Актуальность создания международного финансового центра в России

 

XI ВСЕРОССИЙСКИЙ МОЛОДЁЖНЫЙ КОНКУРС НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИХ И ТВОРЧЕСКИХ РАБОТ ПО ПРОБЛЕМАМ КУЛЬТУРНОГО НАСЛЕДИЯ, ЭКОЛОГИИ И БЕЗОПАСНОСТИ ЖИЗНЕДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 «ЮНЭКО»

_______________________________________________________

 

 

 

 

 

 

Секция: экономика

 

 

 

Тема:

Актуальность создания международного финансового центра в России

 

 

 

Автор: студент 4 курса очного отделения специальность «Финансы и кредит» Васильев Вячеслав Евгеньевич

 

 

Научный руководитель: канд. экон наук, доц.

Стецюнич Юлия Николаевна

 

 

Место выполнения работы: АОУ ВПО «Ленинградский государственный университет имени А.С. Пушкина» Санкт-Петербург

 

 

 

 

 

 

2013

 

Содержание

 

Введение	3
1. Понятие и функции  мировых финансовых центров	4
2. Классификация мировых  финансовых центров	6
3. Актуальность создания мирового финансового центра в России	8
4. Перспективы создания  мирового финансового центра  в России	11
Заключение	18
Список использованных источников	20

 

 

Введение

 

Функционирования  мировых финансовых центров составляет экономическое преимущество страны, поэтому — создание такого центра в России позволит удовлетворить инвестиционные потребности российских компаний в индустрии финансовых услуг. Необходимость наличия международного финансового центра в России обусловлена тенденциями на мировом рынке капитала, которая предполагает перераспределение ликвидности капитала в пользу крупных международных финансовых центров благосостояния [4].

Согласно данным отчета о результатах создания международного финансового центра в России основными  задачами в данном направлении являются

- привлечение  в российскую экономику существенных  дополнительных финансовых ресурсов;

- расширение  возможностей для индивидуальных  инвесторов (физических лиц) по  наращиванию своих сбережений;

- повышение  эффективности размещения средств институциональных инвесторов, в том числе пенсионных фондов и инвестиционных фондов, а также суверенных фондов;

- снижение издержек  доступа российских компаний  к капиталу;

- формирование  цен на российские активы и  осуществление расчетов с иностранными контрагентами в рублях;

- углубление  экономической интеграции стран  СНГ и Восточной Европы;

- повышение  роли России в выработке глобальных  правил регулирования финансовых  рынков;

- превращение  российского финансового сектора  в отрасль экономики, конкурентоспособную в мировом масштабе, экспортирующую услуги и вносящую существенный вклад в увеличение ВВП.

Решение перечисленных задач в среднесрочной перспективе позволит осуществить диверсификации отечественной экономики, модернизации, внедрения инноваций, создаст предпосылки для развития регулятивных методов привлечения капитала, поиска механизмов налогового стимулирования России на мировом рынке капитала.

 

 

1. Понятие и  функции мировых финансовых центров

 

Мировые финансовые центры — центры сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные, финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом. Исторически они возникли на базе национальных рынков, а затем — на основе мировых валютных, кредитных, финансовых рынков, рынков золота.

Функционируют мировые финансовые центры (МФЦ) как международный рыночный механизм, который служит средством управления мировыми финансовыми потоками. Это центры сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, драгоценными металлами, деривативами.

Кроме того, мировые финансовые центры постепенно превращаются в мощные информационно-аналитические и организационно-управленческие комплексы, обладающие значительным кредитным потенциалом. Ведущие позиции в мировых финансовых центрах занимают фирмы, обслуживающие их потребности, в том числе юридические и аудиторские, а также управленческие консультанты (McKinsey, Ernst and Young Global Limited, Deloitte Touche Tohmatsu и др.).

Деятельность  мировых финансовых центров привлекает широкий круг специалистов (экспертов по сопоставительному экономическому и юридическому анализу и др.), которые занимаются анализом состояния и перспектив мирового хозяйства и экономики стран мира. Возрастает значение аналитических центров, способных обеспечить проведение междисциплинарных исследований, подготовку индексов и рейтингов (Moody's, Standard and Poor's и др.).

В последние годы одной  из основных функций финансовых институтов мировых финансовых центров становится выработка и реализация, совместно с международными финансовыми организациями и ведущими западными государствами, долгосрочной стратегии укрепления и расширения сложившейся в конце ХХ века мировой финансовой системы. Разрабатываются «правила игры» на финансовых рынках, модифицируется институционально-правовая система деятельности финансовых институтов для обеспечения максимально свободного доступа к рынкам финансовых услуг.

Финансовые институты  МФЦ занимаются также управлением  международной задолженностью и  проводят реструктуризацию международных  долгов таким образом, чтобы обеспечить перспективы будущих платежей, а  также поступление максимально  возможного объема текущих платежей. Мировые финансовые центры, концентрируя средства, направляют их в периферийные страны, которые все больше зависят от поступления новых займов и иностранных инвестиций. Национальные регулирующие органы вырабатывают согласованные меры с целью воздействия на текущую ситуацию и координируют деятельность по формированию нового мирового финансового порядка. В настоящее время их усилия сосредоточены на создании новой системы управления и контроля, в том числе на подготовке соответствующей законодательной базы, унификации системы отчетности и аудита, обеспечении ее прозрачности и доступности.

 

 

2. Классификация мировых финансовых центров

 

Мировые финансовые центры можно классифицировать по принципу историко-экономического развития:

• «старые» центры, чье становление было обусловлено, прежде всего, рядом исторических и геополитических причин (Лондон, Нью-Йорк, Франкфурт-на-Майне);
• «новые» центры, чье развитие началось сравнительно недавно (10–20 лет назад) и чей рост основан преимущественно на искусственном создании условий для стимулирования местной экономики (Сингапур, Гонконг, Дубай).

В конце ХХ века появилось большое количество аналитических  работ специалистов из разных стран, распознававших различные формации глобальных городов, предлагавших самостоятельные оценки и критерии их выделения и обосновывавших свои рейтинги. Так, на основе детального анализа размещения главных штаб-квартир транснациональных корпораций, их отраслевых и региональных офисов Г. Трифт выделяет глобальные, зональные и региональные центры финансовые центры.

Американский экономист Джон Фридман предложил следующую классификацию мировых финансовых центров мировых центров:

• финансовые центры высшего эшелона: Лондон, Нью-Йорк, Токио;
• многонациональные финансовые центры: Майами, Лос-Анджелес, Франкфурт, Амстердам, Сингапур;
• важные национальные центры: Париж, Цюрих, Мадрид, Мехико, Сан-Паулу, Сеул, Сидней.

С учетом значимости города на мировом финансовом рынке компанией Z/Yen Group Limited была использована следующая классификация

• глобальный финансовый центр – представляет собой значительную концентрацию финансовых институтов, выступающих как связующие звенья между участниками финансовой сферы мирового, национального и регионального уровня;
• международный финансовый центр – осуществляет координацию деятельности участников финансового сектора при заключении международных сделок в определенной части света;
• специализированный финансовый центр – является признанным мировым лидером в определенной сфере финансового рынка: банковской сфере, страховании и т.д.;
• национальный финансовый центр – проводит торговые операции, в том числе международные, в объеме, соизмеримом с совокупными финансовыми показателями страны, где расположен финансовый центр;
• региональный финансовый центр – проводит торговые операции регионального масштаба в пределах одной страны.

В современной  экономике используется укрупненная  классификация мировых финансовых центров:

• «тихая гавань» (Цюрих, Монако, Люксембург, Бермуды) – деньги привлекаются по причине надежности их хранения, что в сочетании с соответствующим мягким законодательством, здоровым и мягким климатом, историческими традициями неучастия в войнах стимулирует богатых людей с неспокойным прошлым оседать в этих местах, увеличивая их финансовый потенциал;
• «транспортный узел» (Нью-Йорк, Бостон, Франкфурт-на-Майне, Шанхай, Гонконг, Сингапур, Дубай, Катар, Бахрейн) – этот вид центра распространен более всего; представляется, что и будущем, несмотря на развитие телекоммуникационных систем, он не потеряет своего значения, т.к. значительная часть финансовых операций требует конфиденциальности и не может быть доверена на всеобщее обозрение (даже при наличии информационной защиты отсутствуют гарантии несанкционированного доступа к финансовой информации); поэтому все финансовые операции будут концентрироваться около соответствующих транспортных узлов;
• «административный узел» (Лондон, Франкфурт, Париж, Токио, Сеул, Москва) – такой тип МФЦ обусловлен историческими особенностями развития стран, точнее, схемой принятия важных финансовых решений; если в государственных традициях страны было делегировать все важные вопросы на самый верхний уровень управления (например, в Англии это было оправдано из-за необходимости централизованного управления сложной системой колоний и доминионов), то будет складываться именно такой тип финансового центра;
• «налоговый рай» (Каймановы острова, Науру, Багамы и др.) – оффшорные МФЦ, где действуют пониженные налоговые ставки, («налоговый демпинг») небольшие регистрационные платежи и предоставляются гарантии секретности операций и другие льготы, при кредитовании предъявляются низкие требования в отношении резервов.

При этом один и тот же финансовый центр может обладать признаками нескольких или всех вышеперечисленных категорий (в последнем случае это только Лондон и Нью-Йорк

Меры по созданию в России международного финансового  центра направлены на повышение его  конкурентоспособности. Полномасштабное функционирование мирового финансового центра в Москве, по мнению экспертов, послужит импульсом для развития российских регионов, в частности, региональной финансовой системы.

 

 

3. Актуальность создания мирового финансового центра в России

 

На сегодняшний  день Российский национальный фондовый рынок имеет ограниченную ёмкость, недостойную для  удовлетворения инвестиционных потребностей  российских компаний и поэтому они вынуждены прибегать к ресурсам мировой индустрии финансовых услуг.  Нарастающая дестабилизация мировых финансовых рынков и рост международной конкуренции делают все более актуальной идею создания в России мощного мирового финансового центра [4].

В пользу необходимости  создать в России самостоятельный финансовый центр говорит и сам факт глобального кризиса. Устойчивость мировой финансовой системы, опирающейся на существующие центры (и на доллар как на резервную валюту), подвергается все большему сомнению. Для того чтобы минимально пострадать в случае краха этой системы, нужно иметь собственные сильные институты и финансовую инфраструктуру. Сегодня для будущего развития российской финансовой системы не так много возможных путей и самый эффективный - это создание в России мощного международного финансового центра.

Формирование  и развитие в России самостоятельного национального финансового центра - это единственно верный в нынешних условиях путь. Основой в данном случае должно стать формирование именно в России цены на экспортное российское стратегическое сырье. Причем ценообразование должно осуществляться исключительно в национальной валюте — в рублях.

В условиях, когда  рушатся старые стереотипы, многие виды финансовых центров («Тихая гавань», «Налоговый рай» и др.) утрачивают свое значение, так как они во многом являются атрибутами нынешней валютно-финансовой системы. В качестве реальных центров притяжения останутся лишь центры реального производства и/или транспортные узлы. Именно к этому классу и относится Москва, географическое положение которой позволяет ей выступать в роли узловой точки торговых, транспортных, миграционных и иных путей между Европой и Азией. Развитие проектов транспортных коридоров вместе с поставкой российского сырья на экспорт за рубли должно стать основой стратегии развития Москвы как национального финансового центра.