Трансакционные издержки в крупных компаниях

Она позволяет им, с одной стороны, экономить на ряде производственных затрат, и одновременно – снизить трансакционные издержки путём включения контрагентов в систему долгосрочных контрактов. Наряду с этим указанные предприятия относятся к отрасли, характеризующейся достаточно высокой специфичностью активов, что для неинтегрированных компаний служит дополнительным фактором роста трансакционных издержек.

Таблица 2

Влияние трансакционных издержек на прибыль корпорации

«+» – рост трансакционных издержек;

«–» – снижение трансакционных издержек;

«0» – не влияют;

* – проявляются.

Заключение

Экономия трансакционных издержек выступает движущей силой трансформационных  изменений в отрасли. Те предприятия, что требуют слишком высоких  издержек, отмирают, те, что оказываются  более экономичными, выживают и получают распространение.

Понятие трансакционных затрат позволяет объяснить, почему в «переходных» странах при такой низкой фондовооруженности труда так мало инвестиций. С позиции неоклассического анализа - это определенный парадокс. Действительно, из курса микроэкономики следует, что отдача от капитальных вложений в этих государствах должна быть просто колоссальной. Капитал же должен перемещаться из развитых стран в сторону развивающихся. Фактически наблюдается обратная ситуация. Разгадка парадокса в том, что инвестиции в развивающийся рынок «связываются» высокими трансакционными затратами: потенциальную выгоду мгновенно «съедают» всевозможные непроизводительные расходы (взятки, «проволочка», «агентские» издержки, охрана имущества компании и т.д.). Кроме того, инвестиции в «переходных» странах сопровождаются высочайшими рисками, которые вызваны, в первую очередь, ожиданием неопределенных трансакционных затрат на ex post стадии проекта. Действительно, если посмотреть на развивающийся рынок глазами потенциального инвестора, то становятся очевидными следующие «типичные» проблемы:

• изменения законодательства. В «переходных» странах законы меняются постоянно. Поэтому существует повышенный риск пересмотра «правил игры» в невыгодную для собственника сторону;
• нечеткость «правил». Обычно в развивающихся странах законодательство строится таким образом, что очень многое остается на усмотрение чиновника (правят не законы, а люди). Это существенно увеличивает неопределенность и повышает риски любых инвестиций;
• слабый механизм обеспечения «правил игры». Если для экономики установлены некие «правила», то необходимо предусмотреть и механизм их обеспечения (принуждения). В переходных странах законы часто просто «декларируются», но не гарантируются. Чтобы практически обеспечить соблюдение своих прав, необходимо понести определенные расходы (например, дать взятку чиновнику за «ускоренное решение вопроса», который он и так обязан быстро решить);
• риск незаконных посягательств. Данная возможность является следствием предыдущей проблемы. Опасность незаконного посягательства исходит не только со стороны конкурирующих субъектов, но и со стороны чиновников (проявление коррупции) и государства (в форме национализации);
• непрозрачность» отчетности. Выше уже говорилось об агентских издержках. Они возникают с разделением функций собственника фирмы и ее руководителя. Инвестор, не принимающий непосредственного участия в работе компании, должен иметь возможность контролировать действия своих агентов (менеджмента). В развитых странах появление новых, современных методов бухучета и аудита снизило прежде высокие издержки получения информации и осуществления контроля над коммерческими операциями. Фирмы стали прозрачными для своих собственников. В условиях «молодого рынка» данная проблема пока сохраняется.

Перечисленные факторы заставляют субъекты «переключаться» на менее «капиталоемкие» и не столь длительные проекты. Тем самым они лишаются возможности извлекать выгоды от крупных долгосрочных инвестиций в производительный капитал, с которыми связаны столь впечатляющие успехи современной рыночной экономики. Таким образом, высокие трансакционные издержки и отсутствие долгосрочных инвестиций приводят к целому спектру негативных последствий. Наиболее серьезными можно считать сохранение неэффективных технологий, сокращение рабочих мест и замедленное развитие новых рынков.

Список литературы

1. Аузан А. А. Новая институциональная экономическая теория М.: 2001.
2. Камаев В.Д. Экономическая теория. Москва ЮНИТИ, 2008.
3. Клямкин И., Тимофеев Л. Теневая Россия. М.: РГГУ, 2000, с. 91-115.
4. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. – М., 2007. С.45.
5. Нуреев Р.М. Курс микроэкономики. Учебник для вузов. – М.: Норма – Инфра-М, 2000. – 81-82, 421-422 с.
6. Олейник А.Н. Институциональная экономика. Учебное пособие // Вопросы экономики. 1999. №1-12.
7. Теория переходной экономики. Микроэкономика. /Под ред. В.В. Герасименко. – М.: ТЕИС, 2001. С. 182.