Анализ нематериальных активов

Анализ динамики технико-экономических показателей выявил рост фондоотдачи, снижение фондоемкости, повышение производительности труда, рост выручки от реализации -  это  характеризует предприятие с положительной стороны. Негативным фактором является снижение оборачиваемости оборотных средств и уменьшение суммы чистой прибыли остающейся в распоряжении предприятия.

 

3. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

 

Экспресс-анализ - предварительная стадия комплексного анализа финансового состояния на которой исходя из ознакомления с показателями, отраженными в бухгалтерской отчетности, а также на базе произведенных расчетов и сопоставлений можно сделать выводы о финансовой устойчивости. Основная цель проведения анализа  общая оценка имущественного состояния предприятия, объема и структуры привлекаемых средств, его  ликвидности и платежеспособности, выявление основных тенденций изменений.

Иногда оценка финансовой устойчивости, данная в процессе экспресс-анализа, является достаточной для принятия некоторых управленческих решений. Однако обычно такую оценку можно расценивать лишь как предварительную.

Современное управление финансами невозможно без проведения комплексного углубленного анализа финансового состояния предприятия.

Экспресс-анализ ориентирован на внешних пользователей (покупателей, кредиторов, инвесторов, акционеров, поставщиков) [14,С. 312]. 

Анализ финансового состояния ЗАО «ТИСТ»  проводится   по методике ФСФО РФ [5] с использованием коэффициентного анализа.

В таблице  1.2 рассмотрены показатели характеризующие финансовое состояние ЗАО «ТИСТ» за 2010-2011 г.г.

 

Таблица 1.2.- Экспресс-анализ финансового состояния ЗАО «ТИСТ» за период 2010-2011 г.г.

 

Наименование показателя	2010	2011	+/- откл	Темп роста, %
1	3	6	7	8
1. Общие показатели
1.1. Среднемесячная выручка от продажи тыс. руб.	27940,7	38382,07	+10441,29	137,37
1.2.Среднесписочная численность  работников, чел.	652	742	+90	113,80
2. Показатели платежеспособности  и финансовой устойчивости
2.1.Степень платежеспособности общая	2,41	2,09	-0,32	86,72
2.2.Коэффициент задолженности по  кредитам банков	0,71	0,79	+0,08	111,27
2.3.Коэффициент задолженности другим  организациям	0,99	0,57	-0,42	57,58
2.4.Коэффициент задолженности фискальной  системе	0,48	0,36	-0,12	75,00
2.5. Коэффициент внутреннего долга	0,23	0,38	+0,15	165,22
Продолжение таблицы 1.2
2.6.Степень платежеспособности  по текущим обязательствам	2,41	2,08	-0,33	86,31
2.7.Коэффициент покрытия текущих  обязательств оборотными активами	1,41	1,22	-0,19	86,52
2.8.Собственный капитал в обороте  тыс. руб.	27066,6	17573,4	-9493,20	64,93
2.9. Доля собственного оборотного капитала в оборотных средствах	0,29	0,18	-0,11	62,06
2.10.Коэффициент автономии	0,63	0,54	-0,09	85,71
3. Показатели эффективности финансово-хозяйственной  деятельности (деловой активности  и рентабельности)
3.1.Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	3,38	2,55	-0,83	75,44
3.2.Коэффициент оборотных средств  в производстве (в месяцах)	0,76	0,87	+0,11	114,47
3.3.Коэффициент оборотных  средств в расчетах	1,74	1,63	-0,11	93,68
3.4.Рентабельность активов	0,26	0,01	-0,25	3,85
3.5.Рентабельность оборотного капитала, %	48,22	2,65	-45,57	5,50
3.6.Рентабельность продаж, %	25,89	22,16	-3,73	85,59
3.7.Среднемесячная выработка на  одного работника тыс.руб.	42,85	51,73	+8,88	120,72
3.8.Эффективность внеоборотного капитала	0,32	0,5	+0,18	156,25
3.9.Коэффициент инвестиционной активности	0,41	0,25	-0,16	60,98
4. Показатели исполнения обязательств  перед бюджетом и государственными  внебюджетными фондами
4.1.Коэффициенты исполнения обязательств  перед федеральным бюджетом	0,70	0,52	-0,18	74,28
4.2.Коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетом субъекта РФ	0,99	0,82	-0,17	82,83
4.3.Коэффициент исполнения текущих обязательств перед местным бюджетом	1,00	1,00	0	100
4.4.Коэффициент исполнения текущих  обязательств перед государственными внебюджетными фондами	0,99	0,93	-0,66	93,94
4.5.Коэффициент исполнения текущих  обязательств перед ПФ РФ	1,02	0,89	-0,13	87,25

 

Среднемесячная выручка от реализации в 2011 году  среднемесячная выручка выросла на 10441,29 тыс. руб., темп роста составил 137,37 % (таблица 1.2).

Среднесписочная численность работников предприятия в 2011 году увеличилась на 90 человек, что на  8,7 % меньше предыдущего года (см. таблицу 2). Данный показатель определен  в соответствии с представленными организацией сведениями в формах статистической отчетности.

Степень платежеспособности характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Структура  долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя на коэффициенты задолженности по кредитам банков, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу [23, С.306].

По данным таблицы 1.2 общую степень платежеспособности предприятия ЗАО «ТИСТ»  в 2011 году формирует коэффициент задолженности по кредитам банков и займам 0,79, а также коэффициент задолженности другим организациям 0,57. Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации. Они являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Снижение данного показателя положительно характеризует хозяйственную деятельность организации.

С оценкой платежеспособности организации связано такое понятие, как несостоятельность организации. Основным показателем является коэффициент  платежеспособности по текущим обязательствам, рекомендуемое значение показателя меньше 3 [23, С.304].  В 2010 году данный показатель составил величину равную 1,15.  В 2011 году показатель снизился на 0,33 пункта и  его величина составила 2,08. (см. табл. 2).  За период 2010-2011 г.г. показатель не превысил рекомендуемого значения, что характеризует предприятие с положительной стороны.

Коэффициент покрытия  текущих обязательств оборотными активами, показывает насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации [23, С.307]. В 2011 году коэффициент покрытия снизился  на 0,19 пункта (табл. 1.2). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов и росте убытков организации.

Собственный капитал в обороте является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Доля собственного оборотного капитала характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации. Рекомендуемое значение показателя не менее 0,1 [18, С.108]. В 2010 году величина показателя составила 0,29, в 2011 году  показатель снизился на 0,11 пункта (табл. 1.2).   Значение показателя не ниже рекомендуемого уровня.

Коэффициент автономии определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. Рекомендуемое значение не менее 0,5 [23, С.308]. В 2011 году коэффициент автономии снизился на 0,09 пункта и составил 0,54 (табл. 1.2.), что в пределах рекомендуемого значения показателя.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Он дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах.

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве.

Также коэффициент оборотных средств показывает насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективны взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Существует рекомендуемое  соотношение значение коэффициента оборотных средств в производстве и коэффициента оборотных средств в расчетах-60 % к 40 % [23, С.309].   В 2010 году соотношение показателей  30 % к 70 %, в 2011 году 35 % к 65 %.

Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной  дебиторской задолженности.  Согласно  расчетов соотношение показателей имеет тенденцию  к улучшению, но степень коммерческого риска все же достаточно велика.

Рентабельность оборотного капитала отражает эффективность использования оборотного капитала предприятия. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на 1 рубль, вложенный в оборотные активы [23, С.310]. В 2011 году  данный показатель заметно снизился и составил 2,65 % (таблица 1.2), это связано с резким снижением  количества чистой прибыли остающейся в распоряжении организации.

Рентабельность продаж  отражает соотношение прибыли от продажи продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции на 1 рубль выручки [23, С.310]. Рентабельность продаж является одним из основных показателей оценки финансовых результатов деятельности предприятия. К 2011 году рентабельность продаж составила 22,16 % (таблиц 1.2).  За анализируемый период наблюдается тенденция к снижению показателя,  в 2007 году на (-)3,73 пункта.

Среднемесячная выработка на одного работника- показатель эффективности использования трудовых ресурсов. Выработка, являясь качественным показателем, характеризует развитие за счет интенсивных факторов [23, С.310]. За анализируемый период 2010-2011 г.г. выработка постоянно увеличивалась - это указывает на  эффективность использования трудовых ресурсов предприятия.

Эффективность внеоборотного капитала характеризует эффективность использования основных средств. Аналогично выработке является качественным показателем, характеризует интенсивность производственных процессов.  Рост данного показателя является положительной тенденцией.

Коэффициент инвестиционной активности характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на модернизацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации [23, С.311]. За анализируемый период 2010-2011 г.г. пик  инвестиционной активности приходится на 2010 год (таблица 1.2).

Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами  характеризует  состояние расчетов организации  с бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают ее платежную дисциплину.

Коэффициент исполнения текущих обязательств перед местным бюджетом, коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами  за анализируемый период  2010-2011 г.г. показывает   полную оплату начисленных налогов. Оплата  налогов  зачисляемых в федеральный бюджет соответствующих уровней  осуществляется только на 52 %.

Коэффициент исполнения текущих обязательств перед ПФ РФ и  коэффициент исполнения текущих обязательств перед  местным бюджетом  подвержены незначительным колебаниям, но оплата  стремится к 100 %.

 

 

 

 

 

2. Анализ нематериальных активов предприятия ООО «ТИСТ»

 

Для целей учета, анализа и оценки нематериальных объектов разрабатывается система экономических показателей, характеризующих статику (состояние) и динамику (движение) изучаемого объекта. Особое значение для управления имеют показатели эффективности использования нематериальных объектов, отражающие степень их влияния на финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия.

 

 

2.1. Анализ объема, динамики и структуры нематериальных активов предприятия ООО «ТИСТ»

 

 

Поданным бухгалтерского баланса (ф. № 1) и Приложения к нему (ф. № 5) можно провести анализ динамики изменений в объеме нематериальных активов всего и по видам.

          По отчетным данным за период 2010-2011 г.г. проводится трендовый анализ, т.е. рассчитываются абсолютные и темп роста показателей по отношению к 2010 году ( табл. 2.1).

Таблица 2.1 -Анализ объема и динамики нематериальных активов предприятия ООО «ТИСТ» за 2010-2011 г.г.

Показатели	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение +,-	Темпы роста, в %
1. Нематериальные активы, тыс. руб.	2 068	2 934	866	141,88
В том числе по видам:
Права на изобретения и другие аналогичные объекты интеллектуальной собственности	1 450	2 219	769	153,03
Права на пользование имуществом	425	370	-55	87,06
Прочие	193	345	152	178,76
2. Удельный вес нематериальных  активов в общей сумме баланса, %	1,3	1,8	0,5	138,46

 

За период с 2010 г. по 2011 г. стоимость нематериальных активов ООО «ТИСТ» возросла на 141,88% (866 тыс. руб.) , в том числе на права на изобретения и другие аналогичные объекты интеллектуальной собственности на 153,03% (769 тыс. руб.), прочие на 178,76% (152 тыс. руб.), права на пользование имущества уменьшились на 55 тыс. руб. (87,06%)

Необходимо отметить, что нематериальные активы неоднородны по своему составу и характеру использования в процессе производства и по-разному влияют на финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Поэтому необходим частный (индивидуальный) подход к их изучению и оценке.

Чтобы оценить структуру нематериальных актив в разрезе определенных групп, необходимо провести их классификацию по различным признакам:

-   по видам нематериальных актив;

-  по источникам поступления;

-  по срокам полезного действия;

-  по степени правовой защищенности;

-  престижности;

-  ликвидности;

-  по степени использования в производстве;

- по направлениям выбытия.

Для анализа структуры нематериальных актив по видам составляется табл. 2.2.

Таблица 2.2.- Анализ изменений структуры нематериальных активов

Показатели	Сумма, млн руб.			Структура, %
	2010	2011	Изменение	2010	2011	Изменение
Нематериальные активы, всего,	2 068	2 934	866	100	100	–
в т.ч. по видам:
права на изобретения и другие аналогичные объекты интеллектуальной собственности	1 450	2 219	769	70	75,6	5,6
Продолжение таблицы 2.2.
права на пользование имуществом	425	370	– 55	20,55	12,6	– 7,95
Прочие	193	345	152	9,45	11,8	2,35