Анализ собственного капитала

Содержание

Введение

1. Теоретические и методологические  аспекты анализа собственного  капитала предприятия

1.1 Понятие, сущность собственного  капитала предприятия………………..4

1.2 Задачи и источники информации  для проведения анализа………………9

1.3 Методика анализа состояния и эффективности использования собственного капитала ……………………………………………………….16

2. Анализ собственного капитала на предприятии ООО «Васаби»

2.1 Краткая характеристика деятельности  предприятия ООО «Васаби»..18

2.2 Анализ динамики, структуры собственного капитала предприятия и эффективности его использования……………………………………..……22

2.3 Расчет и оценка чистых  активов………………………………………….25

3. Основные направления повышения  эффективности использования капитала 

3.1. Выявление возможностей оптимизации  структуры капитала…………27

3.2. Резервы повышения эффективности  использования собственного капитала………………………………………………………………………..32

Заключение…………………...………………………………………………..33

Список использованной литературы

 

 

 

Введение

Развитие рыночных отношений в обществе привело к появлению целого ряда новых экономических объектов учета и анализа. Одним из них является капитал предприятия как важнейшая экономическая категория и, в частности, собственный капитал. Любое предприятие, работающее обособлено от других, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным капиталом, представляющим собою совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений, затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления его хозяйственной деятельности.

Таким образом, собственный капитал является основным источником финансирования средств предприятия, необходимых для его функционирования.

Актуальность выбранной темы проявляется в том, что анализ собственного капитала предприятия дает представление о достаточности собственных средств для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста. У любого коммерческого предприятия существует необходимость во всестороннем изучении, анализе и улучшении методологии и организации бухгалтерского учета собственного капитала хозяйствующих субъектов.

Финансовая политика предприятия является основополагающим моментом в наращивании темпов его экономического потенциала в условиях рыночной системы хозяйствования с ее жестокой конкуренцией. Важное значение имеют показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Оценка собственного капитала служит основой для расчета большинства из них.

Целью данной курсовой  работы является изучение сущности собственного капитала предприятия, изучение его структуры и состава.

В соответствии с целью курсовой работы были определены основные задачи:

- выявить сущность и состав  собственного капитала предприятия, изучить источники информации  для проведения анализа собственного капитала;

- определить роль и значение  анализа собственного капитала  в рыночных условиях;

- изучить аналитические материалы, отражающие структуру, источники  финансирования собственного капитала  и эффективность его использования;

- определить состав и структуру  собственного капитала предприятия;

- изучить состав и динамику  авансированного капитала в предприятии;

- определить оптимальную структуру  собственного и заемного капитала;

- провести факторный анализ  рентабельности собственного капитала.

 

 

 

 

 

 

 

1.1 Понятие, сущность собственного  капитала предприятия

Понятие "капитал" ассоциируется с понятием "собственность". С точки зрения политэкономии капитал является стоимостью, которая имеет свойство самовозрастать, принося при этом дополнительную стоимость. Капитал – это стоимость, которая увеличивается, принося доход, то есть это - самовозрастающая стоимость.

Капиталу присущи следующие характеристики:

он является основным фактором производства;

характеризует финансовые ресурсы предприятия, которые приносят прибыль;

является главным источником формирования благополучия собственников;

является главным показателем рыночной стоимости предприятия;

его динамика является важным "барометром" уровня эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Собственный капитал классифицируется по форме и уровню ответственности:

по форме: инвестированный капитал (сумма простых и привилегированных акций по номинальной стоимости, дополнительно вложенный капитал);

подаренный капитал (бесплатно полученные активы);

нераспределенная прибыль (часть прибыли, полученная вследствие деятельности предприятия, которая была не распределена между акционерами, собственниками, а реинвестирована в предприятие);

по уровню ответственности:

уставный (его сумма определена в уставных документах и подлежит обязательной регистрации в Едином государственном реестре предприятий);

дополнительный (перерегистрированный капитал, то есть дополнительно вложенный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и т.д.).

В зависимости от источников формирования собственный капитал можно поделить на вложенный и накапливающий.

Вложенный – сумма внесенного капитала собственниками предприятия. За счет этих взносов создается уставный, дополнительно вложенный и паевой капитал. Его сумма может увеличиваться путем конвертации долговых обязательств в акции.

Накапливаемый капитал – капитал, полученный предприятием в процессе его деятельности. Он состоит из капитала от переоценки, подаренного капитала и нераспределенной прибыли.

Капитал от переоценки – дополнительно вложенный капитал, сформированный вследствие дооценки активов.

Подаренный капитал – капитал, который поступает в виде бесплатно полученных активов и тоже принадлежит к дополнительно вложенному капиталу.

По степени фиксации различают зарегистрированный и незарегистрированный капитал, который считается условно постоянным.

Сумма зарегистрированного капитала фиксируется уставными документами(паевым, уставным). Незарегистрированный капитал – условно переменный капитал. К нему относят дополнительный капитал и нераспределенную прибыль.

Капитал систематизируется по следующим параметрам:

по принадлежности предприятия: собственный и заемный;

по целям: производимый, ссудный, спекулятивный;

по форме: капитал в финансовой форме, материальной и нематериальной;

по объему инвестирования: основной, оборотный капитал;

по форме нахождения в процессе кругооборота: в денежной, производственной, товарной;

по организационно-правовым формам деятельности: акционерный, паевой, индивидуальный;

по характеру использования в хозяйственном процессе: работающий, неработающий (мертвый, то есть добавочный (переоценка, безвозмездная передача, эмиссионный доход);

по характеру использования собственниками: потребляемый, накапливаемый;

по источникам привлечения: национальный, иностранный.

Основные источники формирования капитала:

учет перспектив развития хозяйственной деятельности предприятия;

обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала к объему формированных активов;

обеспечение оптимальности структуры капитала из различных источников;

обеспечение высокоэффективного капитала в процессе хозяйственной деятельности;

минимизация затрат по формированию капитала из различных источников.

Исходя из направлений, особое внимание уделяется структуре капитала с позиции эффективного его функционирования.

Уставный капитал – это выделенные предприятию или привлеченные им на основаниях, определенных действующим законодательством, финансовые ресурсы в виде денежных средств или вложение в имущество, материальные ценности, нематериальные активы, ценные бумаги, которые закреплены за предприятием на правах собственности. За счет уставного капитала предприятие формирует свои собственные (основные и оборотные) средства.

Резервный капитал создается за счет чистой нераспределенной прибыли на условиях, зафиксированных в уставных документах. Эти средства используются в том случае, когда необходимые затраты не покрываются существующей нераспределенной прибылью (например, на выплату дивидендов по привилегированным акциям), а также на покрытие разницы между номинальной и продажной ценой выпущенных акций. За счет резервного капитала предприятие может покрыть убытки от своей хозяйственной деятельности, а также увеличивать уставный капитал.

Нераспределенная прибыль – часть чистой прибыли предприятия, которая остается после выплаты доходов собственникам и формирования резервного капитала.

Дополнительно вложенный капитал состоит из эмиссионного дохода, то есть дохода, полученного от размещения акций собственной эмиссии по ценам, которые превышают номинальную стоимость; дооценки активов; бесплатно полученных необоротных активов.

Неоплаченный капитал – сумма задолжников (акционеров, участников) товариществ по взносам в уставный капитал. Эта сумма вычисляется при определении итога собственного капитала; ее динамика характеризует покрытие собственного капитала реальными финансовыми ресурсами, которые поступили от собственников.

Прочий дополнительный капитал – финансовые ресурсы, которые создаются за счет дооценки и индексации основных средств, прочих необоротных материальных и нематериальных активов (необходимо учитывать, что при проведении дооценки пропорционально увеличивается и сумма износа активов).

  

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 1.2 Задачи и источники информации для проведения анализа

        Собственный  капитал  представляет  собой  совокупность  материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав  и  привилегий,  необходимых  для  осуществления   ее   хозяйственной деятельности.

       Основные задачи  учета  собственных  средств  предприятия  сводятся  к следующим:

     - правильное отражение  формирования собственного капитала  предприятия;

     - отражение изменения  величины и структуры собственного  капитала;

     - отражение иммобилизации  собственных средств и  выявление  причин  ее возникновения.

      Наибольший интерес  представляет  функционирующий  (активный)  капитал, который  оказывает  самое  непосредственное  влияние   на   экономическое, техническое и финансовое состояние предприятия.

      Рассмотрим каждый  составляющий элемент  функционирующего  капитала.  В основной капитал входят:

- Основные средства, предоставляющие  собой совокупную стоимость движимого  и недвижимого имущества в течение длительного времени находящегося в  данной организации. Кроме  того,  к  основным средствам  относятся  арендованные основные средства с правом последующего  выкупа  или  в  конце  аренды  по условиям договора переходящие в собственность арендатора.

      Основные средства  создают материально-техническую  базу  предприятия  и обеспечивают условия производственно-хозяйственной деятельности.

      Нематериальные  активы  –  это  долгосрочные   затраты   организации   на приобретение права пользования земельными участками, природными ресурсами, интеллектуальной собственностью, авторскими правами, различных лицензий  и других привилегированных прав. К ним относятся затраты на торговые  марки, товарные знаки, «цена фирмы» и другие аналогичные расходы.

      Нематериальные активы  могут  быть  вынесены  учредителями  в  счет  их вклада в Уставный капитал, могут поступать безвозмездно или  приобретаться в процессе деятельности организации.

      Нематериальные активы, внесенные учредителями  в  счет  их  вкладов  в уставный капитал учитываются по цене договоренности сторон.

      Учет наличия и  движения объектов  нематериальных  активов  ведется  на специальном счете 04 «Нематериальные активы».

      Капитальные  вложения  –  это  затраты  организации  в  объекты,  которые впоследствии будут приняты к  бухгалтерскому  учету  в  качестве  основных средств, земельных участков и объектов природопользования,  нематериальных активов.

      Они учитываются  обособлено от основных  средств  на  отдельных  счетах бухгалтерского учета.

      Финансовые вложения – это затраты на долевое участие в  Уставном  капитале других организаций, на приобретение акций и  облигаций  на  долговременной основе. Кроме того, это и долгосрочные займы, выданные другим организациям под долговые обязательства.

      Второй составной  частью функционирующего капитала  является  оборотный капитал, куда входят:

    Производственные запасы  –  это  запасы,  предназначенные  для  обработки, переработки или использования в производстве либо для хозяйственных  нужд, средств труда, которые в соответствии с установленным порядком  включаются в состав средств в обороте, а также операций, связанных с их заготовлением (приобретением). Производственные запасы  целиком  потребляются  в  каждом цикле и полностью переносят  свою  стоимость  на  стоимость  произведенной

 продукции.

     Денежные средства – сумма денег в кассе,  на  расчетных,  текущих  и  иных счетах в банках, денежные переводы,  другие  наличные  денежные  средства, предназначенные для обобщения информации  о  наличии  и  движении  готовой продукции (продуктов производства) и товаров.

    

     Источники информации, используемой для анализа финансового состояния предприятия.

Потребность формирует цель получения информации. Цели у различных субъектов различны. Например, поставщикам и покупателям необходимы сведения о своевременности оплаты за отгруженную продукцию и ее поставку; кредитные учреждения заинтересованы в платежеспособности хозяйствующего субъекта; руководители организаций – в стабильности и финансовом благополучии организации; налоговые органы – в своевременности поступления обязательных платежей в бюджет; инвесторы – в возможности вложения средств для получения прибыли; акционеры – в цене акции, размерах и порядке выплат дивидендов. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации.