Процентный риск в банке

Факторы процентного риска. Сущность процентного риска позволяет  выделить факторы, влияющие на его уровень. [3]

Факторы процентного риска  можно подразделить на внутренние и  внешние. В российской экономике  в отличие от развитых стран уровень  риска усиливают в основном внешние  факторы. К ним относятся:

• нестабильность рыночной конъюнктуры в части процентного риска;
• правовое регулирование процентного риска;
• политические условия;
• экономическая обстановка в стране;
• конкуренция на рынке банковских услуг;
• взаимоотношения с партнерами и клиентами;
• международные события. К внутренним факторам процентного риска можно отнести:
• отсутствие четкой стратегии банка в области управления процентным риском;
• просчеты в управлении банковскими операциями, приводящие к созданию рисковых позиций (возникновение несбалансированности структуры и сроков погашения активов и пассивов, неверные прогнозы изменения кривой доходности и т.п.);
• отсутствие разработанной программы хеджирования процентных рисков;
• недостатки планирования и прогнозирования развития банка;
• ошибки персонала при осуществлении операций.

Основной проблемой на практике является своевременное отслеживание факторов процентного риска, при  этом данный процесс должен быть непрерывным. В соответствии с выявленными  причинами возникновения повышенного  процентного риска необходимо корректировать систему управления риском и банком.

Поскольку все перечисленные  выше факторы оказывают влияние  на процентную маржу кредитной организации, постольку можно выделить наиболее значимые, влияющие на этот показатель. К их числу следует отнести:

• изменение в уровне процентных ставок на рынке;
• изменение спрэда между ставкой размещения и привлечения средств;
• изменение в объеме операций, совершаемых банком;
• изменение в структуре портфеля активов и пассивов, чувствительных и нечувствительных к процентному риску.

Многие из вышеперечисленных  факторов не могут контролироваться менеджментом полностью, поскольку  они генерируются рыночной конъюнктурой. В частности, спрэд не поддается  тотальному контролю со стороны менеджмента. Более того, при принятии решений  о размещении привлеченных средств  обычно опираются на их средневзвешенную стоимость, к ней добавляют надбавку, и таким образом устанавливается ставка размещения. Менеджмент уверен, что контролирует спрэд, однако изменение рыночной конъюнктуры вносит свои коррективы. При различной срочности активов и пассивов, например, краткосрочных ресурсах и относительно долгосрочных активах, и выпуклой кривой доходности спрэд будет сужаться, поскольку ресурсная база более краткосрочна. И наоборот: при вогнутой кривой доходности спрэд будет расширяться, у менеджмента же будет складываться представление, что спрэд находится под жестким контролем. Весьма важным фактором, воздействующим на процентную маржу является структура портфеля. Соотношение между активами и чувствительными к процентному риску обязательствами, в том числе их структур, может повлиять или же напротив, никак не отразиться на процентной марже. Все это требует создания и выбора метода управления процентным риском, построения соответствующей системы управления. [3]

1.2 Построение  системы управления процентным  риском

Система управления процентным риском представляет собой совокупность блоков элементов, к которым относятся:

• субъекты управления, идентификация процентного риска;
• анализ и оценка процентного риска;
• способы регулирования и мониторинга риска; контроль системы, конечной целью функционирования которой является минимизация процентного риска, возникающего в процессе деятельности банка.

Задача управления процентным риском заключается в нахождении оптимального соотношения между  прибыльностью и риском при условии  соблюдения ликвидности.

Данная задача относится  к числу трудно разрешимых, например, в Базельских принципах (документ Базельского  комитета «Принципы управления рисками  процентных ставок») сформулирована цель управления — поддерживать размер процентного риска в пределах установленных самим банком параметров. В этой связи банку необходимо определить приемлемый уровень процентного риска.

Для построения эффективной  системы управления процентным риском необходимо решить следующие более  конкретные задачи[11]:

1. сформулировать на концептуальном уровне видение, стратегию и задачи управления процентными рисками банка и уточнить их на предмет взаимосвязи и внутренней логики;
2. установить принципы определения, оценки и диагностики риска в качестве основы при постановке приоритетных стратегий и задач и обеспечить сбалансированную защиту интересов всех лиц, имеющих отношение к банку;
3. использовать данные принципы в качестве базы для создания важнейших процедур управленческого контроля, в том числе при создании схемы организационной структуры, подготовке документов о делегировании полномочий, а также технических заданий;
4. определить процедуры обеспечения ответственности, самооценки и оценки результатов деятельности в соответствии с принципами управления риском и системы контроля, использовать данные процедуры в качестве факторов совершенствования процесса управления;
5. разработать механизм мониторинга и обратной связи в целях обеспечения высокого качества процедур оценки и проверки их соблюдения, ориентируясь на вышеупомянутые принципы и процедуры.

При построении эффективного управления процентным риском следует  использовать системный подход, состоящий  во взаимной увязке элементов управления и учета влияния особенностей внешней и внутренней среды банка.

Эффективность функционирования системы управления процентным риском зависит от ее организации. Соответственно организация должна предусматривать:

• наличие в структуре банка органа, ответственного за функционирование системы управления процентным риском на постоянной основе;
• наличие отлаженного документооборота по позициям, касающимся идентификации, оценки, анализа риска и непосредственно создания рисковых позиций;
• пониманию и соблюдение методик и процедур на всех этапах управления процентным риском;
• наличие четкой взаимосвязи между подразделениями, вовлечен-ными в процесс управления процентным риском;
• своевременное реагирование на появление новых инструментов и продуктов, выражающееся в корректировке методик и процедур и своевременном доведении до всех лиц данных изменений, что предполагает наличие автоматизированных систем, позволяющих обеспечить полное понимание и соблюдение сотрудниками в практической деятельности политик и процедур, а также доведение необходимой информации до соответствующих сотрудников;
• контроль за возможными ошибками, небрежностью и халат-ностью персонала, применение принципа «четырех глаз». [13]

Современный уровень развития науки и технологии не позволяет  сомневаться в необходимости  и эффективности моделирования  при организации и управлении бизнес-процессами.

Моделирование процесса управления процентным риском состоит из следующих  этапов:

1. построение логической модели — модели, описывающей логику взаимодействия его элементов. Она позволяет формализовать описание процессов, происходящих в банке, определив их участников и взаимоотношения между ними;
2. построение информационной модели процесса управления процентным риском, детализирующей логическую модель. Здесь описываются внутрибанковские горизонтальные и вертикальные коммуникации (потоки данных), характер их обработки и исполнители, осуществляющие этот процесс;
3. функциональное моделирование — составляется перечень операций (функций), осуществляемых в ходе управления процентным риском, и показываются их взаимосвязи, обусловливающие наличие единого процесса;
4. организационное моделирование — приводится структура подчиненности подразделений, описываются их полномочия и обязанности;
5. на основе экономических законов и при помощи информации о деятельности банка составляется математико-логическая модель, описывающая динамику и зависимость различных показателей деятельности кредитной организации.

Использование всей совокупности моделей в комбинации с другами  аспектами управленческой работы позволяет  добиться максимальной эффективности  управления процентным риском в банке. [13]

Логическая модель управления процентным риском может быть представлена в следующем виде (рис. 1.2).

Рис. 1.2. Логическая модель процесса управления процентным риском

Как видно из рис. 1.2, система управления процентным риском состоит из ряда подсистем:

• стратегическое управление (уровень определения принципов управления, в рамках которых вырабатываются инструкции и порядки);
• аналитическая подсистема (процесс принятия решений по управлению процентным риском);
• исполнительная подсистема (сбор информации, непосредственное осуществление операций в целях выполнения решений о мерах по управлению процентным риском).

Используя логическую модель, раскроем формы регламентации порядка  управления, процесс принятия решений  по управлению процентным риском, а  также подразделения, участвующие  в процессе принятия и исполнения решений по управлению процентным риском (рис. 1.3).

Рис. 1.3. Информационная модель управления процентным риском

Информационные объекты, задействованные в системе управления процентным риском:

• стратегия банка в области управления процентным риском;
• порядок взаимодействия подразделений банка в процессе управления процентным риском;
• инструкция по управлению процентным риском в кризисных ситуациях;
• формы предоставления информации, необходимой для управления процентным риском;
• формы предоставления результатов оценки процентного риска для принятия управленческих решений по его управлению;
• формы регистрации управленческих решений;
• автоматизированная система управления процентным риском.

Процесс управления процентным риском включает:

• текущую оценку процентного риска;
• принятие оперативных решений по управлению процентным риском;
• исполнение решений, осуществление мер по минимизации процентного риска;
• принятие стратегических решений по управлению процентным риском;
• разработку нормативной документации, регулирующей управление процентным риском в банке;
• контроль процесса управления процентным риском.

Организационные единицы, участвующие  в процессе управления процентным риском:

• руководство кредитной организации;
• комитет по управлению рисками;
• планово-экономическое подразделение;
• отдел оценки и анализа процентного риска;
• служба внутреннего контроля;
• прочие подразделения банка.

Основным документом, влияющим на формирование информационной модели, обеспечивающей управление процентным риском, является стратегия развития банка. В приведенной выше схеме (см. рис. 4.3) такой документ обозначен  как «Стратегия банка в области  управления процентным риском». [6]

Очевидно, что прописанные  в стратегии внутренние требования могут существовать не в виде обособленного  документа, а как составная часть  стратегии банка в области  рыночных рисков или как элемент  «Положения об организации системы  управления процентным риском» в  данной кредитной организации. Однако, в каком бы виде такой документ не существовал, для обеспечения  эффективности, последовательности и  обоснованности принимаемых управленческих решений, руководство банка должно четко для себя определить, с помощью  каких методов будет проводиться  оценка процентного риска, как полученные результаты будут учитываться при  разрешении тех или иных вопросов и будут ли использоваться какие-либо способы минимизации этого вида риска.

Указанные моменты должны найти свое отражение в руководящем  документе (в стратегии, положении, программе и т.д.), утверждаемом руководством коммерческого банка.

Утверждения, которые будут  заложены в стратегии, должны носить принципиальный характер. В этой связи, для их практического воплощения, а также предотвращения каких-либо споров относительно их трактовки, на базе сформулированных положений, в  банке должен быть подготовлен пакет  нормативной документации, подробно описывающий порядок управления процентным риском в данной кредитной  организации.

Функциональная модель управления процентным риском представлена на рис. 1.4

Рис. 1.4. Функциональная модель управления процентным риском в коммерческом банке

Управление процентным риском предполагает решение двух блоков задач: с одной стороны, необходимо выработать стратегические решения (стратегическая подсистема) относительно степени участия  банка в исследуемом виде риска, с другой стороны, эффективное управление процентным риском реализуется через  систему текущих мероприятий (оперативная  подсистема).