Лизинг, как форма хозяйствования и лучшего использования капитала в транспортной отрасли

Основу экономических  взаимосвязей между лизингополучателем (арендатором) и лизингодателем образуют инвестиции и лизинговые платежи, которые отражают отношения владения пользования, реализации и присвоения прав собственности на средства производства. Экономически право владения лизинговыми средствами (оборудованием и др.) и организация производственного процесса, реализующая цель сделки, возможны в принципе лишь после решения вопроса об оплате за их получение.

Центральным, наиболее важным звеном организации лизинговых сделок является экономически обоснованный состав и размер лизинговых платежей.

Плата за лизинг – это форма экономических отношений собственника и арендатора по распределению дохода, созданного в процессе использования объекта лизинга, а на поверхности хозяйственной жизни – это форма взаиморасчетов лизингополучателя и лизингодателя. Она выполняет функции возмещения стоимости средств производства, накопления капитала и стимулирования предпринимательской деятельности.

В самом общем виде лизинговые платежи – это одна из экономических  форм реализации права собственности  на имущество. При передаче в лизинг оборудования или другого объекта  собственник вправе возвратить его  стоимость с прибавкой определенного  процента на капитал.

Объективной основой установления лизинговой платы является стоимость  и состояние имущества, срок и  нормы амортизации, ссудный процент, налоговые льготы и другие условия.

В самом же содержании лизинговых платежей можно выделить три наиболее существенных компонента:

• состав платежей по экономическим элементам;
• размер или уровень платежей;
• методы (способы) расчетов.

Хотя на поверхности хозяйственных  отношений отдельные структурные  элементы лизинговых платежей могут  и не различаться, учет их специфических  функций имеет важное теоретическое  и практическое значение. Ясно, например, что возвратная стоимость арендованного  имущества, которое изначально принадлежит  собственнику (лизингодателю), и плата  за авансированный капитал в общей  сумме лизинговых платежей имеют  различную экономическую природу  и назначение. Аналогично проценты за кредит по приобретению объекта  лизинга, налог на имущество и  страховые платежи, выплачиваемые  лизингодателем, по своему экономическому содержанию не являются рентой и не должны составлять налоговую базу для НДС, как это имеет место в современной российской практике.

По составу экономических  элементов и статей лизинговые платежи  можно подразделить на чистые (чистая рента) и общие.

При чистых лизинговых платежах лизингополучатель сам оплачивает все расходы по содержанию арендуемого имущества (особенно недвижимого), включая оплату отопления, освещения и т.п., а лизингодателю выплачивает сумму, которая является чистым доходом или практически рентой.

При общих лизинговых платежах пользователь имуществом выплачивает все их экономические элементы лизингодателю, который и несет бремя собственности, осуществляя необходимые платежи по ее содержанию.

В системе смешанных лизинговых платежей выделяется особая их разновидность  в форме процентных платежей сущность которых состоит в том, что вся сумма лизинговых платежей разбивается на две части:

• постоянную, составляющую 70 – 80% сложившегося уровня лизинговых ставок на рынке;
• переменную – часть стоимости выпускаемой лизингополучателем продукции (оказываемых услуг).

Сочетание постоянной и переменной частей в лизинговых платежах позволяет  пользователю снизить свои риски  в связи с превышением рыночных ставок платежей над его возможностями, а также стимулирует повышение  эффективности его производственной деятельности.

В состав лизинговых платежей входят все предусмотренные договором  обоснованные затраты лизингодателя, одни из которых по своему функциональному  назначению включаются в балансовую стоимость объекта лизинга, а  другие относятся к затратам по текущей  деятельности. В зависимости от условий  договора отдельные статьи как капитальных  так и текущих затрат могут  учитываться и у лизингополучателя.

К моменту ввода в эксплуатацию объекта лизинга часть расходов уже точно известна и учтена в  стоимости лизингового имущества. Однако такие расходы, как затраты на проведение капитального ремонта или гарантийное обслуживание, могут быть представлены при расчете лизингового платежа только плановыми показателями, которые должны быть согласованы сторонами.

В течение действия договора лизинга возможны значительные отклонения от плановых показателей, что может  привести к существенному ухудшению  финансового состояния лизингодателя. Очевидно, в договоре следует предусмотреть  условия, при которых лизинговые платежи должны быть пересмотрены в  соответствии с п. 2 ст. 28 Закона (например, при увеличении расходов лизингодателя  по услугам более чем на 10 процентов).

В течение действия договора может возникнуть необходимость  оказания лизингодателем дополнительных услуг, не учтенных договором. В этом случае могут быть пересмотрены лизинговые платеж либо услуги могут быть оказаны  по отдельному договору.

Одним из главных принципов  определения лизинговых платежей является возвратность арендованных средств с соответствующим приростом. Величина возвратной стоимости лизингового объекта не должна быть предметом торга. На момент лизинговой сделки она заранее известна по величине и поэтому в составе лизинговых платежей может быть в неизменном размере на весь нормативный срок использования имущества. Стоимость средств производства, как известно, лишь переносится трудом лизингопользователя на вновь создаваемый продукт.

Но чтобы лизинговая плата  выполняла, кроме возмещения, еще  и стимулирующую функцию, она  должна включать сверх суммы амортизационных  отчислений на используемые средства производства часть валового дохода лизингопользователя в относительном размере в общем случае не менее ссудного процента. Вложение средств в развитие производства, в том числе и на лизинговой основе, является активной операцией, в отличие от ссудного процента. Поэтому вполне закономерно, что уровень прибыли лизингодателя должен быть выше банковского процента в стабильной экономике, то есть включать часть дохода, который может быть получен при общественно нормальном (среднем) использовании взятого в лизинг имущества.

Методологической основой  определения размера лизинговых платежей является механизм распределения  валового дохода, созданного лизингопользователем, который обеспечивал бы взаимовыгодное сочетание интересов его и собственника лизингового объекта при средней норме прибыли. Отсюда следует, что после внесения лизинговых платежей арендатор должен не только возместить производственные затраты из выручки от реализации продукции, но и получить доход, необходимый для расширенного воспроизводства и личного потребления. Но и лизингодатель (собственник имущества) должен иметь необходимые доходы, иначе нет смысла передавать имущество в лизинг.

Следует различать виды лизинговых платежей как способ их осуществления и формы, то есть внешнее материально-вещественное или стоимостное воплощение платежей.

В практике применяются три  основных формы лизинговых платежей:

• денежные – если все платежи производятся в денежном выражении;
• натуральные, или компенсационные, – если расчеты производятся товарами, выпускаемыми с использованием объекта лизинга, или путем оказания лизингодателю встречных услуг. Возможна, например, передача ему обусловленной договором вещи в собственность или аренду, возложение на арендатора затрат на улучшение используемого имущества и др. (ст. 614 ГК РФ). Такая форма расчетов широко применяется при внешнем лизинге, когда нет достаточных валютных средств для закупки импортного оборудования, а также в агропромышленном комплексе страны;
• смешанные платежи – сочетание денежных и компенсационных выплат может широко использоваться по соглашению сторон, особенно в условиях жесткой финансовой политики и кризиса.

В зависимости от метода начисления выделяется четыре вида лизинговых платежей:

• фиксированные ставки, устанавливаемые в денежной, натуральной или смешанной форме в абсолютной сумме по сделке;
• долевые платежи определяются не заранее фиксированной суммой, а в определенной доле от объема реализуемой продукции, произведенной на арендуемом имуществе, путем участия в прибыли или валовом доходе лизингополучателя и др. Это простой, удобный и выгодный для пользователя объектом лизинга способ установления платежей. Но он имеет существенный недостаток: при умелой, эффективной работе и высоких производственно-финансовых результатах лизинговые платежи значительно повышаются, т.е. чем лучше, интенсивнее работает арендатор, тем больше надо платить при прочих равных условиях, что может снижать мотивационные стимулы предпринимателя;
• совокупные, или, как их неточно называют, минимальные, платежи – это сумма всех лизинговых платежей за весь период лизинга плюс оплата за выкуп арендованного имущества в собственность после окончания срока сделки;
• платежи в процентах от стоимости сданного в лизинг объекта – наиболее распространенный метод начисления.

По способу уплаты в зависимости от экономического состояния лизингополучателя применяются следующие виды лизинговых платежей:

• линейные или пропорционально равными долями. Это стандартный, типовой, равномерный способы выплаты;
• прогрессивные (возрастающие) – в начальный период контракта устанавливаются небольшие взносы, которые постепенно увеличиваются по мере освоения оборудования и расширения объема производимой продукции. Такие отношения особенно привлекательны для начинающих предпринимателей с ограниченным стартовым капиталом;
• регрессивные – постепенно уменьшающиеся выплаты в большей мере применимы при ускоренных платежах на первом начальном этапе лизинга. Они значительно снижают риск собственника имущества и расширяют свободу действий арендатора;
• сезонные – успешно применяются в сельском хозяйстве и других отраслях с сезонным характером процесса производства, где возможности уплаты намного улучшаются после уборки урожая.

По периодичности (графику) выплат применяются:

• единовременные платежи производятся после поставки объекта лизинга и подписания сторонами акта приемки и оборудования;
• периодические – ежемесячные, поквартальные ежегодные платежи обычно широко применяются в практике по устанавливаемому сторонами графику;
• платеж с авансом (депозит) – это своего рода частичная предоплата в момент подписания лизингового соглашения, которая затем вычитается из общего объема лизинговых платежей, а оставшаяся сумма погашается в установленном порядке.

При заключении лизингового  контракта стороны могут выбрать  наиболее приемлемый в конкретных условиях вариант лизинговых платежей, который  будет устраивать всех участников сделки.

В лизинговом контракте по соглашению сторон устанавливаются:

• размер лизинговых платежей;
• форма осуществления – денежная, натуральная или 
  смешанная;
• способ осуществления:
• фиксированный общей суммой с выплатой равными долями в течение всего срока договора;
• с авансом в согласованном размере;
• в увеличивающихся или уменьшающихся размерах;
• с отсрочкой лизинговых платежей;

Периодичность выплат –  один раз в месяц, квартал или  год.

Обязательство по выплате  лизинговых платежей возникает у  лизингополучателя с момента  начала использования предмета лизинга  в сроки, зафиксированные в лизинговом контракте. В договоре может быть предусмотрена отсрочка лизинговых платежей на срок до шести месяцев  с начала использования предмета лизинга с тем, чтобы получить доход от использования имущества, достаточный для уплаты первого  взноса лизингодателю.

Методы расчетов периодических  лизинговых платежей основываются на теории финансовых рент.

Расчеты размеров лизинговых платежей могут производиться различными методами в зависимости от вида лизинга, формы и способа выплат, а также  условий функционирования экономики, то есть при стабильном развитии или  с учетом инфляционных процессов.

В условиях стабильной экономики  стоимость лизинга складывается из суммы амортизационных отчислений на объект, платы за кредитные ресурсы, маржи (комиссионных выплат) лизинговой компании, оплаты сервисных услуг  пользователю имущества, налога на добавленную  стоимость, таможенных платежей (при  внешнем лизинге), расходов по страхованию  рисков и др.

Методически каждый элемент  платежей исчисляется в общепринятом порядке, исходя из содержания и сложившейся  практики.

 

3. Анализ лизинговых операций транспортной отрасли в РФ

 

1. Рынок лизинга транспортной отрасли в РФ