Анализ инвестиционной и инновационной деятельности предприятия

Оэ/Т – среднесуточный расход данного  элемента запаса, руб./день;

ŋ - норма запаса по данному элементу, дни.

Норма запаса учитывает время пребывание запаса в текущем (ŋт), страховом (ŋс) и прочих видах (ŋп) запасов: ŋ=ŋт +ŋс +ŋп         (2)

Текущий запас – основной вид запаса. Он определяет величину всей нормы запаса и предназначается для питания производства между двумя очередными поставками Т=1/2 Твзв, где Твзв – средневзвешенный фактический интервал между поставками.

Страховой (гарантийный) запас – второй по величине вид запаса. Он создаётся для обеспечения бесперебойного течения производства в случаях возможных задержек поставок. Прочие виды запаса создаются в особых случаях.

 

Расчёт норматива  запаса

Таблица 6

вид запаса	расходы в год (тыс.руб.)	интервал между  поставками (дни)	среднедневной расход (тыс. руб.)	норма запаса (дни)	норматив запаса (тыс.руб.)
товары	720*1=720	60	720/360=2	60/2+1=31	2*31=62
комплектующие	720*(2+5)=5040	30	5040/360=14	30/2+1=16	14*16=224
инструменты и  запчасти	360*(2+1)=1080	180	1080/360=3	180/2+1=91	3*91=273
итого					559

 

Расчёт потребности  в оборотных средствах:

Таблица 7

элемент оборотных  средства	стоимость, тыс. руб.
запасы	559
дебиторская задолженность(предоплата за аренду помещений)	500+10*1=510
денежные средства:
ремонт помещений	50+2*10=70
рекламная компания	(10*1)+(15+2)+5*1=32
обучение и  сертификация персонала	(5+2)*10*1=70
на непредвиденные расходы	1*2=2
итого	1243

 

2. Формирование баланса предприятия и определение источников финансирования инвестиций.

 

Чтобы начать бизнес, необходимо определить стартовые  затраты, необходимые для формирования имущества создаваемого предприятия и источники их формирования.

Активы (имущество  предприятия) состоят из 2 частей: оборотный  и внеоборотный капитал. Внеоборотный капитал – это имущество предприятия со сроком службы менее 12 месяцев, он включает в себя нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое строительство. Оборотный капитал показан во втором разделе баланса предприятия. Пассивы (источники формирования имущества предприятия) бывают собственные и заёмные. При создании нового предприятия обычно имущество формируется частично за счёт взносов учредителей,  а недостающая сумма – за счёт кредиторской задолженности.

 

Структура баланса  предприятия

Таблица 8

Актив	Сумма, Тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.
1. Внеоборотные активы: нематериальные  активы, основные средства, незавершённое строительство,     доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения,                                   прочие внеоборотные активы	1117 21 1096	3. Капитал и резервы: уставный  капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды специального назначения,            целевые финансирования и поступления, нераспределённая прибыль,          непокрытый убыток	2149 2149
2. Оборотные активы:            запасы,                             дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения,                           денежные средства,             прочие оборотные активы	1243 559 510       174
		Долгосрочные обязательства	149
		Краткосрочные обязательства	62
Баланс	2360	Баланс	2360

 

 

3. Расчёт экономической эффективности.

Инвестиции представляют собой все виды вложения капитала в форме имущественных и интеллектуальных ценностей в экономические объекты  с целью получения в будущем  доходов или иных выгод. Под словами  «Вложение капитала» понимают вложение средств в:

1. Основные фонды предприятия.
2. Нематериальные активы.
3. Долгосрочные финансовые вложения.
4. Увеличение величины оборотного капитала.

Эффективность проекта характеризуется  системой показателей, которые отражают соотношение между затратами  и результатами, рассчитанными исходя из целей его участников. Различают «Эффект» и «Эффективность». Эффект – это производственный или социальный результат расходования ресурсов, полученный в течение определённого периода. Эффективность – это величина результата на единицу осуществлённых затрат.

Существуют разные методы оценки эффективности инвестиций: статистический, динамический, сравнительный. В данном случае нам необходимо использовать статистический метод оценки.

Определяют следующие  показатели:

• Чистый доход    (ЧД=ЧП-К)       (3)

где ЧП- чистая прибыль от реализации данного проекта за период эксплуатации проекта;

К – сумма капитальных вложений, инвестиций.

• Индекс доходности – количество рублей прибыли, полученное на 1 рубль вложенных инвестиций  (ИД=ЧП/К),          (4)
• Срок окупаемости   (Ток=К/ЧПср.год)    (5)

где ЧПср.год =ЧП/Т – среднегодовая  чистая прибыль                   (6)

Т – число лет эксплуатации проекта.

Расчёт финансовых результатов, тыс. руб.

Таблица 9

	1 год	2 год	3-5 год
доход	(2+2)*1000=4000	4000+4000*((1+1)*5)%=4400	4000+4000*((1+1)*5)%=4400
расход	2*1000+23,8=2023,8	2000+2000*(1*5)%+23,8=2123,8	2000+2000*(1*5)%=2100
превышение доходов  над расходами	4000-2023,8=1976,2	4400-2123,8=2276,2	4400-2100=2300
ЕНВД	15%*1976,2=296,4	2276,2*15%=341,4	2300*15%=345
чистая прибыль	1976,2-296,4=1679,8	2276,2-341,4=1934,8	2300-345=1955

 

Так как по условию задачи предприятие применяет  упрощённую систему налогообложения, то оно платит единый налог на вмененный доход по ставке 15% от суммы превышения доходов над расходами. В расходы первого и второго года работы включаются проценты по кредиту 16%*149=23,84тыс. руб.

ЧПср.год=(1679,8+1934,8+1955*3)=1895,9 тыс. руб. в год

Т=5

К=2360 тыс. руб.

ЧД=1895,9*5-2360=7119,5 тыс. руб.

ИД=1895,9*5/2360=4 руб./руб.

Ток=2360/1895,9=1,2 года

 

 

 

 

 

Задача 2

На основании  приведённых в таблице исходных данных рассчитать результаты хозяйственной деятельности предприятия, осуществляющего изготовление ролл-штор и жалюзи на заказ. Предприятие имеет 1 производственный цех и некоторое количество приёмных пунктов, где производят приём и выдачу заказов.

Для упрощения  расчётов введены следующие условия:

• Ценообразование и учёт ведётся в условных изделиях;
• Амортизация начисляется линейным методом с нормой амортизации 20%.

План работы:

1. Составить смету затрат на производство.
2. Составить калькуляцию на 1 условное изделие.
3. Определить себестоимость технологическую, производственную, полную, сумму условно-постоянных и условно-переменных расходов.
4. Назначить цену за условное изделие исходя из планового уровня рентабельности. Для дальнейших расчётов округлить её до целых рублей.
5. Рассчитать на основе установленной цены выручку, объём реализации, чистую прибыль, рентабельность продукции и расчётную.
6. Рассчитать показатели для планового года, в котором объём реализации будет больше на указанную величину. Цену оставить прежней, однако себестоимость продукции планового года пересчитать.

Исходные  данные

Таблица 10

Показатель	Значение
Количество приемных пунктов (шт.)	1
Балансовая стоимость  оборудования цеха(тыс. руб.)	200*1=200
Балансовая стоимость  оборудования 1 приемного пункта (тыс. руб)	200+2=202
Норма амортизации  для всех видов основных фондов, %	10+1=11
План на текущий  год (тыс. условных единиц)	(1+2)/2=1,5
Нормы расхода  на 1 условное изделие:
материалы (руб./шт.)	100*1+2=102
комплектующие (руб./шт.)	800+2=802
заработная плата основная (руб./шт.)	100*1=100
заработная плата дополнительная, %	10+2=12
Затраты на содержание 1 приемного пункта:
аренда помещения (тыс.руб/мес.)	5+1=6
заработная плата приемщицы (тыс.руб./мес.)	2+1=3
коммунальные платежи (тыс.руб./мес.)	2+2/10=2,2
освещение (руб./мес.)	200+2=202
расходы на ремонт (тыс. руб./год)	20+1+2=23
Затраты на содержание оборудования:
заработная плата ремонтника (тыс.руб./мес.)	3+1=4
запасные части (тыс.руб./год)	100+2=102
вспомогательные материалы ( тыс. руб./год)	70+1=71
Затраты на содержание цеха:
арендная плата (тыс.руб./мес.)	10+2=12
коммунальные платежи (тыс.руб./мес.)	2+1/10=2,1
электроэнергия (руб./мес.)	800+2*10=820
заработная плата мастера (тыс.руб./мес.)	4+2=6
Затраты на управление:
заработная плата директора (тыс.руб./мес)	5+1=6
заработная плата бухгалтера (тыс.руб./мес)	4+1=5
заработная плата уборщицы (тыс.руб./мес)	1+1=2
услуги связи (тыс.руб./мес)	1+(1+2)10=1,3
командировачные расходы (тыс.руб./год)	2+1=3
содержание автомобиля (тыс.руб./год)	30+2=32
бензин (тыс.руб./мес)	1+2=3
Затраты на реализацию:
реклама (тыс.руб./год)	1+2+5=8
участие в выставках (тыс.руб./год)	1+2+1=4
Услуги банка:
расчетно-кассовое обслуживание (тыс.руб./год)	(1+2)*2=6
инкассация (% от выручки)	0,3
Налоги:
НДС	18%
ЕСН	26%
обязательное страхование	1%
налог на прибыль	24%
налог на имущество	2%
транспортный налог (тыс.руб.)	1%
плановая рентабельность продукции, %	(25+1)/100=0,26%
плановый прирост  выпуска продукции, %	(1+2-1)/100=0,02%

1. Определение текущих расходов

Расходы предприятия- это  уменьшение экономических выгод  в результате выбытия активов или возникновение обязательств. Расходы предприятия можно классифицировать по различным признакам:

1. По влиянию на формирование прибыли:

1. Выплачиваемые из выручки;
2. Включаемые в себестоимость продукции по элементам;
3. Относимые на финансовые результаты
1. Операционные расходы (в нашем случае отнесём к ним расчётно-кассовое обслуживание банка)
2. Внереализационные расходы (прочие налоги и сборы)
3. Проценты к уплате
4. Налог на прибыль и аналогичные платежи.
5. Расходы, осуществляемые за счёт чистой прибыли.

2. По принадлежности к определённому виду продукции

1. Прямые
2. Косвенные

Эта классификация необходима для  составления калькуляции и определения  себестоимости единицы товара.

Себестоимость продукции – представляет собой стоимостную оценку использованных в процессе производства продукции природных ресурсов,  сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а так же других затрат на её производство и реализацию.

Для определения  полных затрат на производство и реализацию продукции составляют смету по элементам затрат. Состав элементов затрат одинаков для всех предприятий,  однако его можно детализировать за счёт деления элементов на более мелкие:

• Материальные затраты
• Затраты на оплату труда
• Амортизация
• Прочие расходы

Амортизация – это постепенный  перенос стоимости амортизируемых основных фондов (ОФ) и нематериальных активов на стоимость готовой  продукции. Существуют разные способы  начисления амортизации, однако, самый  распространённый линейный