Система национального счетоводства и народнохозяйственный кругооборот

ТЕОРИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ  ЦИКЛОВ

(Частичн. цит. по Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. Макроэкономика: Учебник. – М.: Юрайт-Издат, 2003. – 650 с., с. 258-288)

 

Статистические результаты долгосрочного  наблюдения за экономикой свидетельствуют  о том, что динамика основных её показателей изменяется нелинейно, колебательно, т.е. циклически.

Теория экономического цикла (ТЭЦ, другое название – теория конъюнктуры, т.е. совокупности макроэкономических показателей) исследует причины, вызывающие изменение экономической активности общества. Обобщающим показателем величины и направления этого изменения служит уровень использования производственного потенциала страны.

Под экономическим циклом понимается период развития экономики между двумя одинаковыми состояниями конъюнктуры:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

В структуре цикла выделяют высшую и низшую точки активности и лежащие  между ними фазы спада и подъема. Общая длительность цикла измеряется временем между двумя соседними высшими (низшими) точками активности. Соответственно продолжительностью спада считается время между наивысшей и последующей низшей точкой, временем подъема – наоборот. В обыкновенных условиях экономике обычно требуется меньше времени для перехода к депрессии, чем для выхода из неё.

 

Краткая характеристика фаз экономического цикла:

1. Экспансия. Национальный доход растет, несмотря на полную занятость. Безработица становится ниже естественного уровня. Растет спрос на инвестиции. Повышается уровень цен, растут ставки заработной платы и процента. Накапливается инфляционный эффект, сокращающий стимулы к потреблению. Наступает переход к рецессии (2).
2. Рецессия (кризис). Производство сокращается (прирост ВВП становится меньше нуля), растет безработица и снижается совокупный спрос. Переход экономики в депрессию (3).
3. Депрессия. Национальный доход продолжает снижаться замедляющимися темпами. Со временем это приводит к возвышению цикла.
4. Оживление. Переход от падения к явному увеличению темпов производства. Постепенное возвращение экономики к состоянию равновесного роста и переход в экспансию (1).

 

Модель взаимодействия мультипликатора и акселератора (Самуэльсона – Хикса)

 

Краткосрочная кейнсианская модель. Индуцированные инвестиции. Становясь  частью совокупного спроса, порождают  очередной мультипликативный эффект, который снова увеличивает AD и индуцирует новые инвестиции. Таким образом, в данной модели мультипликатор и акселератор дополняют друг друга. Влияние инвестиций на совокупное предложение не учитывается. Модель мультипликатора-акселератора позволяет также ответить на вопрос, вернется ли экономика вновь к равновесию после выхода из него, и какие условия д.б. соблюдены для этого.

Включает только рынок благ. Уровень  цен и ставка процента полагаются неизменными, объем предложения  благ совершенно эластичен (короткий период, как сказано ранее).

 

Объем потребления домашних хозяйств в текущем периоде зависит  от величины их дохода в предшествующем периоде:

 

Предприниматели осуществляют автономные инвестиции, объем которых постоянен при i = const, и индуцированные инвестиции, зависящие от прироста AD в предшествующем периоде:

     (1)

 

На рынке благ устанавливается  динамическое равновесие, если:

 

  (2)

 

где A_t = C_a,t + I_a,t + G_t.

 

При A_t = A = const в экономике достигается динамическое равновесие, когда объем национального дохода стабилизируется на определенном уровне , т.е. y_t = y_t-1 = y_t-2 = … = y_t-n = , где n – число периодов с неизменной величиной автономных расходов.

Из предыдущего уравнения  (2) следует, что = A/(1 – MPC).

Значения y_t и удовлетворяют равенству (2), поэтому его можно записать в виде:

 

    (3)

где Δy_t ≡y_t – .

 

Так как y_t = + Δy_t, то направление изменения y_t определяется направлением изменения Δy_t.

Характер изменения Δy_t зависит от дискриминанта характеристического уравнения (3).

В данном случае этот дискриминант равен  , т.е. динамика национального дохода зависит от предельной склонности к потреблению (т.е. фактически от мультипликатора) и акселератора.

 

Если  > 0, то изменение y_t происходит монотонно.

Если  < 0, то оно будет колебательным (циклическим).

 

Следовательно, график функции  отделяет множество значений MPC, η, обеспечивающих монотонное изменение y_t, от множества значений, приводящим к его колебаниям:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Устремляется ли значение y_t к конкретной величине или уходит в бесконечность, зависит от значения последнего слагаемого характеристического уравнения (η). Если η < 1, то равновесие устанавливается на определенном уровне. Если η > 1, то нарушенное однажды равновесие больше не восстановится и цикл устремится в бесконечность с увеличивающейся амплитудой. При η = 1 значение y_t будет колебаться вокруг тренда с постоянной амплитудой.

Все сочетания MPC, η, показанные на рисунке, принадлежат пяти областям:

1. область I, при нахождении в которой все сочетания этих величин способствуют монотонному возвращению y_t к новому значению _t = A₁/(1 – MPC);
2. область II, при нахождении в которой все сочетания величин приведут к новому равновесию с постепенно затухающими колебаниями цикла;
3. область III содержит значения MPC, η, приводящие к взрывным колебаниям амплитуды цикла;
4. область IV содержит значения MPC, η, при которых цикл неконтролируемо устремляется в бесконечность;
5. значения на перпендикуляре η = 1, для которых характерны равномерные незатухающие колебания y_t.

 

Причиной циклов в этой модели являются экзогенные колебания спроса на рынке  благ.

 

 

Монетарная концепция экономических циклов

 

Монетарная концепция объясняет  колебания конъюнктуры изменениями  в банковском и денежном секторе экономики. Общая схематическая последовательность циклов, обусловленных монетарными факторами¹:

1. растет предложение кредита в банковской системе;
2. снижается ставка процента;
3. растут инвестиции;
4. растет совокупный спрос;
5. происходит подъем цикла и рост уровня цен;
6. происходит постепенное исчерпание избыточных резервов КБ;
7. из-за внутреннего роста цен происходит увеличение импорта;
8. увеличение импорта ведет к дефициту золотовалютных резервов;
9. возникает дефицит на рынке денег;
10. повышается ставка процента;
11. уменьшается объем инвестиций;
12. происходит спад производства, возникает безработица;
13. снижается ставка зарплаты;
14. снижается уровень цен;
15. растет чистый экспорт (происходит импортозамещение);
16. растут золотовалютные резервы и избыточные резервы КБ;
17. начинается новая экспансия кредита в банковском секторе.

 

Рассмотрим расширенный вариант  монетарной концепции, на модели Лайдлера². Модель описывает взаимодействие рынка благ и денег в закрытой экономике без экономической активности государства. Для отображения динамики экономических параметров используются степенные функции.

 

Спрос на реальные кассовые остатки  является функцией от реального дохода текущего периода: . Предложение денег в каждом периоде экзогенно, поэтому равновесие на денежном рынке выражается равенством:

 

      (4)

 

В реальном секторе выпуск продукции  зависит от степени использования существующих производственных мощностей, представленных национальным доходом полной занятости: , где - коэффициент использования производственных мощностей. Тогда условие равновесия на рынке денег будет иметь вид:

 

     (5)

а равновесный темп роста предложения  денег - 

     (6)

 

Для упрощения записи введем обозначения: P_t/P_t-1 = g_t (темп ускорения роста уровня цен), M_t/M_t-1 = m_t, y_Ft/y_Ft-1 = k_t. Теперь уравнение (6) примет вид:

 

        (7)

 

Изменение темпа роста предложения  денег не нарушит равновесия на денежном рынке, если выполняется равенство

     (8)

 

Уравнение (8) описывает развитие экономической  конъюнктуры в модели Лайдлера.

При динамическом равновесии темпы роста денежной массы и производственных мощностей постоянны: m_t = m_t-1 = m; k_t = k_t-1 = k и уравнение (8) упрощается:

 

      (9)

 

Как будет изменяться конъюнктура  в экономике в случае отклонения от равновесного роста денежной массы, зависит от параметров уравнения (9), т.е. от изменения уровня цен (реакции  монетарного, банковского сектора) и загрузки производственных мощностей (реакции реального сектора).

 

В рассматриваемой модели предполагается, что темп роста уровня цен определяется двумя факторами: степенью загрузки производственных мощностей (уровнем  безработицы) и ожиданиями относительно роста уровня цен ( ). Конкретно эта зависимость отражается формулой

,      (9.A)

где β (> 1) характеризует реакцию занятости на повышение уровня цен.

Соответственно темп ускорения  роста уровня цен:

 

     (10)

 

Для определения ожидаемой в  текущем периоде величины роста  уровня цен Д. Лайдлер использует концепцию адаптивных ожиданий, в  соответствии с которой существовавшее в предшествующем периоде предположение  о степени роста уровня цен корректируется с учетом ошибки прогноза (разницы между фактическим и ожидаемым ростом) γ:

 

  (11)

Тогда ожидаемый темп ускорения  роста уровня цен:

      (12)

 

В соответствии с (9.А), , следовательно ожидаемый темп ускорения роста цен в итоге определяется только степенью использования производственных мощностей:

 

     (13)

 

Следовательно, с учетом (9.А) и (10), ожидаемые темпы прироста цен являются функцией от степени использования мощностей в текущем и предшествующем периодах:

 

      (14)

 

Теперь уравнение (9) можно переписать в виде:

 

,       (15)

где , .     

 

В результате логарифмирования (15) получим  уравнение, подобное уравнению  (3) модели Самуэльсона-Хикса:

     (16)

 

Это выражение справедливо только для υ_t = υ_t-1 = υ_t-2 = 1. Это значит, что динамическое равновесие достигается только при полном использовании производственных мощностей. Уровень цен в этом случае растет с постоянным темпом, в соотв. с уравнением (7). Т.к. уровень цен k_t = const, поэтому темп роста цен пропорционален темпу роста денежной массы.

Иначе, динамическое равновесие возможно при различных темпах инфляции, лишь бы .

 

Динамическое равновесие является устойчивым при следующих условиях:

1. ;   2. ;  3.   (17)

 

Поскольку по своей природе α, β и γ всегда больше 0, условия 1 и 3 выполняются. Следовательно, определяющим является условие 2: равновесие является устойчивым, если

 

      (18)

 

Т.к. γ представляет собой коэффициент корректировки ошибки прогноза в модели адаптивных ожиданий, выражение (18) является правдоподобным и динамическое равновесие в модели Лайдлера является устойчивым. Это также означает, что в долгосрочном периоде деньги нейтральны: любое их количество не помешает возвращению экономики в равновесное состояние. В коротком периоде денежная масса будет определять степень загрузки мощностей, уровень занятости и величину национального дохода.

 

Возвращение экономики к равновесию монотонно или посредством затухающих колебаний, зависит от дискриминанта характеристического уравнения:

1. если , то после монетарного импульса экономика перейдёт к новому равновесию через затухающие конъюнктурные колебания;
2. если , то новое равновесие будет достигаться монотонно.

 

 

 

 

Студенты экономических  специальностей также изучают:

1. модель Тевеса (монетарное дополнение к модели Самуэльсона-Хикса);
2. модель Калдора;
3. модель Крафта-Вайзе (борьба за распределение национального дохода);
4. модель Гудвина (борьба за распределение национального дохода).