Банковская система

Отличием торговых банков от клиринговых и одновременно их привилегией является то, что они не обязаны публиковать подробные сведения о финансовом состоянии и о своих операциях. Благодаря этой привилегии торговые банки могли на протяжении многих лет свободно развиваться.

Торговые банки заняты главным образом в 3-х основных областях:

1) Истинно банковские операции. Под  ними понимаются традиционные  акцептно-кредитные операции. Акцепт, и, следовательно, гарантия платежа торгового банка, которому принадлежит право акцепта, ценится гораздо выше, чем какого-либо иностранного банка. Следующим видом операций торгового банка является прием и выдача займов в фунтах стерлингов сроком от одного дня до 6 месяцев. Однако могут быть приняты вклады и в иностранной валюте, но кредиты выдаются, как правило, в фунтах стерлингов. Если были необходимы крупные средства на длительные сроки, то торговые банки создавали консорциумы. Вместе с другими банками или другими обладателями средств консорциумы выпускали долговые обязательства, а при известных обстоятельствах и еврозаймы. К их сфере деятельности относится и финансирование экспорта.

2) Оказание услуг предпринимателям. За этим скрываются советы  предпринимателям, например при  слиянии предприятий, выявление  для них наиболее благоприятных  возможностей финансирования; советы, касающиеся целесообразности приобретения  акций, а также выведение новых  форм на рынок ценных бумаг.

3) Управление ценными бумагами. Эти  услуги охватывают не только  хранение ценных бумаг, но и, прежде  всего контроль соответствующих  обществ, к которым могут относиться  как акционерные общества промышленности  и торговли, так и инвестиционные  компании, пенсионные фонды, а так  же другие частные фонды. Чтобы  сохранять свою исключительность  в управлении средствами, крупнейшие  торговые банки не принимают  в свои портфели (сумма ценных  бумаг) ценности стоимостью ниже 100 тыс. фунтов стерлингов.

Следующим типом банков в Англии являются учетные дома. В настоящее время в Лондоне оперируют 8 учетных домов и отдельные малые специализированные фирмы-маклеры, которые все вместе и образуют учетный рынок Лондона.

Учетные дома - это специфический тип финансового института Лондонского рынка. Они обеспечивают выгодный сбыт для банков ликвидных фондов путем гарантированных депозитов по требованию (по согласованной кредитной ставке до или в пределах установленной даты). Кроме того, учетные дома - это рынок реализации и покупки векселей.

Учетные дома действуют как буфер между Банком Англии и остальной банковской системой, посредством них Банк Англии снабжает банковскую систему финансовыми ресурсами, изымает их. Банк Англии также оказывает влияние на процентные ставки.

Для британских компаний главными функциями учетных домов являются предоставление заемных средств через дисконтирование (переучет) векселей, а также предложение различных форм краткосрочного вложения в портфельные инвестиции.

В сфере правительственного финансирования их главная задача - обеспечивать продажу краткосрочных казначейских облигаций, которые являются весьма существенной частью правительственных краткосрочных заемных мероприятий. Учетные дома - активные агенты по продаже краткосрочных правительственных ценных бумаг (акций), а также акций и облигаций местных властей. Деятельность учетных домов проходит и на вторичном рынке переуступленных долларовых и стерлинговых депозитных сертификатов.

Фирмы-брокеры (маклеры) являются агентами, которые посредничают в приобретении векселей за определенную плату.

Следующей банковской группой в Англии являются консорциальные банки. Под последними банковская статистика понимает институты, где участвуют банки по крайней мере двух стран, из которых ни одна не имеет контрольного пакета. эти институты стали особенно быстро развиваться вместе с усилением еврорынка. Главным образом, это специальные банки многонациональных заемщиков, к которым принадлежат прежде всего транснациональные и мультинациональные промышленные концерны. Поскольку они создавались на основе долевого участия банками ведущих капиталистических стран, они в состоянии мобилизовать на еврорынке огромные средства и на самые продолжительные сроки, что недоступно никакому другому типу банков капиталистического мира. Возникновение консорциальных банков особенно хорошо свидетельствует о развитии процесса интернационализации капитала в условиях современного капитализма

B Великобритании имеется множество  банкоподобных специальных кредитно-финансовых институтов. Cреди них:

1) Сберегательные институты. Все сберегательные  институты объединяет то, что  основной источник их ресурсов - мелкие вклады населения.

2) Страховые компании и пенсионные  фонды направляют аккумулированный  ссудный капитал в долгосрочные  инвестиции. Финансово-кредитная деятельность  является вторичной по отношению  к их профессиональной специализации - страховому делу и частному  пенсионному обеспечению. Мобилизуемые  ими средства вкладываются в  операции на срок 20-25 лет (в основном  в акции и другие ценные  бумаги).

3) Инвестиционные тресты занимаются  исключительно операциями с ценными  бумагами. Путем эмиссии собственных  акций и облигаций они привлекают  капитал, который вкладывают в  ценные бумаги других компаний. Особенность этих учреждений, не  имеющих регулярных источников  поступлений (депозитов, страховых  взносов и т.п.), состоит в сильной  зависимости от рыночной конъюнктуры. При падении курсов ценных  бумаг они сталкиваются с финансовыми  трудностями и убытками.

4) Доверительные паевые фонды по  своей специализации сходны с  инвестиционными трестами; они аккумулируют  денежный капитал и вкладывают  его в ценные бумаги. Но поскольку  пайщик в любое время может  продать свой пай управляющей  компании, то капитал этих фондов  представляет собой непременную  величину: он зависит от преобладания  продаж или покупок паев. Структура  активов фондов аналогична активам  инвестиционных трестов: около 80% составляют акции частных компаний, многие доверительные паевые фонды связаны с банками и страховыми компаниями.

5) Финансовые корпорации специализируются  на кредитовании частных фирм, не имеющих доступа к обычным  источникам ссудного капитала. Крупнейшие - финансовая корпорация промышленности, сельскохозяйственная ипотечная  корпорация и т.д.

6) Фирмы венчурного финансирования  специализированные учреждения, возникшие  преимущественно в 80-х годах. Занимаются  главным образом приобретением  участий и кредитованием новых  и расширяющихся компаний в  передовых отраслях, что связано  с повышенным риском.