Анализ и оценка финансовой деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Мая 2013 в 18:57, контрольная работа

Краткое описание

Цель, которую необходимо достичь в ходе выполнения данной работы: провести анализ финансового состояния, разработать рекомендации по его улучшению.
Задачи, решаемые в ходе выполнения работы:
провести анализ финансового состояния предприятия;
разработать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
Предметом исследования является финансовое состояние ООО «Стар»
Объектом исследования выступает ООО «Стар»

Содержание

Введение
1.Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия.
1.1 Определение и значение финансовой устойчивости/деятельности предприятия
1.2 Порядок оценки финансового состояния.
2. Анализ финансовой деятельности на примере ООО «СТАР»
2.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «СТАР»
2.2 Оценка ликвидности активов (баланса)
2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия
2.4. Оценка платежеспособности предприятия
2.5. Оценка эффективности деятельности предприятия
2.6 Разработка рекомендаций, способствующих улучшению финансового состояния ООО СТАР
Заключение
Список используемой литературы

Прикрепленные файлы: 1 файл

Анализ ООО СТАР.doc

— 327.00 Кб (Скачать документ)

Базовыми показателями рентабельности хозяйственной деятельности являются:

  • рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек);
  • рентабельность оборота (продаж);
  • норма прибыли (коммерческая маржа).

 

 

Таблица 11 - Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

     

Алгоритм расчета

   

Фин коэф-т

п/

Наименование

числитель, млн  руб

знаменатель, млн  руб

   

п

 

2010

2011

2012

2010

2011

2012

2010

2012

                   
 

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

Р осн деятельности

Валовая прибыль

 

Себестоимость

     
 

142,00

273,00

1915,00

13112,00

12100,00

11511,00

0,011

0,166

2

Рентабельность  оборота

Прибыль от продаж

 

Выручка

       
 

142,00

273,00

1915,00

13254,00

12373,00

13426,00

0,011

0,143

3

Норма прибыли

Чистая прибыль

 

Чистая выручка

     
 

160,00

198,00

1841,00

160,00

198,00

1841,00

1,000

1,000

4

Уровень самоокупаемости  пред-тия

Выручка

   

Себестоимость

     
 

13254,00

12373,00

13426,00

13112,00

12100,00

11511,00

1,011

1,166


 

 

 

Рентабельность  основной деятельности характеризует способность предприятия осуществляя текущие затраты, связанные с изготовлением и реализацией продукции, генерировать валовую прибыль от продажи товаров (продукции, товаров, услуг). Показывает что с одного рубля текущих затрат, связанных с производством и реализацией продукции в 2010 г. получено 0,011 коп. прибыли, а в 2012 г. 0,116 коп.

Данный показатель служит характеристикой эффективности  управления и правильности выбранной стратегии. Рентабельность издержек позволяет выявить выгодность (прибыльность) выпускаемого сортамента предприятия.

Рентабельность оборота – это способность предприятия за счет получаемой выручки генерировать валовую прибыль. В 2010 г. – 1 рубль выручки от продаж генерирует предприятию 0,011 копейки прибыли, в 2012 г. – 0,143 копейки. Увеличение же этого показателя на 0,132 коп. может свидетельствовать, прежде всего, о падении конкурентоспособности предприятия, так как позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию.

Норма прибыли (коммерческая маржа) характеризует  способность предприятия за счет получаемой выручки генерировать чистую прибыль. Показатель неизменен и составляет 1%.

6. Разработка рекомендаций, способствующих улучшению финансового состояния ООО СТАР

 

Предложим рекомендации, в которых можно условно выделить 3 основных этапов: «Изменение организационной структуры»; «Изменение структуры баланса предприятия»; «Выработка решений, способствующих поддержке предприятий».

1. Сокращение  численности работающих предприятия  из числа управленческого персонала.

2. Изменение  организационной структуры управления:

Экономические подразделения (бухгалтерия и планово-экономический отдел) необходимо объединить в единый блок во главе с начальником экономического сектора - эти меры позволят сократить должности в подразделениях; сократить операционные затраты в связи с сокращением числа подразделений.

3. Изменение  структуры баланса предприятия.  Предприятию необходимо провести  изменение структуры активов  и пассивов, а именно: сокращение  величины дебиторской и кредиторской  задолженности, оптимизация запасов  материальных ресурсов. За счет получения ожидаемой прибыли предприятие должно уменьшить задолженность по заработной плате работников.

Реструктуризация  дебиторской задолженности. Как  правило, именно в ней и «задерживаются»  деньги наиболее долго. Усилия по выбиванию  средств из дебиторов - не останутся для предприятия незамеченными. Можно воспользоваться современными формами рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, то есть ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги. Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются: факторинг; учет векселей, выданных покупателями продукции; форфейтинг.

Все более распространенной становится операция факторинга. В  проведении факторинговых операций участвуют три стороны:

1) Факторинговая  компания (или факторинговый отдел  банка) — специализированное  учреждение, покупающее счета-фактуры  у своих клиентов;

2) ООО «СТАР» - клиент (кредитор) — предприятие,  заключившая соглашение с факторинговой  компанией;

3) Предприятие  (заемщик) — фирма-покупатель товара.

Взаимоотношения между этими сторонами представлены на рис.1

 

Рис.1 Организация операции факторинга

 

Возможность инкассирования дебиторской задолженности, получения денег по неоплаченным требованиям и счетам-фактурам, особенно привлекательна для российских предприятий, ибо именно у них проблема временного недостатка ликвидных средств и недополучения прибыли из-за неплатежеспособности должников стоит наиболее остро. Полезность факторинга для предприятий в первичный период их создания и начала производственной деятельности трудно переоценить.

Факторинг, равно  как и учет векселей, имеет смысл  применять, когда выгода от немедленного поступления денег больше, чем  от их получения в свой срок. Это  обычно бывает при следующих обстоятельствах:

Когда предприятие  имеет возможность применения средств  с рентабельностью, превышающей  ставку учетного процента и/ или стоимость (в процентах) факторинговых услуг (комиссию и плату за предоставленные  в кредит средства). Такое сравнение необходимо проводить с учетом временной стоимости денег, и лишь при многократном, совершенно очевидном превосходстве рентабельности потенциального использования средств, а также когда речь идет о чрезвычайно коротких периодах, можно не обращаться к дополнительным расчетам.

Когда потери от инфляции грозят превысить расходы  по учету векселя и/или факторингу. Надо сравнить ставку этих расходов с  прогнозируемым уровнем инфляции (и  то, и другое - в процентах за рассматриваемый  период). Если уровень инфляции окажется выше, то вряд ли будет иметь смысл дожидаться договорного срока оплаты.

Когда нехватку оборотных средств, возникающую  вследствие отсрочки платежа покупателем, невозможно покрыть банковским кредитом из-за дороговизны последнего.

Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Возможно применение «Системы АВС» к портфелю дебиторской задолженности предприятия. В категорию «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые «проблемные кредиты»); в категорию «В»— кредиты средних размеров; в категорию «С» – остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности предприятия.

Одной из причин возникновения дебиторской задолженности является неотрегулированность отношений предприятия и банка, приводящая к серьезным финансовым проблемам. При составлении и заключении договора на расчетно-кассовое обслуживание необходимо, поэтому руководствоваться следующими соображениями:

  • договорные отношения с банком должны предусматривать оплату за временное использование средств предприятия, находящихся на расчетном счете;
  • в договоре должно быть определено, что зачисление средств предприятия на расчетный счет производится в течение операционного дня на дату поступления платежных документов, в случае задержки поступления банк обязан уплатить пени за каждый день просрочки;
  • установить ответственность банка за задержку платежей в связи с неправильной адресацией платежных документов с начислением пени за каждый день просрочки;
  • обязать банк принимать и выдавать денежные средства по первому требованию клиента в пределах средств, имеющихся на его расчетном счете, и в пределах сумм, предусмотренных заявкой клиента по кассовому плану;
  • в случае неоднократного нарушения банком своих обязательств, предприятие должно оставить за собой право расторгнуть договор на расчетно-кассовое обслуживание в одностороннем порядке.

Для любого предприятия  основным методом контроля за объемом запасов, дебиторской задолженности, денежными средствами является планирование. Запасы в на предприятии состоят из запасных частей, расходных материалов для обеспечения бесперебойной производственной деятельности. Планирование запасов осуществляется совместно отделом снабжения и службой главного инженера. Количество необходимых запасных частей планируется и приобретается в запас на год, исходя из объемов ремонта за предыдущий период. Расходные материалы, такие как масла, горючее для рабочих машин приобретаются периодически по мере появления потребности в них.

Превышение  запасов над необходимым количеством  чревато отвлечению лишних средств  из оборота и снижению ликвидности  и платежеспособности предприятия. Недостаток запасов грозит остановкой машин, существенным нарушением в работе городского транспорта.

Служба снабжения  и главного инженера должны быть ответственными за планирование необходимого запаса запасных частей.

Вариантом снижения затрат может быть поиск поставщиков, устанавливающих невысокие цены.

Эффективное управление запасами позволит предприятию:

  • Уменьшить потери из-за дефицита материалов, устранить простои;
  • Ускорить оборачиваемость этой категории оборотных средств;
  • Свести к минимуму излишки запасов, которые "замораживают" дефицитные денежные средства;
  • Снизить риск старения и порчи запасов;
  • Снизить затраты на хранение запасов.

ООО СТАР должно планомерно снижать величину кредиторской задолженности, что можно сделать  следующим образом: пересмотреть задолженность  предприятия по платежам в бюджет и внебюджетные фонды. В результате реструктуризации задолженности в бюджет (на 5 лет равномерные выплаты без начисления пеней, но с уплатой % ежеквартально 18% годовых), а так же за счет полученной прибыли, часть задолженности погасить в бюджет досрочно. В результате проведения реструктуризации задолженности в бюджет, часть задолженности перейдет в долгосрочные пассивы.

Управление  дебиторской задолженностью, приведет к ее сокращению, высвобождению средств, которые предприятие может направить  как на погашение кредиторской задолженности, так и на финансирование деятельности.

Таким образом, предпринятые меры должны повлечь за собой укрепление ликвидности баланса  предприятия, повышение финансовой устойчивости, улучшение показателей  деловой активности и рентабельности.

 

Заключение

 

По итогам выполнения работы можно сделать следующие выводы:

Было выяснено, что целью финансового анализа  является получение некоторого числа  ключевых (наиболее нормативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчётах с дебиторами и кредиторами.

Методика финансового  анализа включает три взаимосвязанных  блока:

  • анализ финансового состояния предприятия;
  • анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
  • анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1. Проведён анализ  финансового состояния предприятия  по следующим показателям: анализ  активов и пассивов, финансовой  устойчивости, ликвидности, рентабельности. На основании проведенного анализа, можно заключить, что на предприятии существует такая тенденция: уменьшается доля оборотных и увеличивается доля внеоборотных активов.

Информация о работе Анализ и оценка финансовой деятельности предприятия