Валютный рынок

ввезены, переведены и  пересланы в Россию из-за границы  или приобретены на территории России на законном основании.

 

                                               Заключение.

      Из всего выше сказанного можно сказать, что валютный рынок – это совокупность экономических отношений, возникающих между субъектами валютных операций. Здесь продается и покупается валюта на основе спроса и предложения, совершаются различные валютные сделки. Валютные рынки могут быть международными, национальными, региональными, биржевой, внебиржевой, спотовый и форвардный. Несмотря на то, что классификация участников валютного рынка обширна, максимальный вес в операциях с валютой принадлежит крупным транснациональным банкам, которые широко применяют современные телекоммуникации. Именно поэтому валютные рынки называют системой электронных, телефонных и прочих контактов между банками, связанных с осуществлением операций в иностранной валюте. Что касается валютного рынка РФ, то здесь мы увидели одну интересную особенность: российский валютный рынок – бивалютный. Ведущие позиции на нем принадлежат доллару США, который занял устойчивое положение во внутреннем обороте страны и приобрел роль параллельной валюты. В операциях на валютных биржах его доля превышает 90%. Рубль стал занимать подчиненное положение по отношению к доллару. Валютные операции, проводимые на валютном рынке, подразделяются на кассовые, срочные, свопы и арбитражи. На валютном рынке России операции проводятся резидентами через уполномоченные банки по рыночному курсу рубля к иностранным валютам в форме межбанковских сделок, сделок на валютных биржах и аукционах. А главным исполнительным органом валютного регулирования является Центральный банк России. Итак, можно сказать, что все задачи, поставленные в начале работы: характеристика валютного рынка и его составляющих и выделение его особенностей в РФ, удалось разрешить.

 

                            Список использованной литературы.

 

1. Сафонов В.С. «Валютный дилинг. Как можно зарабатывать деньги честно и самостоятельно». – М.: Издательство АО «Консалтбанкир», 2007 г., 333с.
2. «Валютные операции» - М.: Информационно издательский дом «Филинъ», 2005 г. – 352с.

 

3. Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. «Финансовые институты, рынки и деньги». – СПб: Издательство «Питер», 2005 – 752с.
4. «Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений»: Учебник/Научный редактор доктор экономических наук, профессор В.В. Круглов – М.: ИНФРА-М, 2007 г. – 432с.
5. «Мировая экономика»: Учебное пособие для вузов/Под ред. проф. И.П. Николаевой. – 2-е издание, перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 575с.
6. Селивановский А.С. «Виды валютных операций и их осуществление». Бухгалтерский учет – 2006 - №4 – с. 37-42.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                          Задача  №1.

                                               Вариант № 06

 

                                   Кросс-курс (исходные данные) 

 

Номер варианта	Спот-курсы валют				Количество котируемых единиц по валютам		Количество обмениваемых единиц валюты
	А/С		В/С
	покупки	продажи	покупки	продажи	А	В	А	В
1	2	3	4	5	6	7	8	9
	18,17	18,94	7,25	7,54	1	1	5300	700

 

1. Среднее  значение кросс-курса валюты «А»  по отношения к валюте «В»  ( ) составит:

 

R_A/B = = = = 2,51

 

2. Значение  спот – курса покупки ( ) составит:

= = = 2, 41

 

3. Значение  спот – курса продажи ( ) составит:

= = = 2,61

 

4. Количество  единиц валюты «В», которую  получит клиент при обмене 4000 н.д.е. страны «А»:

= 5300 н.д.е. «А» * 2,41 * = 12773 н.д.е. «В»

 

5. Количество  единиц валюты «А», которую  получит клиент при обмене 500 н.д.е.  страны «В»:

 

= 700 * = 268 н.д.е. «А»

 

 

 

 

 

 

                                                     Задача № 2.

 

 

                              Форвардный курс (исходные данные)

 

Номер варианта	Годовые ставки кредитов по валютам, %		Месяцы форвардной сделки*	Метод начисления доходов банка	Годовое начисление нормы прибыли  в банке, %
	В	А
1	2	3	4	5	6
	24	27	Июнь - август	Факт/365	11

 

Форвардный  курс валюты «А» по отношению валюты «В» на конец июня, при заключении сделки с банком в начале апреля, при его определении точным методом  при заданном методе начисления будет  составлять:

- теоретический  форвардный курс ( =2,51   ):

= * = 2,51 * = 2,51 * = 2, 528 (н.д.е. «А» за н.д.е. «В»)

- форвардная  маржа банка составит:

FM = (i_ПР/100) * * (t/Т) = 0,11 * 2,528 * (92 : 365) = 0, 070 (н.д.е. «А» за н.д.е. «В»)

- форвардная  цена покупки валюты составит:

2, 528 + 0, 070 = 2, 60 (н.д.е. «А» за н.д.е. «В»)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                    Задача №3.

 

             Доходность зарубежных ценных бумаг (исходные данные)

 

Номер варианта	Цена акций зарубежного предприятия (н.д.е. эмитента):		Курс н.д.е. инвестора (нерезидента)		Продолжительность владения акциями (к  погашению), мес.
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6
	100	101	35	28	4

 

Определение доходности ценных бумаг точным методом:

- за период:

внутристрановая доходность ЦБ составляет

= * 100 = * 100  = 1 %

доходность  вложений в иностранную валюту:

= * 100 = * 100 = (-20)%

общая доходность ЦБ составит:

= * 100 = * 100  = * 100= *100 = (-19.2) %

- за год  (эквивалентная годовая ставка):

внутристрановая:

1 * [365 : (4 * 30)] =  1 * 3,04% = 3,04%

в иностранную  валюту:

(-20) * 3,04% = (-60,8) %

общая:

3,04 * (-19,2)% = (-58,37)%

Определение общей годовой эквивалентной  ставки приближенным методом:

(1 + (-20)%) * 3,04% = (-57,76)%

 

 

 

 

¹ «Деньги и кредит», №2, 2002, с.12.

² «Деньги и кредит», №2, 2002г., с.16.