Шпаргалка по "Макроэкономике"

Коммерческие банки можно классифицировать по ряду признаков: по характеру собственности (государственные, акционерные, кооперативные, частные, муниципальные и смешанные); по видам операций (универсальные  и специализированные); по территориальному признаку (международные, республиканские, региональные и обслуживающие несколько  регионов страны); по отраслевой ориентации (промышленные, сельскохозяйственные, строительные, торговые).

Основными функциями комм.банков являются:

мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в  капитал; кредитование предприятий, государства, населения; выпуск кредитных денег;

осуществление расчетов и платежей в хозяйстве; эмиссионно-учредительская функция;

консультирование, представление  экономической и финансовой информации.

В современных условиях возрастает влияние банков на экономику. Деятельность кредитных учреждений не ограничивается аккумуляцией и размещением растущей массы денежных средств компаний, предприятий и части населения. Они способствуют накоплению капитала, не только активно вмешиваясь во все  стороны хозяйственной жизни, но и непосредственно участвуя в  деятельности функционирующего капитала или осуществления контроля над  ним. Благодаря банкам действует  механизм распределения и перераспределения  капитала по сферам и отраслям производства, который в значительной степени  обеспечивает развитие народного хозяйства  в зависимости от объективных  потребностей производства. Финансируя дополнительные потребности предприятий  промышленности, транспорта, сельского  хозяйства в инвестициях, расширении производства, банки имеют возможность  воздействовать на создание прогрессивной  воспроизводственной структуры  народного хозяйства.

 

18.Фондовая биржа и ее функции

Фондовая биржа - это организованная определенным образом часть рынка  ценных бумаг, на котором с этими  бумагами при посредничестве членов биржи совершаются сделки купли-продажи.

Деятельность фондовых бирж в России регулируется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг». Фондовые биржи и фондовые отделы товарных и валютных бирж - организованный рынок ценных бумаг, функционирующий на основе централизации предложений о купле-продаже ценных бумаг, выставляемых брокерами - членами биржи на основе поручений институциональных и индивидуальных инвесторов. Членами фондовой биржи могут быть любые профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Фондовая биржа вправе устанавливать  количественные ограничения числа  ее членов. Фондовая биржа самостоятельно устанавливает размеры и порядок  взимания отчислений в пользу фондовой биржи. Фондовая биржа самостоятельно устанавливает процедуру включения  в список ценных бумаг, допущенных к  обращению на бирже, процедуры листинга и делистинга.

Функции фондовой биржи:

• купля-продажа ценных бумаг;
• выявление равновесной биржевой цены;
• аккумуляция временно свободных денежных средств;
• обеспечение арбитража (механизма разрешения споров);
• обеспечение гласности и открытости биржевых торгов, доступности информации;
• обеспечение гарантий исполнения биржевых сделок;
• контроль качества ценных бумаг;
• посредничество в расчетах;

- разработка этических стандартов, кодекса поведения участников биржевой торговли. К обращению на фондовой бирже допускаются:

• ценные бумаги в процессе размещения и обращения, прошедшие предусмотренную федеральным законом процедуру эмиссии и включенные фондовой биржей в список ценных бумаг, допускаемых к обращению на бирже в соответствии с ее внутренними документами;
• иные финансовые инструменты в соответствии с законодательством Российской Федерации. Высшим органом биржи является общее собрание ее членов. В промежутках между собраниями высшим органом является биржевой совет. Помимо названных выше органов управления, на бирже создаются определенные подразделения, каждое из которых выполняет специфические функции.

Члены биржи или их представители  могут выступать на бирже в  качестве брокера (заключает сделку от имени клиента или своего имени и за счет клиента) или дилера (осуществляет куплю-продажу от своего имени и за свой счет). Участником торгов также является маклер (ведет торг и оформляет сделку).

Способы проведения биржевых торгов

1. Открытые аукционные торги, когда происходит непрерывное сопоставление цен на покупку и цен на продажу. Сделка совершается тогда, когда цены покупателя и продавца сходятся.
2. Торговля по заказам. Суть этого метода заключается в том, что брокеры оставляют маклерам письменные заявки на покупку и продажу с указанием цены и количества ценных бумаг.

Совершение сделок проходит четыре этапа: 1) само совершение сделки; 2) сверка параметров и заключение сделки; 3) клиринг (многосторонний клиринг); 4) исполнение сделки.

В целом роль биржи зависит от емкости и разнообразия рынка  ценных бумаг, банковского кредита. Фондовая биржа - это лишь часть рынка  ценных бумаг, организованная и наиболее строго регулируемая.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

16.Центр Банк основа денежной  кредитной системы

Традиционно Центральный банк выполняет 4 основные функции: осуществляет монопольную  эмиссию банкнот, является банком банков, банкиром правительства, проводит денежно-кредитное  регулирование и банковский надзор.

За центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия только в  отношении банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством  погашения долговых обязательств. В  некоторых странах центральный  банк монопольно осуществляет эмиссию  монет, но их чеканкой обычно занимается министерство финансов (казначейство). Банкноты составляют незначительную часть  денежной массы промышленно развитых стран, поэтому функции эмиссионной  монополии ЦБ несколько снижена, хотя банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для платежей в розничной  торговле и обеспечения ликвидности  кредитной системы. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банкнотной эмиссии.

Следует иметь ввиду, что монополия  на эмиссию банкнот на современном  этапе вовсе не означает ее жесткого контроля или увязки с целями денежно-кредитного регулирования. Главная задача денежно-кредитной  политики - регулирование безналичной  эмиссии, основным источником которой  являются коммерческие банки. В тоже время эмиссионная монополия  превратила центральный банк в эмиссионно-кассовый центр банковской системы, поскольку  обязательства центрального банка (в форме как банкнот, так и  депозитов коммерческих банков) служат кассовым резервом любого коммерческого  банка.

Центральный банк не имеет дела непосредственно  с предпринимателями и населением. Его главной клиентурой являются коммерческие банки, выступающие как  бы посредниками между экономикой и  центральным банком. Последний хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т.е. их кассовые резервы. Исторически  эти резервы помещались коммерческими  банками в центральный банк в  качестве гарантийного фонда для  погашения депозитов.

В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть  своих кассовых резервов в центральном  банке в соотвествии с законом. Такие резервы называю обязательными банковскими резервами. Центральный банк устанавливает минимальное соотношение обязательных резервов с обязательствами банков по депозитам (норма обязательных резервов). Через счета, открываемые коммерческими банками в центральном банке, последний осуществляет урегулирование расчетов между ними. С внедрением электронных расчетных систем существенно снизилось значение традиционной для центрального банка функции расчетного центра банковской системы.

Принимая на хранение кассовые резервы  коммерческих банков, центральный банк оказывает им кредитную поддержку. Он является для коммерческих банков кредитором последней инстанции, т.е. кредитором на крайний случай. Обычно его кредиты предоставляются  банкам по ставке более высокой, чем  рыночная, и поэтому банки обращаются за поддержкой к центральному банку  только в случае отсутствия иной возможности  получить кредит.

Как отмечалось, независимо от принадлежности капитала центральный банк тесно  связан с государством. В качестве банкира правительства банк выступает  как его кассир и кредитор, в  нем открыты счета правительства  и правительственных ведомств. В  большинстве стран центральный  банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в центральном банке, с которого покрываются все правительственные  расходы. В некоторых странах, например в США, большая часть бюджетных  средств помещается в коммерческие банки.

В условиях хронического дефицита государственных  бюджетов усиливается функция кредитования государства и управления государственным  долгом. Под управлением государственным  долгом понимаются операции центрального банка по размещению и погашению  займов, организации выплат доходов  по ним, по проведению конверсии и  консолидации. Центральный банк использует различные методы управления государственным  долгом: покупает или продает государственные  обязательства с целью воздействия  на их курсы и доходность, изменяет условия продажи, различными способами  повышает привлекательность государственных  обязательств для частных инвесторов.

От имени правительства центральный  банк регулирует резервы иностранной  валюты и золота, является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование  международных расчетов, платежных  балансов, участвует в операциях  мирового рынка ссудных капиталов  и золота. Центральный банк, как  правило, представляет свою страну в  международных и региональных валютно-кредитных  организациях.

Все функции центрального банка  тесно взаимосвязаны. Кредитуя государство  и банки, центральный банк одновременно создает кредитные орудия обращения, осуществляя выпуск и погашение  правительственных обязательств, воздействует на уровень ссудного процента. Названные  функции центрально банка создают  объективные предпосылки для  выполнения им функции регулирования  всей денежно-кредитной системы  страны и, следовательно, регулирования  экономики. Функция денежно-кредитного регулирования и банковского  надзора на современном этапе  является важнейшей функцией центрального банка.

Свои функции центральный банк осуществляет через банковские операции - пассивные и активные. Пассивными называются операции, с помощью которых  образуются банковские ресурсы, активными - операции по размещению банковских ресурсов.

 

17.Фондовый рынок и его структура

Фондовый рынок (или рынок ценных бумаг) - это совокупность отношений  финансового рынка, связанных с  выпуском и обращением ценных бумаг, а также формы и методы такого обращения. Это также система  институтов и экономических механизмов, обслуживающих кругооборот ценных бумаг. Фондовый рынок, или рынок  ценных бумаг в структуре рыночной экономики выделяется особо. Прежде всего, из-за того, что объектом купли-продажи  является специфический товар - ценные бумаги. Главным отличием рынка ценных бумаг от рынка любого другого  товара является то, что он служит формированию денежного капитала, в последующем  возможно используемого для инвестирования производства какого-либо реального  товара или же приращения начального капитала.

Фондовые рынки различают по географическому признаку и общественному  признанию:

• Международные и национальные;
• Местные и региональные (территориальные) рынки ценных бумаг.

Также существуют рынки, отличающиеся финансовыми инструментами: рынки  конкретных видов ценных бумаг (акций, облигаций) или рынки опционов (опцион - приобретаемое за определенную плату  право покупать либо продавать ценности в течение определенного периода  по цене, установленной при заключении договора), фьючерсов (фьючерсы - сделки купли-продажи на определенный срок с поставкой в будущем), валюты.

Фондовый рынок имеет огромное значение для экономики государства. Он выполняет следующие функции:

• Мобилизация и более рациональное использование временно свободных финансовых ресурсов для создания новых или расширения и технического перевооружения уже действующих производств.
• Гибкое перераспределение средств между отраслями, возможность концентрировать их на более перспективных направлениях научно-технического прогресса.

• Привлечение средств для покрытия дефицита федерального и местного бюджетов.

• Фондовый рынок дает возможность получения средств и вовлечения их в инвестиционную сферу без инфляционной эмиссии денежных знаков и кредита Национального банка.
• Фондовый рынок позволяет оценить конъюнктуру в экономике, изменения деловой активности и доверия, как в целом, так и к отдельным предприятиям.