице 5 представлены в таблице 6

Таблица 6

Показатель	Базисный год	Отчетный год	Расчеты
Темп роста выручки	637574	7139775	637574 – 100% 7139775 – х х = х = 112%
Темп роста внеоборотных активов	861494	857229	861494 – 100% 857229 – х х = х = 99%
Темп роста запасов	349210	421666	349210 – 100% 421666 – х х = х = 121%
Темп роста дебиторской задолженности	1779958	1968501	1779958 – 100% 1968501 – х х = х = 111%
Темпы роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	13193+10021 = 23214	7347+70874 = 78221	23214 – 100% 78221 – х х = х = 337%

 

Выводы по таблице 5:

1. Внеоборотные активы: наблюдаются положительные тенденции в развитии предприятия.
2. Запасы: явно негативный фактор, может свидетельствовать о проблемах в организации производственного процесса.
3. Дебиторская задолженность:  свидетельствует о том, что постепенно увеличиваются сроки оборота дебиторской задолженности в результате ухудшения «качества покупателя».
4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения: свидетельствует о повышении ликвидности предприятия и к стремлению предприятия диверсифицировать денежные средства путем вложения их в финансовые операции.

В таблице 7 проведем оценку ликвидности баланса ОАО «Останкинский молочный комбинат»

Таблица 7

Оценка ликвидности баланса

Условия ликвидности	Базисный период	Отчетный период	Изменения
А4 < П4+П3 (П4+П3-А4)	(1271341+1748478)- -86149 =2158325 861494< 3019819	(1405815+1940739)- -857229 = 3346554 857229 < 3346554	+326735
А3>П1 А3-П1	349210-591670 = -242460 349210 < 591670	421666-733164 = -311498 421666 < 733164	- 69038
А2+А1>П2 (А2+А1-П2)	(1784486+23214)- -1029903=777797 1807700 > 1029903	(1973807+78221)- -905923= 1146105 2052028 > 905923	+368208

 

где:

А4 – внеоборотные активы;

А3 – запасы;

А2 – дебиторская задолженность и прочие оборотные средства;

А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

П4 – капиталы и резервы;

П3 – долговые и срочные обязательства;

П2 – краткосрочные кредиты и займы;

П1 – кредиторская задолженность.

Выводы по таблице 7:

Оценка ликвидности баланса предприятия показала, что кредиторская задолженность финансирует не только запасы, но и является средством инвестирования обновления собственного капитала.

Ликвидность баланса отличается от абсолютной, при этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные

 

2.2. Предложения и рекомендации

 

1. Улучшение финансового состояния предприятия за счет сокращения дефицита собственного оборотного капитала путем выпуска и размещения новых акций и облигаций.
2. Увеличение прибыли и рентабельности за счет увеличения объема товарооборота; снижения издержек обращения; ликвидации убытков от прочей реализации, внереализационных и чрезвычайных убытков;
3. Улучшение управления товарными запасами и ускорение товарооборачиваемости, т.е. необходимо проведение инвентаризации товарных запасов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главной целью контрольной работы являлась оценка и анализ финансового состояния организации.

В процессе достижения поставленной цели в  работе были рассмотрены теоретические основы финансового состояния предприятия, проведен анализ финансовых коэффициентов отчетности, изучена динамика за период и сформулированы рекомендации по улучшению финансовой устойчивости предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

1. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН “О БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ” от 06.12.2011 N 402-ФЗ.

2. Положение по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации”. ПБУ 4/99 (утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999 г. №43н).

3. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н “О формах бухгалтерской отчетности организаций”.

4. Устав ОАО "Останкинский  молочный комбинат.

5. Отчёт о финансовых результатах ОАО “Останкинский молочный комбинат” за 2014 г.

6. Бухгалтерский баланс  ОАО “Останкинский молочный комбинат”  за 2014 г.

7. Лаврёнова А.В  “Финансовый анализ”: лекции 4 семестр 2015 год.

8. http://www.omk-moloko.ru/

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение №1

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах