Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО “ Валентина”

^{Очевидно, что от эффективности  управления финансовыми  ресурсами и предприятием целиком и полностью  зависит результат  деятельности предприятия в целом. Если  дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.}

^{В первой главе данной работы был показан механизм формирования финансовых ресурсов предприятия, составляющих основу экономического потенциала государства. Основным источником финансовых ресурсов действующих предприятий  выступает выручка от реализации продукции, услуг, работ. В процессе перераспределения выручки отдельные её части принимают форму доходов и накоплений.}

^{В главе  второй, занимающей большую часть  работы, было исследовано  действующее предприятие  и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение  дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.}

^{В третьей  главе были описаны  основные направления  улучшения финансового состояния предприятия.}

^{Исследования  показали, что деятельность предприятия финансируется  в основном за счет собственных средств. Баланс предприятия  можно охарактеризовать ликвидным в недостаточной мере, из-за чего предприятие постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт осложняющий положение предприятия). Ликвидность средств предприятия за анализируемый период несколько увеличилась по сравнению с 1999 годом, но предприятие нельзя назвать платёжеспособным в достаточной степени.}

^{Нужно сказать, что на предприятии наблюдается неумелое управление капиталом. Налицо также тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:}

^{- необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению,}

^{- осваивать  новые методы и  технику управления,}

^{- усовершенствовать  структуру управления,}

^{- самосовершенствоваться  и обучать персонал,}

^{- совершенствовать  кадровую политику,}

^{- продумывать  и тщательно планировать политику ценообразования,}

^{- изыскивать  резервы по снижению  затрат,}

^{- активно  заниматься планированием  и прогнозированием  управления финансов  предприятия.}

^{Как уже говорилось выше, предприятия являются основными звеньями хозяйствования и  формируют основу экономического потенциала государства.}

^{Чем прибыльнее фирма, чем  стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную  сферу государства,  в её экономический  потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.}

 

 

 

 

 

 

 

                        Список использованных источников

1. Положение по бухгалтерскому учету Бухгалтерская                              отчетность организации, утв. Приказом Министерства финансов РФ (ПБУ 4/96) от 29.07 98г. №34н.
2. Положение о составе затрат по производству и реа-                              лизации продукции (работ, услуг), и о порядке фор-                              мирования финансовых результатов, учитываемых                                при налогообложении прибыли, утвержденное по-                               становлением  Правительства РФ  от 05.08.95  N552,                              с учетом изменений и дополнений, утвержденных                         

    правительством РФ от 01.07.97. N661.

3. Инструкция Министерства финансов Российской                                   Федерации от 19.10.97. N115.
4. Инструкция ГНС РФ от 10.08.96.  № 37.
5. Абрамов А. Е.  Основы анализа финансовой,                                          хозяйственной и инвестиционной деятельности пред-                         приятия в 2-х ч.  М.: Экономика и финансы АКДИ, 1994-96 .
6. Баканов М. И.   Шеремет А. Д.  Теория экономи-                                ческого анализа. - М.:  Финансы и статистика, 1996. – 288с.
7. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как

             управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 1995.

8. Ветров А. А. Операционный аудит-анализ. - М.:                                Перспектива, 1996.

9.Ворст И., Ревентлоу  П. Экономика фирмы. –М.:

Высшая школа, 1993.

10. Гусева Е. Г. Управление производством на малом предприятии.

Учебно-практическое пособие. –М.: МГУЭСИ, 1998. –114с.

11. Ефимова О. В. Финансовый анализ - М.: Бухгалтерский                           учет, 1996.
12. Ковалев В. В.  Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика,2000. –512с.
13. Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием.                           - М.: Финансы и статистика, 1998.
14. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АОДИС, МВЦентр, 1994.
15. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.

-М.: ИКЦ «Дис», 1998. –224с.

         16.Литвин М. И. Применение матричных  балансов для оценки                                       финансового состояния предприятия. // Финансы, 1995. № 6

17.Моляков Д. С.  Финансы  предприятий отраслей народного  хозяйства.                      - М.: Финансы и статистика, 1996.

    18.Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 1996.

19. Савицкая Г.В. «Анализ  хозяйственной деятельности предприятия».

20.Управленческое консультирование  в 2-х т. Т.2 : пер. с англ.-                           М.:    СП  Интерэксперт, 1992.

21.Управление инвестиционным  проектом. Опыт IBM. Пер. с англ. -  М.: ИНФРА-М, 1995.

22.Холт Роберт Н.  Основы финансового менеджмента. - Пер. с англ. - М.:  Дело, 1993.

23.Хеддевик К. Финансово-экономический  анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1996.

24. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1994.

25.Шеремет А.Д., Сайфулин  Р.С. Финансы предприятий. Учебное  пособие. –М.: Инфра-М, 2000. –343с.

26.Шеремет А. Д., Суйц. Аудит - М.: Инфра-М, 1994.

27.Финансовый анализ  деятельности фирмы. – М.: Ист-сервис,  1995.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

Приложение 1

Система показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия

 

Наименование показателя	Формула расчёта	Информационное  обеспечение
		Отчётная форма	Номера строк (с.), граф (г.)
1	2	3	4
Оценка имущественного положения
1.Сумма хозяйственных средств,  находящихся в распоряжении организации	Итог баланса-нетто	1	с.399-с.390-с.252-с.244
2.Доля активной части основных  средств	Стоимость активной части основных средств Стоимость основных средств	5	с.363(г.6)+с.364(г.6) с.371(г.6)
3.Коэффициент износа основных  средств	Износ основных средств  Первоначальная стоимость основных средств	5	с.392(г.4) с.371(г.6)
4.Коэффициент обновления	Первоначальная стоимость поступивших за период основных средств Первоначальная стоимость основных средств на конец периода	5	с.371(г.4) с.371(г.6)
5.Коэффициент выбытия	Первоначальная стоимость выбывших за период основных средств Первоначальная стоимость основных средств на начало периода	5	с.371(г.5) с.371(г.3)
Оценка ликвидности
1.Величина собственных оборотных  средств (функционирующий капитал)	Собственный капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы  или  Оборотные активы – краткосрочные  пассивы	1	с.490-с.252-с.244+с.590-с.190-с.230-с.390 Или с.290-с.252-с.244-с.230-с.690
2.Манёвренность собственных оборотных средств	Денежные средства Функционирующий капитал	1	с.260 с.290-с.252-с.244-с.230-с.690
3.Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы Краткосрочные пассивы	1	с.290-с.255-с.244-с.230 с.690
4.Коэффициент быстрой ликвидности	Оборотные активы за минусом запасов Краткосрочные пассивы	1	с.290-с.252-с.244-с.210-с.220-с.230 с.690
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности)	Денежные средства Краткосрочные пассивы	1	с.260 с.690
6.Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	Собственные оборотные средства Запасы	1	с.290-с.252-с.244-с.230-с.690 с.210+с.220
7. Коэффициент покрытия запасов	«нормальные» источники покрытия запасы	1	с.490-с.390-с.252-с.244+с.590-с.190-с.230+с.610+с.621+с.622+с.627 с.210+с.220
Оценка финансовой устойчивости
1. Коэффициент концентрации собственного капитала	Собственный капитал Всего хозяйственных средств (нетто)	1	с.490-с.390-с.252-с.244 с.399-с.390-с.252-с.244
2. Коэффициент финансовой зависимости	Всего хозяйственных средств (нетто) Собственный капитал	1	с.399-с.390-с.252-с.244 с.490-с.390-с.252-с.244
3. Коэффициент манёвренности собственного капитала	собственные оборотные средства собственный капитал	1	с.290-с.252-с.244-с.230-с.690 с.490-с.390-с.252-с.244
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	долгосрочные пассивы внеоборотные активы	1	с.590 с.190+с.230
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств	долгосрочные пассивы долгосрочные пассивы + собственный капитал	1	с.590 с.490-с.390-с.252-с.244+с.590
6. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	заёмный капитал собственный капитал	1	с.590+с.690 с.490-с.390-с.252-с.244
Оценка деловой активности
1.Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала)	объём реализованной продукции  активы
2.Коэффициент устойчивости экономического роста	чистая прибыль – дивиденды, выплаченные акционерам собственный капитал		в расчётах используются данные бух. учёта

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2

Таблица 4.

Оценка  имущества (средств) предприятия

Показатели		1999		2000		Отклонения 1999		Отклонения  2000
		На  начало Года	На  конец года	На  начало Года	На  конец Года	Абсолют	%	Абсолют	%
1.Всего имущества (строка 399)		4 847 436	4 208 747	4 208 747	6 514 241	-638 689	86.8	2 305 494	154.7
в том числе:
			Внеоборотные  активы
2.ОС и прочие внеоборотные. Активы (строка 190)		3 810 013	3 190 599	3 190 599	2 896 908	-619 414	83.7	-293691	90.8
- то же  в % к имуществу		78.6	75.8	75.8	44.5	-2.8		-31.3
2.1.Нематериальные активы (строка 110)
-то же в  % к внеоборотным активам
2.2.Основные  средства (строка 120)		3 431 283	2 761 869	2 761 869	2 419 416	-669 414	80.4	-342453	87.6
-то же в  % к внеоборотным активам		90	86.6	86.6	83.5	-3.4		-3.1
2.3.Незавершённое строительство (строка 130)		358 588	408 588	408 588	457 350	50 000	113.9	48 762	112
-то же в  % к внеоборотным активам		9.4	12.8	12.8	15.7	3.4		2.9
2.4.Долгосрочные  финансовые вложения (строка 140)		20 142	20 142	20 142	20 142	0	100	0	100
-то же в % к внеоборотным активам		0,59	0,63	0,63	0,7	0,04		0,07
			Оборотные активы
3.Оборотные  (мобильные средства) (строка 290)		1 037 423	768 236	768 236	3 307 021	-269 187	74	2538 785	430
- то же в  % к имуществу		21.4	18.25	18,25	50.7	-3.15		32.45
3.1.Материальные  оборотные средства (с. 210)		768 302	658 324	658 324	2 654 868	-109 978	85.7	1 996 544	403
-то же в  % к оборотным средствам		74	85.6	85.6	80.3	11.6		-5.3
3.2.Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260)		93 355	22 876	22 876	184 488	-70 479	в 24.5р.	161 612	В 8р.
-то же в  % к оборотным средствам		8.9	3	3	5.6	-5.9		2.6
3.3.Дебиторская  задолженность (230+240)		175 766	87 036	87 036	326 555	-88 730	49.5	239 519	В 3.75 раза
-то же в  % к оборотным средствам		16.9	11.3	11.3	9.9	-5.6		-1.4
3.4.НДС по  приобретенным ценностям (ст. 220)					141 110			141 110
-то же в  % к оборотным средствам					4.3			4.3
4.Убытки (строка 390)			249 912	249 912	310 312	249 912	--	60 400	124
- то же  в % к имуществу		0,00	5.9	5.9	4.76	5.9		-1,14

 

Приложение 3

Таблица 12.

Показатели   рыночной   устойчивости

Наименование Показателя	Способ расчета		Норма		Пояснения		На начало 1999 года		На конец 1999 года		Отклонения 1999		На начало 2000 года		На конец 2000 года		Отклонения 2000
1.Коэффициент независимости.				³0,5		Показывает долю собственных средств  в общей сумме средств  предприятия.		0,73		0,87		+0,14		0,87		0,56		-0,31
2.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств.				£1		Показывает сколько заемных  средств привлекало предприятие на 1руб.вложенных в активы собственных средств		0,37		0,15		-0,22		0,15		0,78		+0,63
3.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.						Показывает сколько долгосрочных займов привлечено для финансирования активов наряду с собственными средствами
4.Коэффициент маневренности собственных средств.				³0,1		Характеризует степень мобильности использования собственных средств		<0		0,06		-		0,06		0,13		+0,07
5.Коэффициент обеспечения собственными средствами.				³0,1		Показывает долю СОС, приобретенных за счет собственных средств.		<0		0,29		-		0,29		0,14		-0,15
6.Коэффициент реальной стоимости ОС и  материальных оборотных средств в имуществе предприятия.				³0,5		Показывает долю имущества производственного  назначения (реальных активов) в общей  сумме имущества предприятия.		0,7		0,68		-0,02		0,68		0,4		-0,28
7.Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия.				Þ0,5		Показывает удельных вес основных средств в имуществе предприятия.		0,7		0,66		-0,04		0,66		0,37		-0,29