Анализ рисков в деятельности компании

Оглавление

 

Приложения

 

Описание компании

Компания ООО «Фламенкерия» - первая школа фламенко в России с постоянно действующими испанскими преподавателями.

Постановка задачи на открытие такой академии фламенко «Фламенкерии»  направлена на достижение следующих  целей:

• Ознакомление клиентов с миром танца и музыки, составляющих культурный фонд Испании;
• Смена преподавательского состава — каждые три месяца;
• Повышение уровня танца в России;
• Возможность быстро и качественно набрать базу и попробовать разные стили фламенко, формируя, таким образом, свой собственный, ни на чей не похожий, стиль;
• Возможность практиковаться в изучении испанского языка, общаясь с его носителем.

Академия «Фламенкерия»  предоставляет свои услуги по следующим  направлениям:

• Школа танцев фламенко
• Школа испанского классического танца
• Школа кастаньет
• Школы ритма- перкуссии и пальмаса
• Школа канте
• Школа фламенко для детей
• Школа испанского языка
• Школа гитары

           Также в рамках данной услуги  могут быть выполнены следующие  работы:

• Организация мероприятий в испанском стиле
• Пошив костюмов и заказ на изготовление профессиональной обуви
• Организация своего Международного фестиваля фламенко ¡Viva España!

В результате клиент получает уникальную возможность в течение всего учебного года обучаться разным техникам и жанрам фламенко, впитывая всё самое лучшее и неповторимое от каждого преподавателя.

Требовательное отношение  к высокому качеству выполняемой  работы и соблюдение всех требований клиента привело к тому, что  ООО «Фламенкерия» стала ведущей  на внутреннем рынке Российской Федерации  компанией по обучению технике фламенко с постоянно действующими испанскими преподавателями.

 

Описание  деловых отношений

В связи со стратегическим планом развития бизнеса руководством ООО «Фламенкерия» принято решение  о выходе предприятия на внешний  рынок. Причем было решено не только осуществлять экспорт образовательных услуг, но и торгово-посреднические услуги в поставке и изготовлении одежды для фламенко.

От фирмы В, которая  не является резидентом РФ, компании ООО  «Фламенкерия» поступило коммерческое предложение о заключении договора на оказание образовательных услуг и договора комиссии, по которому компания ООО «Фламенкерия» выступит посредником для заключения сделок с третьими фирмами (Фирмой С, которая будет осуществлять сбор необходимых данных и информации об испанских преподавателей ).  Фирма В является крупной компанией в своей отрасли, однако, в последнее время она испытывает некоторые проблемы, связанные с отсутствием единой базы преподавателей в Испании. Для решения этой проблемы фирма решила обратиться к компании ООО «Фламенкерия».

В силу некоторых обстоятельств по договору оказания образовательных услуг фирма В не расплачивается, и у компании ООО «Фламенкерия» возникают отношения с иностранным Банком, который по договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) выплачивает ООО «Фламенкерие» средства.

Схема деловых отношений  по реализуемым в рамках данного  проекта сделкам представлена на рис. 1

Рис. 1

Схема деловых отношений по реализуемому проекту

При  заключении договора комиссии (посредничества) ООО «Фламенкерия»  с Фирмой В, возникает следующая  схема действий (см. рис.2).

В данной ситуации комиссионером  является ООО «Фламенкерия» и  ей на счет поступает комиссия по договору. Кроме того, эта фирма заключает сделку с Фирмой С, которая осуществляет сбор данных и информации об испанских преподавателях, необходимых для постановки задач на разработку и открытие школы испанского языка для Фирмы В.

Форма расчета Фирмы  В – аккредитив, так как он снижает недоверие как со стороны покупателя, так и продавца. Оплата с Фирмой С происходит обыкновенным образом, так как оба контрагента являются резидентами одного и того же государства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.2.

Схема по договорам комиссии с формой расчета по аккредитиву и договора оказания возмездных услуг

Порядок осуществления  операций:

1. Договор комиссии;
2. Заявление на аккредитив;
3. Выпуск аккредитива;
4. Авизование аккредитива (уведомление об открытии аккредитива);
5. Отгрузка документов;
6. Оплата против документов, включая комиссию посреднику;
7. Передача документов;
1. Договор оказания возмездных услуг;
2. Платежное поручение банку оплатить услуги;
3. Оплата услуг;
4. Уведомление об оплате;
5. Отгрузка документов.

При  заключении договора финансирования под уступку денежного требования (факторинга) ООО «Фламенкерия» с иностранным банком, предоставляющим факторинговые услуги, возникает следующая схема действий (см. рис.3).

В данной ситуации имеет  место внешний факторинг, или  международный, так как поставщик (ООО «Фламенкерия») и его клиент (Фирма В) являются резидентами разных государств. Возникает схема косвенного факторинга, при котором происходит распределение обязанностей между двумя факторинговыми компаниями: факторинговая компания со стороны продавца берет на себя финансирование экспортера, а факторинговая компания со стороны покупателя принимает на себя кредитные риски и берется за инкассацию дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.3.

Схема международного факторинга по договору финансирования под уступку денежного требования

Порядок осуществления  операций:

1. Договор финансирования под уступку денежного требования (факторинга);
2. Уведомление импорт-фактора об оказании услуг;
3. Договор оказания консультационных услуг;
4. Оказание услуг;
5. Предоставление документов оказания услуг;
6. Финансирование в объеме, определенном договором;
7. Одобрение кредитоспособности иностранного дебитора;
8. Оплата за оказанную услугу;
9. В случае неплатежа Фирмы В импорт-фактор оплачивает полностью задолженность Фирмы В.

Классификация рисков, которые возникают при проведении международных расчетов

Организация международных  расчетов банком сопряжена с многочисленными  рисками, степень влияния которых  на результат этой операции существенно  возрастает с переходом к рыночной экономике.

Внешние риски:

• Страновой;
• Валютный;
• Риск стихийных бедствий;
• Криминогенный риск;
• Риск неплатежа клиентом;
• Кредитный риск.

Внутренние риски

• Риск, возникший в зависимости от форм и видов международных расчетов;
• Инфляционный риск.

Страновые риски непосредственно связаны с интернационализацией деятельности банков, наличием глобального риска, который зависит от политико-экономической стабильности стран-клиентов и/или стран-контрагентов, импортеров или экспортеров.

Страновой риск при проведении расчетов с Фримой В, находящейся  в Испании невелик и равен 90.

Валютный  риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных предприятий и банков и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов. Валютный риск проявляется в недополучении предусмотренных доходов в результате непосредственного воздействия изменения обменного курса иностранной валюты, используемой во внешнеэкономических операциях предприятия, на ожидаемые денежные потоки от этих операций. Снижение курса определяет финансовые потери предприятия при экспорте.

В практике принято оценивать  валютный риск статистическим путем  через стандартное отклонение по формуле:

,

где х, — курс валюты в  момент времени;

х — среднее значение курса за период;

п — количество дней в  периоде.

Таблица 1

Волатильность валют 

(рассчитано на основе  данных ММВБ за период 30 торговых  дней)

Наименование валюты	Средний курс	Стандартное отклонение (пипсы)	Стандартное отклонение (%)
USD/RUR	28,86	0,02	0,07
USD/EUR	0,67	0,002	0,29

Оценка волатильности  валют показывает, что существует наибольший валютный риск при использовании  евро в качестве валюты платежа против доллара, который используется в  качестве валюты цены.

Снижение валютного  риска может достигаться следующими организационными путями:

При расчетах в иностранной валюте используются валютные оговорки — условие в международном торговом, кредитном или другом соглашении, оговаривающее пересмотр суммы платежа пропорционально изменению курса валюты оговорки с целью страхования экспортера или кредитора от риска обесценения валюты.

Для снижения влияния валютного риска на уровне банка рекомендуется поддерживать открытую позицию в рамках определенных нормативов.

Открытая валютная позиция  — разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно несовпадающие активы и пассивы в отдельных валютах. Эта разница отражает требования получить и обязательства поставить средства в данных валютах, как завершенные расчетами в настоящем (т.е. на отчетную дату), так и истекающие в будущем (т.е. после отчетной даты).

Формирование  оптимальных резервов для покрытия валютного риска является также одной из форм страхования валютного риска.

Снижение валютного  риска может достигаться проведением специальных финансовых забалансовых операций. Этот процесс получил название хеджирование.

Риск  стихийных бедствий может возникнуть только по отношению несвоевременного осуществления расчетно-кассовых операций (связан с неудачным выбором обслуживающего коммерческого банка).

Криминогенный риск проявляется в сфере финансовой деятельности предприятий в форме объявления его партнерами фиктивного банкротства; подделки документов, обеспечивающих незаконное присвоение сторонними лицами денежных и других активов; хищения отдельных видов активов собственным персоналом и другие.

Риск  неплатежа клиентом возникает вследствие его неустойчивого финансового состояния. В данной ситуации возник риск неплатежа, в связи с чем и был подписан договор финансирования под уступку денежного требования (факторинга).

Кредитный риск имеет место в финансовой деятельности предприятия при предоставлении им коммерческого или потребительского кредита покупателям. В данной ситуации не возникает.

Инфляционный  риск. Этот вид риска характеризуется возможностью обесценения реальной стоимости капитала (в форме финансовых активов предприятия), а также ожидаемых доходов от осуществления финансовых операций в условиях инфляции.

 

Заключение

ООО «Фламенкерия» сравнительно недавно вышла на внешний рынок. При заключении договора внимательно относилось к возможным рискам. В качестве формы расчета с Фирмой В выбрало аккредитив, так как он по своей сути является гарантией безопасности и законности проведения любой сделки. При возникновении риска неплатежа заключила договор финансирования под уступку денежного требования (факторинга) с иностранным банком, предоставляющим факторинговые услуги, гарантируя себе тем самым незамедлительное получение большей части платежа, полное погашение задолженности, снижение расходов по ведению счетов и повышение своей ликвидности.

 

 

 

 

Приложение 1

Заявление на открытие валютного счета