Методика оценки кредитоспособности заемщика, в том числе в банке «МДМ»

 

 

Анализ активов, обязательств, ликвидности компании

Анализ активов, обязательств, ликвидности Компании производится с целью получения выводов о:

• текущей ликвидности и платежеспособности компании;

• прогнозируемой ликвидности и платежеспособности компании с учетом предполагаемого кредита и его целевого использования.

Анализ производится на основании аналитического баланса фирмы, таблицы сроков реализации (погашения) активов и обязательств компании по текущему аналитическому балансу, коэффициентов текущей ликвидности, оборачиваемости, достаточности капитала.

Аналитический баланс

Аналитический баланс компании представляет собой группировку активов по степени их ликвидности и обязательств по их видам (видам кредиторов), составляется на основании бухгалтерского баланса компании (форма №1 по ОКУД) и данных расшифровок о реальном состоянии активов и обязательств компании:

• активы, которые будут обращены денежные средства (оборотные ликвидные активы) в течение определенного периода времени (12 месяцев, т.к. лимиты устанавливаются в основном на этот срок);
• реальная рыночная стоимость активов фирмы, возможность их реализации (погашения);
• реальный размер обязательств компании.

Аналитический баланс составляется путем корректировок активов и обязательств, отраженных в бухгалтерском балансе. Корректировки проводятся с помощью специальных таблиц Excel.

Аналитический баланс

Рассчитав финансовые коэффициенты, можно сделать выводы о текущем финансовом состоянии компании.

Анализ финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности компании – размер прибыли или убытка, полученные за определенный период времени. Анализ финансовых результатов показывает:

• эффективность деятельности ;
• качество управления фирмой;
• перспективы ее развития;

Анализ финансовых результатов производится на основании отчета о прибылях и убытках компании.

Отчет о прибылях и убытках представляет собой расчет прибыли (убытка) путем поэтапного сложения различных видов доходов и вычитания из них расходов.

Финансовые результаты Компании сводятся в таблицу финансовых результатов. Анализ лучше проводить за 4 периода. На основании данных таблицы  проводится выявление и анализ факторов, повлиявших на финансовый результат, их изменение в течение рассматриваемого периода.

Анализируются:

• получение прибыли или убытка: от продаж, операционной, общей, чистой. При наличии убытков должны быть выяснены причины их возникновения. При наличии чистого убытка – источники его финансирования;
• показатели средней наценки и рентабельности: продаж, операционной, общей. Показатели сравниваются со среднерыночными и между собой;
• использование прибыли, сравнивается с общим размером чистой прибыли;

Выводы

Основными критериями эффективности деятельности компании, высокого качества менеджмента и наличия перспектив развития являются:

• получение К прибыли (по всем видам прибыли – от продаж, операционной, общей, чистой) в течение всех рассматриваемых периодов;
• показатели рентабельности на менее 3-5% и не ниже среднерыночных;
• направление прибыли на увеличение собственного капитала (развитие).

Постоянные чистые убытки являются негативным показателем и свидетельствуют о том, что расходы компании финансируются за счет использования собственного капитала и привлеченных средств, что ведет к наращиванию обязательств и, возможно, в дальнейшем, к превышению размера обязательств над стоимостью активов, т.е. к ее неплатежеспособности.

Анализ и прогноз движения денежных средств

Анализ движения денежных средств производится для определения наличия (недостатка) у компании денежных средств для финансирования текущей деятельности, источников этих средств.

Прогноз движения денежных средств составляется для определения наличия или отсутствия у Компании денежных средств для погашения кредита (выполнения обязательств) в полном объеме на дату предполагаемого возврата кредита (дату исполнения обязательств).

Анализ производится на основании отчета о движении денежных средств и прогноза движения денежных средств.

Данные обслуживающих банков о дебетовых и кредитовых оборотах по счетам компании являются одним из источников составления отчета о движении денежных средств и проверки данных управленческого учета.

Отчет о движении денежных средств представляет собой таблицу поступлений и расходования денежных средств за определенные периоды времени (например, помесячно в течение года), в которой указываются основные источники поступлений денежных средств и направления расходования.

Прогноз движения денежных средств составляется на срок кредитования в виде прогнозного отчета о движении денежных средств.

Прогнозный отчет о движении денежных средств составляется помесячно.

Составление прогноза движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств составляется на срок кредитования в виде прогнозного отчета о движении денежных средств.

Прогнозный отчет о движении денежных средств составляется помесячно. Исходными данными являются:

• данные о предполагаемом кредите: сумма, срок, целевое использование;
• данные о помесячной выручке от реализации (минимум – 12 месяцев, лучше за 3 года – для расчета сезонности);
• данные о средних за последние 12 месяцев переменных расходах (относительно выручки от реализации): доля платежей поставщикам в выручке (можно использовать величину средней наценки), доля заработной платы в выручке, доля налоговых платежей в выручке, доля других выплат в выручке;
• данные о средних за последние 12 месяцев условно-постоянных расходах;
• срок полного оборота кредитных ресурсов (в месяцах);
• прогноз продаж (бизнес-план, бюджет) компании.

На основании анализа отчета о движении денежных средств за последние 12 месяцев делаются выводы о наличии у компании денежных средств в достаточном объеме для финансирования текущей деятельности по следующим показателям:

• приток денежных средств по итогам каждого месяца;
• регулярный приток денежных средств по основной деятельности;
• инвестирование денежных средств в ликвидные финансовые вложения;
• погашение полученных ранее кредитов и займов, полученных ранее, за счет собственных средств (притока денежных средств по основной деятельности).

На основании анализа прогноза о движении денежных средств за последние 12 месяцев делаются выводы, пример возможных выводов представлен в таблице 4.

 

 

 

 

Таблица 4

Пример выводов

Вывод	Показатели
Наличие у компании денежных средств в достаточном объеме для погашения кредита	Остаток денежных средств на конец периода возврата кредита равен или превышает сумму кредита с процентами за весь срок, либо денежные средства в достаточном объеме вложены в ликвидные финансовые активы, либо погашение возможно за счет сокращения закупок (платежей поставщикам) в этом периоде (наименее предпочтительный вариант).
Недостаток у компании денежных средств в достаточном объеме для погашения кредита	Остаток денежных средств на конец периода возврата кредита менее суммы кредита с процентами за весь срок, при этом отсутствуют ликвидные активы, за счет реализации которых могут быть получены денежные средства в нужном объеме.

 

Выводы о конкурентоспособности компании делаются исходя из следующих показателей:

Показатель оборачиваемости оборотных активов, фондоотдачи и производительности труда. Анализ конкурентоспособности Компании проводится с целью:

• определение рыночной устойчивости компании;
• определение конкурентного потенциала;
• определение эффективности использования  ресурсов (финансовых, трудовых, средств производства);
• выявление наличия или отсутствия перспектив развития ;

Анализ конкурентоспособности компании осуществляется на основании набора относительных показателей, качественно характеризующих бизнес и позволяющих сравнивать между собой компании, имеющие различные размеры и обороты.

Полученные значения показателей сравниваются со средними значениями данной в отрасли (виде деятельности), с показателями других аналогичных компаний. На основании сравнительного анализа делается вывод о конкурентоспособности. Показатели рассчитываются как средние за год. При расчете показателей используются данные, полученные в ходе проведения анализа финансового состояния и кредитоспособности компании.

Компания является конкурентоспособной, если показатели оборачиваемости оборотных активов, фондоотдачи и производительности труда не ниже средних по отрасли (виду деятельности) значений. Показатели финансовой результативности следует рассматривать в совокупности с показателем оборачиваемости оборотных активов с учетом рыночной стратегии компании.

Заключение о финансовом состоянии компании

Заключение о финансовом состоянии компании должно содержать:

а)  краткую характеристику финансового состояния с учетом состояния активов, обязательств, сроков их реализации/погашения, результатов деятельности компании, движения денежных потоков, обеспечивающих финансирование деятельности ;

б)  ответ на вопрос о кредитоспособности компании – способности своевременно и в полном объеме погасить рассматриваемый кредит и проценты по нему (выполнить обязательства перед банком);

в)  обоснование вывода о кредитоспособности компании с указанием существующих рисков и степени их влияния на кредитоспособность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ      

Малый бизнес проник во все сферы производства, обслуживания, сервиса, науки и стал неотъемлемой частью экономики России. С каждым годом растет доля предпринимателей в числе клиентов банков.

В состав кредитных услуг входит кредитование текущей деятельности при недостатке у малых предприятий собственных оборотных средств на расширение бизнеса путем выдачи кредитов; инвестиционные кредиты на строительство, реконструкцию, расширение или приобретение основных фондов; кредитование в форме "овердрафта" - пополнение расчетного счета клиента при недостатке денежных средств.

Но проблема кредитования малого и среднего бизнеса в нашей стране остаётся нерешённой на протяжении длительного периода времени. Необходимо отметить некоторое противоречие: с одной стороны предприниматели нуждаются в денежных средствах, а банки готовы их им предоставить, а с другой стороны, лишь около 12% бизнесменов регулярно пользуются банковскими кредитами.

Основными проблемами развития малого бизнеса в России являются:

· Высокая налоговая нагрузка;

· Ограниченность финансовых средств;

· Коррупция в органах власти;

· Низкая квалификация персонала (нехватка квалифицированных бухгалтеров, менеджеров, консультантов);

· Проблемы, связанные с регистрацией самого бизнеса;

· Недостаточность начального капитала и собственных оборотных средств;

· Трудности с получением банковских кредитов;

· Усиление давления криминальных структур;

· Сложности с получением помещений и крайне высокая арендная плата;

· Ограниченные возможности получения лизинговых услуг;

· Отсутствие должной социальной защищенности и личной безопасности владельцев и работников малых предприятий и др.;

Для решения данных проблем в первую очередь необходимо сократить срок рассмотрения заявок по кредитам на небольшие суммы. Так же упрощение выдачи кредитов может быть достигнуто за счет ввода в работу приема заявок через интернет и по телефону.

Обобщая всё сказанное выше, можно сказать, что малый или средний бизнес, который имеет наиболее высокие шансы получить необходимый ему кредит в требуемом размере - это предприятие, оперирующее на рынке данного региона не менее полугода, приносящее своим владельцам стабильную прибыль, а также имеющее чёткие перспективы развития. Если же говорить в общем о кредитовании малого и среднего бизнеса в нашей стране, то несмотря на рост данного сегмента рынка кредитных услуг в последние несколько лет, ему необходимо дальнейшее развитие по целому ряду направлений. Среди них совершенствование системы оценки предприятий малого и среднего бизнеса, создание новых кредитных программ, снижение процентных ставок, улучшение условий кредитования и так далее. Также должен совершенствоваться механизм возврата кредита недобросовестными заемщиками, в настоящее время процесс возврата долгов очень сложен, что заставляет банки отказываться от развития кредитования малого бизнеса. Однако, несмотря на высокие темпы роста, объемы кредитования малого и среднего бизнеса в России, по оценкам экспертов, смогут догнать объёмы кредитования в развитых странах не ранее, чем через 15 лет.