Прогнозирование банкротства предприятия

В частности, такими шагами являются:

• увеличение собственного капитала, получение долгосрочных ссуд или займа на пополнение оборотных средств,
• разработка и осуществление программы сокращения затрат, улучшение управления активами,
• получение государственной финансовой поддержки на безвозмездной или возвратной основе из бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.
• проведение правильной маркетинговой политики.

Поэтому рассмотрим возможность привлечения  заемного капитала для стабилизации финансового состояния предприятия  ООО «S-TEPP», на долгосрочный период с целью уменьшения краткосрочных обязательств предприятия. Для уменьшения краткосрочной кредиторской задолженности предприятию необходимо наличие денежных средств в размере 35500 тыс. рублей.

В результате проведения данного мероприятия  произойдут изменения в структуре  заемного капитала. Доля долгосрочных обязательств увеличится на 38,5%, краткосрочных  обязательств уменьшится на 38,2%.

 

Таблица 7 - Структура имущества ООО «S-TEPP» до и после проведения мероприятий

Наименование показателей	2010	% к валюте баланса	После мероприятия	% к валюте баланса	Отклонения гр5-гр3
Актив	81960,7	100	81960,7	100	-
Долгосрочные активы	47091,2	57,5	47091,2	57,5	-
Текущие активы в т.ч. запасы	34869,5 1328,5	42,5 1,6	34869,5 1328,5	42,5 1,6	- -
Дебиторская задолженность	33379,2	40,7	33379,2	40,7	-
Денежные средства	8,2	0,001	8,2	0,001	-
Пассив	81960,7	100	81960,7	100	-
Собственный капитал	14257	17,4	14257	17,4	-
Долгосрочные обязательства	-	-	35500	43,3	+43,3
Текущие обязательства	67703,7	82,6	32203,7	39,3	-43,3
Примечание: составлено автором по данным баланса за 2009-2010 гг.

 

Показатели  ликвидности и платежеспособности оборотных средств предприятия  до и после проведенных мероприятий  приведены в таблице 8.

 

Таблица 8 - Показатели ликвидности и платежеспособности оборотных средств до и после  проведенных мероприятий

Наименование  показателей	Показатель до проведения мероприятий	Показатель после проведения мероприятий
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,012	0,025
Коэффициент быстрой ликвидности	0,493	1,04
Коэффициент текущей ликвидности	0,515	1,08
Оборотный капитал	-	2665,8
Примечание: составлено автором по данным баланса за 2009-2010 гг.

 

Таким образом, после проведенных мероприятий  величина коэффициента текущей ликвидности  будет равна 1,08. Предприятие будет  иметь собственный оборотный  капитал в размере 2665,8 тыс. рублей. То есть, в результате дополнительного привлечения заемных средств повышается ликвидность баланса и маневренность капитала.

Таким образом, данное мероприятие по привлечению  заемных средств положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

 

Заключение

 

Банкротство — это признанная арбитражным  судом или объявленная должником  его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей. Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в  течение трех месяцев со дня наступления  сроков платежей.

Оценку  вероятности банкротства можно  провести с помощью финансового  анализа, так как именно он располагает  широким арсеналом средств по прогнозированию банкротства предприятия  и дает возможность заблаговременно  продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной  ситуации.

Финансовое  состояние предприятия представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его финансовыми  ресурсами для непрерывного процесса работы и своевременного погашения  своих долговых обязательств.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия  применяется финансовый анализ, который  представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии  и результатах деятельности предприятия  в прошлом с целью оценки перспективы  его развития.

Анализ  показателей ликвидности, платежеспособности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Умение правильно их исчислять, анализировать и определять влияние различных факторов на изменение их уровня позволит полнее выявить резервы повышения эффективности производства, разработать рекомендации по устранению выявленных недостатков, оздоровлению и укреплению его финансового положения.

В курсовой работе был проведен анализ финансовой устойчивости на материалах предприятия  ООО «S-TEPP», которое является юридическим лицом в соответствии с законодательством РФ.

Состояние финансовой устойчивости предприятия можно охарактеризовать, как неудовлетворительное, потому, что показатели финансовой устойчивости отрицательные, принимают значения ниже рекомендуемых. Показатели ликвидности и платежеспособности также не удовлетворительные. Значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше 1 означает наличие у предприятия возможности не восстановить платежеспособность в течение ближайших шести месяцев.

По  результатам анализа видно, что  рассматриваемое предприятие в  целом не обеспечивает себе финансовую устойчивость, наблюдается тенденция  снижения финансовой устойчивости.

В курсовой работе было проведено прогнозирование  вероятности банкротства и оценка зоны безопасности для предприятия.

Прогноз вероятности банкротства был  проведен по модели Альтмана. Индекс Альтмана для предприятия «Лира» составил Z=1,89, что позволяет сделать вывод  об высокой вероятности банкротства. Точность прогноза на один год составила 95%, на два года – 83%.

Для повышения финансовой устойчивости и оптимизации финансового состояния  предприятия необходимо знать запас  его финансовой устойчивости (зону безопасности). Поэтому был рассчитан  запас финансовой прочности предприятия, который убедил в устойчивом финансовом положении предприятия. Зона безопасности для предприятия довольно высокая, выручка может упасть на 99,6% и  только тогда предприятие не будет  получать прибыли.

Таким образом, в результате проведенного расчета можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия  недостаточно устойчивое.

Поэтому необходимыми являются мероприятия, направленные на увеличение реализации продукции, повышение  ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорении оборачиваемости капитала и более полное и эффективное использование потенциала предприятия.

В результате конкретизации проблем  предприятия, было выявлено, что данное предприятия нуждается в долгосрочных заемных средствах. Было принято  решение об осуществлении долгосрочного  займа на выполнение своих краткосрочных  обязательств.

Данное  мероприятие по привлечению заемных  средств должно положительно повлиять на финансовую устойчивость предприятия.

 

Список использованной литературы

1. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной  деятельности предприятия: М.:ИНФРА-М, 2007.
2. Федеральный закон Российской Федерации от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)"
3. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ - М.: «ПРИОР», 1997.
4. Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: Ист-Сервис, 1995.
5. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Приказ ФСФО России от 23.01.2001г. №16.
6. О реформе предприятий и иных коммерческих организаций. Постановление правительства РФ от 30.10.1997г. №13 73 .//Российская газета.-13 ноября 1997.
7. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Распоряжение федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994г. №31-р.Юкономика и жизнь. -1994.- № 44.
8. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие/ Под ред. Любушкина Н.П. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000г.
9. Финансы предприятий: Учебник/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.
10. Хедервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия. -М.: Финансы и статистика, 1996. - 624 с

 

 

Приложение 1

Отчет о доходах и расходах по состоянию на 31.12.2010 года

 

Наименование  организации OOO «S-TEPP»

Вид деятельности организации Реализация товаров (работ, услуг)

Организационно-правовая форма частная

НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ	Код стр.	За отчетный период	За предыдущий период
Доход от реализации продукции и оказания услуг	010	135554,6	127306,5
Себестоимость реализованной продукции  и оказанных услуг	020	107433,8	108107,7
Валовая прибыль (стр. 010 - стр.020)	030	28120,8	19198,8
Доходы от финансирования	040	-	-
Прочие доходы	050	959,1	5893,5
Расходы на реализацию продукции и  оказание услуг	060	-	-
Административные расходы	070	10120,5	7943,1
Расходы на финансирование	080	5741,2	8581,9
Прочие расходы	090	2217,9	440,5
Доля прибыли / убытка организаций, учитываемых  по методу долевого участия	100	-	-
Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности (стр. 030 + стр. 040 + стр. 050 - стр. 060 - стр. 070 - стр. 080 - стр. 090 +/- стр.100)	110	11000,4	8126,9
Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности	120	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 110 +/-стр. 120)	130	11000,4	8126,9
Расходы по корпоративному подоходному  налогу	140	2007,1	1238,1
Итоговая прибыль (убыток) за период (стр. 130 - стр. 140) до вычета доли меньшинства	150	8995,3	6888,8
Доля меньшинства	160	-	-
Итоговая прибыль (убыток) за период (стр. 150 - стр. 160)	170	8995,3	6888,8
Прибыль на акцию	180	-	-

 

Руководитель  Вебер Г.А.

Гл. бухгалтер Войцеховская И. С.