Анализ финансовых ресурсов строительных организаций

Введение

В условиях проводимых в стране экономических преобразований особую важность приобретают вопросы организации финансов и оптимального движения финансовых ресурсов как на макро уровне, так и на уровне субъектов хозяйствования. Важность данного положения обусловлена тем, что финансы, являясь стоимостной категорией, оказывают существенное влияние на стадии воспроизводственного процесса в стране и это влияние тем более заметно и существенно на низовом уровне хозяйствования - предприятиях. Именно на уровне предприятий создается национальных доход, который в последующем перераспределяется в другие звенья экономики. Тем самым становится очевидна значимость изучения финансовых аспектов деятельности предприятий национальной экономики.

Финансы организаций (предприятий) представляют собой совокупность денежных отношений, опосредующих экономические  отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.

Финансы промышленности занимают ведущее место в общей системе  финансов предприятий отраслей народного  хозяйства. Это определяется, прежде всего, тем, что они обслуживают  такую отрасль народного хозяйства, в которой создается большая  часть совокупного общественного  продукта, национального дохода и  денежных накоплений. Промышленные предприятия  в процессе своей деятельности взаимодействуют  с предприятиями других отраслей народного хозяйства: сельского  хозяйства, строительства, транспорта, торговли и др. Поэтому их финансы  тесно связаны с финансами  всех других отраслей народного хозяйства. Методы организации и планирования финансов промышленности лежат в  основе организации и планирования финансов других отраслей с учетом особенностей их технологии и экономики.

1. Теоретические основы формирования финансовых ресурсов деятельности организации

1.1 Методы анализа  и его информационное обеспечение

Для организаций современных  систем управления финансами и их практического применения приказом Минфина РФ от 1 октября 1997 г. №118 были утверждены Методические рекомендации по разработке финансовой политики организации

Анализ управления финансовыми  ресурсами проводится на основе принятой финансовой политики с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и  идентифицировать взаимосвязи между  основными показателями.

Анализ абсолютных показателей – это изучение данных, представленных в бухгалтерской отчетности: определяется структура финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, оценивается размер заемных средств, объем выручки от продажи, размер прибыли и др. [1].

Горизонтальный (временной) анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста) [2].

Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом) [2].

Трендовый (динамический) анализ основан на сравнении каждой позиции отчетности за ряд лет и определении тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный, прогнозный анализ.

Ведущим методом анализа  финансовых ресурсов является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый различным группам пользователей: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ таких коэффициентов (относительных показателей) – это расчет соотношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение их взаимосвязей [3].

Известны десятки относительных  показателей, но для удобства пользования  они объединены в несколько групп:

• ликвидности;
• платежеспособности;
• финансовой устойчивости;
• интенсивности использования ресурсов.

Для предварительной оценки финансовых ресурсов организации вышеприведенные  группы показателей разделяются  на первый и второй классы, имеющие  между собой качественные различия.

Разделение групп показателей  на два класса в значительной мере условно вследствие недостаточной  развитости рассматриваемого аналитического инструмента.

Информационной базой  для проведения анализа финансовых ресурсов организации служит бухгалтерская  отчетность [4].

Отчетность организации  – это система показателей, характеризующая  результаты и отражающая условия  ее работы за истекший период [5].

В отчетность включены все  виды текущего учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Благодаря  этому обеспечивается возможность отражения в отчетности всего многообразия предпринимательской деятельности организации.

По характеру сведений, содержащихся в отчетах, различают  управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности.

К. финансовой отчетности предъявляется  ряд требований. Основные из них:

– уместность и достоверность информации;

– значимость данной отчетности.

Анализ финансовых ресурсов организации в основном базируется на финансовой (бухгалтерской) отчетности организации [1].

Финансовая (бухгалтерская) отчетность состоит из нескольких образующих единое целое отчетных документов:

– Бухгалтерский баланс, форма №1;

– Отчет о прибылях и убытках, форма №2;

– Отчет о движении капитала, форма №3;

– Отчет о движении денежных средств, форма №4;

– Приложение к бухгалтерскому балансу, форма №5.

Организации по итогам года кроме вышеназванных документов обязаны представлять дополнительную информацию, включающую мнение аудиторов, примечания к финансовым отчетам  и др. Следует отметить, что аудиторы не подтверждают точность финансовых отчетов, а представляют профессиональное заключение том, что отчетность составлена в соответствии с установленными правилами [6].

Финансовая отчетность –  это документы, показывающие результаты деятельности организации за определенный период в прошлом, то часто у внешних аналитиков нет иного выхода, кроме как оценивать нынешнее состояние, основываясь на устаревших данных. Ввиду того что аналитики заинтересованы в получении информации о том, что происходит сейчас и вероятнее всего произойдет в будущем, а не о том, что случилось в прошлом, то они не должны экстраполировать историческую информацию на нынешние условия и тем более делать на ее основе прогнозы в отношении будущего [6]

В аналитической литературе существует многообразная экономическая  информация о деятельности организации  и множество способов анализа  этой деятельности.

Анализ финансовых ресурсов организации по данным внешней финансовой отчетности является классическим способом анализа. Его проведение включает этапы [5].

Сбор информации и оценка ее достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчетности за требуемый  период времени.

1. Преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму.
2. Характеристика структуры отчета (вертикальный анализ) и изменения показателей (горизонтальный анализ).
3. Расчеты и группировки показателей по основным направлениям анализа.
4. Выявление и изменение групп показателей за исследуемый период.
5. Установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов.
6. Подготовка заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия.
7. Выявление «узких мест» и поиск резервов.
8. Разработка рекомендаций по улучшению управления финансовыми ресурсами организации.

Структура анализа финансовых ресурсов организации состоит из оценки пяти основных блок – параметров [2].

1. Состава и структуры баланса.
2. Финансовой устойчивости организации.
3. Ликвидности и платежеспособности организации.
4. Рентабельности.
5. Деловой активности.

Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную  картину текущего состояния финансовых ресурсов организации.

Анализ финансовых ресурсов организации не представляет сложности  при наличии всех необходимых  данных и предполагает небольшие  затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности организации.

Анализ начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики. Для этого  необходимо рассмотреть следующие  вопросы:

– основные концепции баланса;

– значение и функции баланса;

– строение бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость имущества организации и стоимость источников финансирования.

В балансе организации  заложены основополагающие концепции  бухгалтерского учета:

1. Концепция денежного измерения. В отчетности регистрируется только та информация, которая может быть представлена в денежном выражении [7].

2. Концепция обособленного предприятия. Учет хозяйственной деятельности организации ведется непрерывно с момента ее регистрации в качестве юридического лица [7].
3. Концепция действующего предприятия. Допускается, что период времени, в течение которого будет существовать организация, неизвестен и что его ликвидация не намечается. Иными словами, хозяйствующий субъект является действующей организацией и в дальнейшем будет продолжать функционировать [7].
4. Концепция учета по стоимости. Имущество организации (активы) вносится в учетные регистры по оплаченной цене приобретения, т.е. по стоимости. Эта стоимость является основной для последующего учета актива
5. Концепция двойственности учета (двойной записи). Все активы организации могут быть востребованы их владельцами или кредиторами, и общая сумма этих претензий не может превышать сумму востребованных активов. Это означает, что активы и пассивы равны [7].

Наряду с основополагающими  концепциями должны быть соблюдены  и такие: существенность, осторожность (осмотрительность, консерватизм), доброкачественность учетной информации.

Бухгалтерский баланс –  способ отражения в денежной форме  состояния, размещения, использования  средств организации по их отношению  к источникам финансирования. По форме  баланс представляет собой два ряда чисел, итоги которых равны между  собой, поэтому важнейшим внешним  признаком правильного бухгалтерского баланса является соблюдение принципа равновесия сторон [4].

В рыночной экономике бухгалтерский  баланс – основной источник информации, с помощью которого широкий круг пользователей может:

– ознакомиться с имущественным состоянием организации;

– определить состоятельность организации: сумеет ли организация выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями и др.;

– определить конечный финансовый результат работы организации и др.

Строение бухгалтерского баланса таково, что основные части  баланса (актив и пассив) и их статьи сгруппированы определенным образом. Это необходимо для выполнения аналитических  исследований и оценки структуры  актива и пассива.

Баланс состоит из активов  и пассивов организации.

Под активами понимают имущество (ресурсы организации), в которое  инвестированы деньги. Статьи актива располагают в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму [8].

Разделы актива баланса также  строятся в порядке возрастания  ликвидности.

1. Внеоборотные активы (иммобилизованные средства):

– нематериальные активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые организацией);

– основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы с относительно долгим сроком полезной службы);

– капиталовложения (незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.) [4].

2. Оборотные активы (мобильные средства) [9]:

– запасы товарно-материальных ценностей и затраты (совокупность статей, которые характеризуют имущество:

а) хранящееся для продажи;

б) находящееся в процессе производства для продажи;

в) постоянно расходующееся на производство продукции);