Проблемы и перспективы развития валютно-финансовых и кредитных отношений

Валютное регулирование  осуществляется государством посредством  использования определенных инструментов, которые представляют собой конкретные организационные и экономические  меры, с помощью которых государство  воздействует на соотношение спроса и предложения на иностранную  валюту внутри страны и на состояние  ее платежного баланса. Так, к инструментам валютного регулирования относятся применяемые правительством квоты, устанавливаемые лимиты, вводимые штрафные санкции, валютные интервенции и т.д.

Валютное регулирование  осуществляется посредством механизма  валютного контроля. Валютный контроль - это система мер по обеспечению  исполнения законов, норм и правил проведения валютных операций, установленных государством. По существу, валютный контроль обеспечивает эффективность валютного регулирования  и поэтому является его составной  частью.

Для осуществления валютного  контроля внешнеэкономической деятельности создается специальный механизм, который включает специальные инструменты  осуществления контроля, формы, методы и инструменты его проведения.

Валютное регулирование  существует во всех странах. В России оно осуществляется в соответствии с Законом РФ от 9 октября 1992 г  № 3615-1 «О валютном регулировании и  валютном контроле в Российской Федерации», который определяет:

• принципы проведения валютных операций в Российской Федерации;
• полномочия и функции органов и агентов валютного регулирования и валютного контроля;
• права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями;
• меру ответственности за нарушение валютного законодательства.

Действие Закона - юридическая  основа создания национальной валютной системы РФ.

Основной элемент национальной валютной системы - национальная валюта. Закон дает четкое определение самого понятия «национальная российская валюта». Так, к «валюте Российской Федерации»- относятся:

• находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка РФ и монеты;
• средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ;
• средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами РФ;
• платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации), другие долговые обязательства, выраженные в рублях.

Поскольку внешнеэкономические  связи предполагают обмен национальной валюты на иностранную, то в Законе дано определение и иностранной валюте. «Иностранная валюта» - это денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем государстве, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки, а также средства на счетах в денежных единицах иностранных государств.

Все участники внешнеэкономических  связей подразделены законом на две  категории: резиденты и нерезиденты  РФ. В зависимости от статуса у  них возникают определенные права  и обязанности.

К резидентам РФ относятся:

• физические лица, имеющие постоянное место жительства в РФ, в том числе временно находящиеся за пределами РФ;
• юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в РФ;
• предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в РФ;
• дипломатические и иные официальные представительства РФ, находящиеся за пределами РФ;
• находящиеся за пределами РФ филиалы и представительства резидентов РФ.

К нерезидентам РФ относятся:

• физические лица, имеющие постоянное место жительства за пределами РФ, в том числе временно находящиеся в РФ;
• юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ;
• предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ;
• находящиеся в РФ иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации и их филиалы и представительства;
• находящиеся в РФ филиалы и представительства нерезидентов РФ.

Одним из важнейших элементов  любой валютной системы является валютный курс, который показывает цену денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах других стран. Существует три режима установления валютных курсов:

• на основе золотых паритетов – определенному соотношению, устанавливаемому в законодательном порядке (или золотом стандарте). При золотом монометаллизме валютный курс опирался на золотой паритет – соотношение валют по их официальному золотому содержанию – и стихийно колебался вокруг него в пределах золотых точек. Пределы колебаний валютного курса определялись расходами, связанными с транспортировкой золота за границу и фактически не превышали 1%. С отменой золотого стандарта механизм золотых точек перестал действовать.
• система фиксированных курсов валют. При данном режиме центральный банк устанавливает курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте какой-либо страны, к которой привязана валюта данной страны, к «валютной корзине» или к международной денежной единице. Особенность данного курса состоит в том, что он остается неизменным в течение более или менее продолжительного времени, то есть не зависит от изменения спроса и предложения на валюту. Изменение фиксированного курса происходит в результате его официального пересмотра.
• система плавающих курсов валют, колеблющихся в зависимости от спроса и предложения. При таком режиме валютный курс относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения на валюту. Однако такой режим не исключает проведение центральным банком тех или иных мероприятий, направленных на регулирование валютного курса.

К промежуточным между фиксированным и «плавающим» вариантами режима валютного курса можно отнести:

• режим «скользящей фиксации» – центральный банк ежедневно устанавливает валютный курс, исходя из определенных показателей: уровня инфляции, состояния платежного баланса и др.,
• режим «валютного коридора» – центральный банк устанавливает верхний и нижний пределы колебания валютного курса;
• режим «коллективного плавания» валют – курсы валют стран – членов валютной группировки поддерживаются по отношению друг к другу в пределах «валютного коридора» и «совместно плавают» вокруг валют, не входящих в группировку.

Глава 2. Проблемы и перспективы  развития валютной системы РФ

2.1 Проблемы развития валютной  системы РФ

После десяти лет (2000-2010 года) непрерывного экономического роста и повышения благосостояния людей Россия столкнулась с серьезнейшими экономическими вызовами. Глобальный экономический кризис приводит во всех странах мира к падению производства, росту безработицы, снижению доходов населения. У воздействия глобального экономического кризиса на Россию есть свои особенности, связанные с накопленными деформациями структуры экономики, недостаточной развитостью ряда рыночных институтов, включая финансовую систему.

Основная проблема российской экономики - до сих пор очень высокая  зависимость от экспорта природных  ресурсов. В последние годы государство  сделало многое в плане развития отраслей перерабатывающей промышленности, услуг, транспорта, но ключевую роль в  экономике все еще играет нефтегазовый экспорт, экспорт иного сырья, металлов. В результате кризиса практически  на все товары российского сырьевого  экспорта снизились не только цены, но и спрос.

Вторая проблема российской экономики - недостаточная конкурентоспособность не сырьевых секторов экономики. Когда начались проблемы в сырьевых секторах, не нашлось отраслей, способных «поддержать» экономику. Результат - значительное падение промышленного производства, рост числа безработных, снижение заработных плат и ряд других негативных последствий. Особенно это заметно в тех городах и регионах, в которых находятся крупные сырьевые предприятия, и которые в условиях постоянного роста цен на сырье были весьма обеспеченными.

Третья проблема российской экономики - недостаточная развитость финансового сектора, банков. Многие российские предприятия, особенно быстро развивавшиеся в последние годы, выходившие на внешние рынки, не могли рассчитывать на финансирование внутри страны. Кредиты российской банковской системы были дороже, сроки кредитования - меньше. Компании вынуждены были занимать за рубежом. В кризис зарубежные рынки капитала стали для предприятий недоступными. Национальная экономика в последние годы развивались во многом за счет внешних источников, а именно, высоких цен на сырье, «дешевых» кредитов иностранных банков. Теперь России для выхода из кризиса и обеспечения долгосрочного устойчивого развития необходимо было найти внутренние источники роста. Одной из основных проблем в развитии денежной системы России можно назвать конвертируемость рубля, (его обратимость) т.е. признание его различными экономическими субъектами в разных странах в качестве надежного средства расчетов и средства сбережения. Из года в год в Послании Президента звучат одни и те же слова: конвертируемость рубля, усиление роли рубля в качестве одной из валют международных расчетов.

Что же мешает стать рублю  общепризнанной валютой? На это ведь и направленны действия Центрального банка России. Почему в течении многих лет Центральному банку не удается сделать рубль признанным международным средством платежа? Наверно, все-таки мешает стабилизации рубля несовершенства законодательной базы. Все законодательные функции, возложенные на Центральный банк России, сделали его государством в государстве: «Банк России наделен не только монопольным правом на денежную эмиссию, но и монопольными правами области регулирования и надзора за банковской деятельностью». Мировой финансовый кризис только усугубил проблемы Российской экономики, зависимой от мировых валют. Нельзя не отметить, что решение проблем экономики страны, в том числе  и проблем денежной системы, является государственной задачей. Первоочередная задача российской экономики – достижение устойчиво высоких темпов экономического роста. Она важна для решения социальных проблем, повышения жизненного уровня населения и укрепления международных позиций страны.

Валютная стратегия как  часть общеэкономической политики формирует такие отношения российской экономики с мировой, которые  позволяют:

1.Укрепить валютно–финансовое  положение страны, стабилизировать  рубль, повысить внешнюю платежеспособность;

2.Содействовать росту  экспорта особенно в обрабатывающей  промышленности и наукоёмком  производстве;

3.Обеспечит наличие на  внутреннем потребительском рынке  современных качественных импортных  товаров. Что создаст конкуренцию  продукции отечественного производства  для повышения её эффективности  и качества;

4.Импортировать современные  технологии, машины и оборудование, необходимые для модернизации  и технологического перевооружения  отечественной промышленности, а  также для внедрения современных  навыков организации и управления  производством.

Валютная стратегия, прежде всего, определяет политику в области  валютного курса рубля, валютного  регулирования, развития валютно рынка. Главное стратегическое направление в области валютного курса – обеспечение его относительной стабильности, соответствие динамики базовым макроэкономическим показателем. В отношении валютного рынка стратегия нацелена на обеспечение репрезентативности курса, формирующего на рынке, и ограничение влияния спекулятивных факторов на его формирование. Непосредственная цель валютного ограничения и контроля состоит в создании приемлемых условий функционирования валютного рынка при существующем уровне нелегальной утечке капитала и непрозрачность финансового оборота.

Действующая система валютно  регулирования и валютного контроля представляет собой комплекс законодательных, нормативных и административных ограничений на проведение валютных операций. В то же время в России, где рыночная экономика находится  в стадии формирования, существуют  многообразные экономические условия, препятствующие свободному валютному  обмену. Юридические ограничения  нацелены на устранение влияния диспропорции, привносимых экономически факторами. Современная денежно-кредитная политика в целом содействует укреплению валютно - финансового положения России и обеспечивает её текущую внешнюю платежеспособность, о чем свидетельствует хотя бы динамика золотовалютных резервов РФ.

Либерализация валютно режима и валютной политики должна следовать  за позитивными изменениями в  экономике, серьезным улучшением инвестиционного  капитала. Это подтверждается послевоенным опытом стран Западной Европы. Преждевременная  либерализация бессмысленна, опасна и вредна. Как показывает опыт ряда развивающихся стран (например Китая), которые привлекают значительные инвестиции, решающую роль играет динамика и устойчивость развития, деловой и предпринимательский климат в стране.

2.2 Валютная стратегия и утечка капитала.

Валютное регулирование  представляет собой набор взаимосвязанных  инструментов для регистрации и  контроля всех финансовых или непосредственно  с ними связанных потоков, пересекающих границы страны. Жесткость или  либеральность системы регулирования  зависит от состояния национальной финансовой системы, мировых рынков, от направленности текущей экономической  политики. Система валютного регулирования  должна существовать и поддерживаться. В то же время нельзя ожидать от этой системы таких результатов, как прекращение вывоза капитала, или обеспечение предложения  валюты в любых условиях. Она служит, скорее, амортизатором внешних потрясений и стабилизатором рынка, не допускающим  усиления панических настроений. На макроэкономические факторы она влиять не может, лишь смягчает их воздействие в краткосрочном  периоде.

С этой точки зрения очевидна необходимость подробного исследования феномена утечки капитала и воздействующих на нее макроэкономических факторов. Зная причины, вызывающие этот феномен, можно точнее определить необходимый  набор мер и инструментов системы  валютного регулирования. Основные подходы к проблеме утечки капитала. В современной экономической литературе используются разные термины для обозначения этого явления: экспорт капитала, вывоз капитала, утечка капитала, бегство капитала, при этом часто в контексте отмывания нелегальных доходов.