Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Сибайский элеватор»)

ликвидным, если имеют  место следующие соотношения:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

        Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о

соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у

предприятия собственных  оборотных средств. В случае, когда  одно или

несколько неравенств системы  имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей

или меньшей степени  отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой

группе, хотя компенсация  при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых  активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия. Для данного блока анализа имеет решающее значение вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.

Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Трем показателям наличия  источников формирования запасов и  затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

• излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
• излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
• излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Возможно выделение  четырех типов финансовой устойчивости:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями

2) нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность,

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Наряду с оптимизацией структуры пассивов в ситуациях, задаваемых последними двумя условиями, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Каждый из 4-х типов  финансовой устойчивости характеризуется  набором однотипных показателей, дающих полную картину финансового состояния предприятия. К этим показателям относятся: коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств; излишек (или недостаток) средств для формирования запасов и затрат; запас устойчивости финансового состояния (в днях); излишек (или недостаток) средств на 1 руб. запасов.

 

 

 

 

2.3 Оценка деловой активности

Общая фондоотдача = продукция / средняя стоимость имущества * 100.

Отдача основных производственных средств и нематериальных активов = продукция / средняя стоимость основных производственных средств и нематериальных активов.

Оборачиваемость всех оборотных  активов = продукция (оборот) / средняя  стоимость всех оборотных активов.

Оборачиваемость запасов = продукция / средняя стоимость запасов,

Оборачиваемость дебиторской  задолженности = продукция / средняя величина дебиторской задолженности.

  Оборачиваемость банковских активов = продукция / средняя величина свободных денежных средств и ценных бумаг.

Оборот к собственному капиталу = продукция / средняя величина собственного капитала.

Относительные финансовые показатели могут быть выражены как  в коэффициентах, так и в процентах. Показатели деловой активности нагляднее  представлять в коэффициентах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4 Пути улучшения финансового состояния предприятия

 

Сегодня только единичные  предприятия из десятков имеют бизнес-планы  развития. Дело в том, что руководители этого огромного большинства  предприятий не понимают всей важности данного документа. Но если бы такой  документ составлялся, то директор предприятия еще на стадии планирования мог бы предвидеть отклонения, диспропорции и кассовые разрывы и, следовательно, их устранить.

Не менее важен вопрос об организации учета на предприятии. Учет требует денег. И чем достоверней, объективней и своевременней  информация, тем она дороже.

Каждому члену коллектива управленцев нужна своя информация, а поэтому очень важно, чтобы  исходная информация была приспособлена  для целей аналитики, а выходные данные содержали столько показателей, сколько нужно.

Забыто то, что статические показатели не в полной мере отражают фактическое состояние предприятия. В то же время динамические показатели не в фаворе. А ведь именно они могут объяснить, почему предприятие испытывает непрерывный бюджетный дефицит. Но ведь бюджетный дефицит есть не причина, а следствие других процессов, увидеть и оценить которые можно только в динамике.

Выполнение каждой фазы управления создает основу для решения  важнейшей задачи — уменьшения длительности оборота. Ведь именно увеличение оборачиваемости  текущих активов и есть основная задача финансового менеджера на предприятии. Достигнув определенного уровня оборачиваемости, можно быть уверенным в высокой платежеспособности, финансовой устойчивости и доходности.

Фаза анализа в процессе управления предприятием представляет собой не единое действие, а состоит из ряда этапов. Первым таким этапом и является диагностика состояния предприятия на основе информации, которая содержится в ежеквартальных открытых документах. Этот этап нужен, в первую очередь, для сокращения последующих объемов работ.

Однако до сих пор  финансовое состояние практически  неуправляемо, так как оно фиксируется  по фактическим данным бухгалтерской  отчетности. Множество предприятий  не имеют возможности принимать  оперативные решения по стабилизации финансового состояния.

Основной инструмент финансового анализа — аналитические  коэффициенты, которые могут быть рассчитаны по данным бухгалтерской  отчетности и оказываются полезными  для принятия хозяйственных решений.

В настоящее время  разработано большое число разнообразных аналитических коэффициентов, для которых характерна множественность способов количественного отображения одних и тех же величин, отсутствие связей между ними, их относительная изолированность, различия в уровне их критических значений, несравнимость.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Оно  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Финансовые коэффициенты, являясь показателями хозяйственной деятельности предприятия и степени его финансовой устойчивости, численно выражают риск неблагоприятного развития финансовой ситуации на предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

 

  Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

  Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявления, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.

   Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы.

 

1. Финансы предприятий.  Москва 1995г. Е.И.Бородина, Ю.С.Голикова, Н.В.Колчина, З.М.Смирнова.

 

2. Анализ хозяйственно-финансовой  деятельности предприятий. Москва 1988 г. В.А.Раевский.

 

3. Экономика фирмы. Москва 1994г. Й.Ворст, П.Ревентлоу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                                   Таблица 1

Наименование статей	Абсолютные величины			Относительные величины		Изменения
	На начало года	На конец года		На начало года	На конец года	В абсолютных величинах		В структуре	В % к величине на начало года		В % к изменению итога баланса
1	2	3		4	5	6=3-2		7=5-4	8=6/2*100		9
I.Внеоборотные активы Основные средства	61807		59345	35,41	54,43	-2462	19,02			-3,9	4,14862
Незавершенное строительство	688		425	39,42	0,38	-263	-39,04			-38,2	61,88235
Отложенные налоговые активы	-		3064	-	2,81	3064	2,81				0,01
Итого по разделу I	62495		622834	35,81	57,63	339	21,82			0,54	0,54244
II. Оборотные активы Запасы в том числе:	61992		25862	35,52	23,72	-36130	-11,8			-58,34	-583476
Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	46348		10988	26,55	10,07	-35360	-16,48			-76,29	-76,2924
Животные на выращивание и откорме	674		-	0,38	-	674	0,38			100	0,01
Затраты в незавершенном производстве	2644		106	1,51	0,09	-2538	-1,42			-95,9	-95,99
Готовая продукция и товары для  перепродажи	7539		8771	4,32	8,04	1232	3,72			16,34	16,34
Товары отгруженные	1007			0,57		1007	0,57			100	0,01
Расходы будущих периодов	3780		4727	2,16	4,33	947	2,17			25,05	20,05
Прочие запасы и затраты	-		1270	-	1,16	120	1,16			1200	9,44
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	1440		521	0,82	0,47	-919	-0,35			-63,8	-176,39
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	47620		19013	27,28	174,38	-28607	147,1			-60,07	-150,46
В том числе: Покупатели и заказчики	46908		17795	26,88	16,32	-29113	-10,56			-62,064	-163,6
Краткосрочные финансовые вложения	80		15	0,045	0,01	-65	0,035			-81,25	433,3
Денежные средства	878		772	0,5	0,7	-106	0,2			-12,07	13,7
Итого по разделу II	112010		46183	64,18	42,36	-65827	-21,82			-58,76	142,5
Баланс	174505		109017	100	100	-65488	0			-37,5	60,07
III. Капитал и резервы. Уставный капитал	93759		93759	53,72	-	-	-			-	-
Резервный капитал в том числе	-		354	33,02	0,83	354	5,02			-	-
Резервы, образованные в соответствие с учредительными документами	-		354	1,07	25,3	354	3,3			-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2773		14107	1,5	2,23	11334	4,07			408,7	80,34
Итого по разделу III	96532		79406	55,31	2,3	-17126	4,03			17,74	21,56
IV.Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	360		441	0,2	5,53	81	0,3			22,5	18,36
Итого по разделу IV	360		441	0,2	0,334	81	0,2			22,5	582,45
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	53553		12737	30,68	0,81	74187	0,12			-138,53	582,45
Кредиторская задолженность в том числе: поставщики и подрядчики	22143     12345		16044     1852	12,68     8,6	5,5     1,03	-6099     -4409	7,6     2,01			-2754     -33,21	-38,01     -353,56
Задолженность перед персоналом организации	13273		8864	7,6	2,03	-344	0,8			-35,98	-27,5
Задолженность перед гос. внебюджетными  фондами	1247		903	0,7	0,73	-129	0,93			-62,31	-38,09
Задолженность по налогам и сборам	3374		32299	1,93	3,34	-75	5,5			-0,224	-165,3
Прочие кредиторы	4042		2900	2,3	3,12	-1142	0,45			-28,25	-2,58
Доходы будущих периодов	19		-	5,4	4,12	-19	1,05			-100	-39,37
Резервы предстоящих расходов	1898		389	8,05	3,85	-1509	2,52			-79,5	-100
Итого по разделу V	77613		29170	2,46	4,53	-48443	3,02			-62,4	-387.9
Баланс	174505		109017	11,54	6,72	-65488	7,35			-37,52	166,07