Экономическая сущность, классификация и состав оборотных средств

3. Запасы оборотных товарно-материальных ценностей во всех их формах подвержены постоянным потерям в связи с естественной убылью.

Структура ОБС предприятия.

  Структура оборотных  средств торговых предприятий  зависит от типа, товарной специализации, структуры товарооборота, степени  насыщения рынка товарной массой.

   По принципу организации  оборотные средства подразделяют  на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемые оборотные средства – это те оборотные средства, размер которых может быть точно определен в виде нормы или норматива. Они обеспечивают оптимальную потребность торговых предприятий в тех или иных товарно-материальных ценностях и составляют более 75% всех оборотных средств. К нормируемым оборотным средствам относятся: товарные запасы, денежные средства в кассе и пути, производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов. Размер нормируемых оборотных средств находится в непосредственной зависимости от объема товарооборота или выпуска продукции и скорости обращения товаров. Финансовым планом предусматриваются нормы запасов этих средств в пределах минимально необходимых для осуществления торговой деятельности.

Ненормируемые оборотные средства – оборотные средства, размер которых определить в плановом порядке невозможно или затруднительно. В финансовом плане не предусматриваются нормативы их остатков. Размер этих средств определяется в оперативном порядке. К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства на расчетном и других счетах, дебиторская задолженность, товары отгруженные и на ответственном хранении. Нормируемые оборотные средства не имеют твердо фиксированных источников покрытия. Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств обычно являются прочие пассивы и средства временно свободных специальных фондов.

По источникам формирования оборотные средства подразделяют на собственные, заемные и привлеченные.

   Собственные оборотные  средства играют главную роль  в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие  на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной  имущественной и оперативной  самостоятельностью.

   Размеры и источники  пополнения собственных оборотных  средств ежегодно определяются  и фиксируются в финансовом  плане. В условиях самофинансирования  основным источником пополнения  собственных оборотных средств  служит прибыль предприятия.

   На каждом предприятии  имеются средства, приравненные  к собственным, - устойчивые пассивы. Минимальная постоянная величина  устойчивых пассивов всегда находится  в распоряжении предприятия, оно  ими пользуется, не изыскивая  специально дополнительные источники  для финансирования хозяйственной  деятельности и формирования  собственных оборотных средств. К устойчивым пассивам относятся: переходящая задолженность по  оплате труда и отчислениям  в социальные фонды, задолженность  покупателям и заказчикам по  полученным авансам, кредиторская  задолженность поставщикам за  товары в размере 50% сумм, числящихся  по отчетному балансу, и др.

   В обороте предприятия  кроме собственных оборотных  средств находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные  кредиты банков, а так же других  кредиторов. Привлечение заемных  средств покрывает временную  дополнительную потребность предприятия, что обусловлено объективными  причинами: инфляцией, ростом объемов  деятельности, задержек в оплате  счетов клиентов и др.

    К привлеченным  предприятием в хозяйственный  оборот средствам относятся кредиторская  задолженность, которая является, по  существу, бесплатным кредитором, предоставляемым  другими предприятиями, отдельными  лицами. В отличие от устойчивых  пассивов кредиторская задолженность  является не планируемым источником  формирования оборотных средств.

   В наиболее общем  виде структура оборотных средств  и их источников показана в  бухгалтерском балансе. Собственные  оборотные средства представляют  собой разность между оборотными  активами и краткосрочной кредиторской  задолженностью, поэтому любые изменения  в составе их компонентов прямо  или косвенно влияют на размер  и качество собственных оборотных  средств.

   Величина оборотных  средств торгового предприятия  зависит от многих факторов, среди  которых основное место отводится  объему и ассортиментной структуре  товарооборота. Чем больше объем  товарооборота предприятия, тем  при прочих равных условиях  выше потребность в оборотных  средствах. Чем сложнее ассортимент  товаров, тем больше время обращения, тем значительнее величина товарных  запасов, тем выше потребность  в оборотных средствах.

   Важными факторами, влияющими на величину оборотных средств, являются условия и частота завоза товаров. Отдаленность поставщиков товаров вызывает необходимость завоза больших партий товаров и увеличивает потребность в оборотных средствах, и наоборот.

   Если на предприятии  хорошо поставлена маркетинговая  деятельность, то товары закупаются  с учетом спроса, быстро реализуются, и потребность в оборотных  активах снижается.

 

 

 

 

 

 

 

1.2.Планирование потребности в оборотных средствах.

   Эффективность деятельности  предприятия во многом зависит  от правильного определения потребности  в оборотных средствах. Оптимальная  обеспеченность оборотными средствами  ведет к минимизации затрат, улучшению  финансовых результатов, обеспечению  ритмичности и слаженности работы  предприятия. Завышение оборотных  средств влечет за собой излишнее  их отвлечение в запасы, замораживание  и омертвление ресурсов. Это дорого  обходится предприятию, поскольку  возникают дополнительные затраты  на хранение, уплату налога на  имущество. Занижение оборотных  средств может привести к перебоям  в реализации товаров, несвоевременному  выполнению предприятием своих  обязательств. И в том и в  другом случае следствием является  неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.

   В основе планирования  оборотных средств лежит нормирование, т.е установление по каждому виду нормируемых оборотных средств( товарам, денежным средствам, прочим нормируемым товарно-материальным ценностям) нормативов.

   Норматив оборотных средств – это плановые запасы товарно-материальных ценностей в денежном выражении и денежные средства, необходимые торговому предприятию в планируемом периоде для нормальной хозяйственной деятельности.

   Существуют несколько  методов расчета нормативов оборотных  средств: аналитический, коэффициентный, прямого счета.

   Аналитический, или  опытно-статистический, метод предполагает  укрупненный расчет оборотных  средств в размере их среднефактических  остатков. Данный метод предусматривает  учет различных факторов, влияющих  на организацию и формирование  оборотных средств. Он используется  в тех случаях, когда не предполагаются  существенные изменения в условиях  работы предприятия. Потребность  в оборотных средствах рассчитывается  за ряд лет и усредняется. Расчеты  ведутся на основе соотношения:

Пос=З+НДС+ДЗ-КЗ,

Где Пос – потребность в оборотных средствах;

З – запасы;

НДС – налог на добавленную стоимость;

ДЗ – дебиторская задолженность;

КЗ – кредиторская задолженность.

   Полученная путем  усреднения величина корректируется  с учетом ожидаемых тенденций  в планируемом периоде.

   Коэффициентный метод  основан на определении нового  норматива на базе имеющегося  с учетом поправок на планируемое  изменение объемов реализации, на  ускорение оборачиваемости оборотных  средств. Применение дифференцированных  коэффициентов по отдаленным  элементам оборотных средств  допустимо, если нормативы периодически  уточняются путем прямого счета.

   Метод прямого  счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем  довольно трудоемким. Он базируется  на определении научно обоснованных  нормативов запасов по отдельным  элементам оборотных средств  и совокупного норматива оборотных  средств. Совокупный норматив это  общая плановая потребность в  нормируемых оборотных средствах. Он равен сумме частных нормативов, устанавливаемых по отдельным  видам нормируемых оборотных  средств: товарам, денежным средствам, прочим товарно-материальным ценностям. Расчет общей потребности в  оборотных средствах производится  на каждый квартал планируемого  года. Исходной базой для определения  норматива служат объем товарооборота  на соответствующий квартал и  нормативы запасов по видам  оборотных средств.

   Основным видом  оборотных средств являются средства, вложенные в товарные запасы, поэтому нормирование оборотных  средств начинается с определения  нормативов запасов по отдельным  видам товаров и в целом  по всему товарному ассортименту.

   Потребность в  оборотных средствах, вложенных  в товарные запасы, определяется  путем умножения однодневного  оборота по себестоимости на  норматив товарных запасов в  днях оборота.

   При расчете товарооборота  по себестоимости следует из  общей суммы товарооборота исключить  сумму надбавок и прибавить  транспортные расходы.

   При расчете норматива  по денежным средствам прежде  всего рассчитывают норматив  в днях, включающий в себя время  нахождения денежных средств  в кассах предприятия в пути.

   Для обеспечения  бесперебойной работы в начале  рабочего дня и осуществления  необходимых затрат предприятия  должны иметь переходящий запас  денежных средств. С этой целью  в кассах предприятия остается  некоторая сумма денег из торговой  выручки, сдаваемой ежедневно в  банк. Для установления норматива  в днях оборота по денежным  средствам в кассе исходят  из лимита наличных денег в  кассе с учетом числа касс  в магазине, средней суммы денег, необходимой для размена, и среднедневного  товарооборота по розничным ценам, так как выручка от реализации  товаров поступает в кассы  устанавливается исходя из объема  месячного товарооборота за вычетом  сумм, расходуемых наличными из  кассы на неотложные хозяйственные  нужды. Как правило, лимит в днях  оборота не превышает 0,5 дня однодневной  выручки предприятия. Норматив запаса  в днях денежных средств предприятия  рассчитывается путем деления  суммы лимита запаса денег  в кассе на однодневный плановый  оборот.

   Помимо запасов  денежных средств в кассе учитывают  запасы денежных средств в  пути – запасы денежных средств  с момента инкассации выручки  до момента зачисления ее на  расчетный счет предприятия. Обычно  выручка попадает на расчетный  счет на следующий день после  ее сдачи в банк, т.е. денежные  средства находятся в пути  один день. Сумма потребности  в оборотных средствах по денежным  средствам определения путем  умножения среднедневного товарооборота  по розничным ценам на нормативу  запаса денежных средств в  днях оборота.

   Определение потребности  в оборотных средствах по группе  прочих активов может осуществляется  путем технико-экономических расчетов  и методом прямого счета по  отдельным элементам с учетом  сложившегося их наличия и  необходимых поправок.

   Норматив оборотных  средств по группе прочих активов  в целом определяется суммированием  нормативов, рассчитанных по отдельным  видам.

   Норматив оборотных  средств на розничном торговом  предприятии складывается из  рассчитанной потребности в оборотных  средствах по товарам, нормируемым  денежным средствам и прочим  нормируемым товарно-материальным  ценностям.

   Для определения  дополнительной потребности в  источниках финансирования оборотных  средств из исчисленной общей  потребности в оборотных средствах  на конец квартала исключают  наличие собственных оборотных  средств на начало квартала  и 50% суммы кредиторской задолженности  по товарным операциям.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3.Источники финансирования оборотных средств.

 
   Источники формирования оборотного капитала в значительной степени определяют эффективность его использования.  
При формировании оборотных средств используются следующие источники: 
1. Собственные:

• уставной капитал; резервные фонды (капитал);
• фонды накопления; целевое финансирование и поступления;
• прочие фонды специального назначения; нераспределенная прибыль.

2. Заемные:

• долгосрочные кредиты банков; долгосрочные займы;
• краткосрочные кредиты банков; кредиты банков для работников;
• краткосрочные займы, коммерческие кредиты; налоговый кредит, бюджетные займы и ссуды.

3. Дополнительно привлеченные:

• кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам;
• задолженность по оплате труда работникам организации;
• задолженность по социальному страхованию и обеспечению;
• задолженность перед бюджетом по налогам, перед дочерними и зависимыми обществами;
• задолженность перед прочими кредиторами; фонды потребления;
• резервы предстоящих расходов и платежей по оплате сомнительных долгов, прочие краткосрочные обязательства, благотворительные и прочие поступления. 
  

  Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей управляющей системы. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями. 
  Ведущую роль в составе источников формирования призваны играть собственные оборотные средства, так как они должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность фирмы. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его положения на финансовом рынке.