Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса

 

Рассматривая  данную таблицу можно сказать  следующее, что на конец отчетного  года активы выросли на 14 620 тыс. рублей. Средства в активах были размещены  следующим образом: внеоборотные активы у предприятия отсутствовали, а  вот в оборотные активы были направлены все финансовые ресурсы.

Сырье и  материалы на предприятии имеются, но очень мало, и  на 2010г. составляли 0,01%, в дальнейшем при изменении  структуры увеличились до 0,02%. Так же есть и расходы будущих периодов, но при рассмотрении структуры предприятия влияния не имеют.

Предприятие занимается в основном торгово-закупочной деятельностью, и большая часть  ее приходиться на готовую продукцию  для перепродажи. Так в 2006г. готовая  продукция увеличилась на 5 032 тыс. руб. или на 11,63% и составила на конец года  48 292 тыс. рублей.

НДС с 2010г. по 2011г. вырос с 8425 тыс. руб. до 9759 тыс. рублей. Увеличение произошло на 1334тыс. руб., или на 15,83%.

Дебиторская задолженность, большую часть которой  составляют покупатели и заказчики, изменилась за год на 132,96%, и  ее прирост  составил 8 415 тыс. рублей. И так к концу 2011г. дебиторская задолженность покупателей и заказчиков составила 14 691 тыс. рублей. Это произошло в связи с увеличением клиентской базы и открытия нескольких филиалов в городах Башкортостана.

Денежные  средства предприятия на начало анализируемого периода составляли 188 тыс. руб., а  в 2011г. происходит снижение на 95,74%, или  на 180 тыс. рублей и в конце года денежные средства составляют всего 8 тыс. руб.

С 2010г. по 2011г. происходит рост финансовых ресурсов на 14 620 тыс. руб., или на 25,11%. В большей степени это происходит из-за роста кредиторской задолженности. На конец 2011г. все ресурсы предприятия составляют 72 833 тыс. рублей.

Рассматривая  отдельные статьи баланса, видим, что  увеличились собственные финансовые ресурсы с  2 629 тыс. руб. до 5 662 тыс. руб., или на 115,37%, что составляет 3 033 тыс. рублей. Стоит заметить, что увеличение происходило лишь за счет нераспределенной прибыли, так как добавочный и резервный капиталы у этого предприятия отсутствуют, а в уставном капитале никаких изменений не происходило.

Рассмотрим  заемные финансовые ресурсы предприятия. У предприятия долгосрочные обязательства  отсутствуют. Краткосрочные финансовые обязательства в 2006г. увеличились  с  55 584 тыс. руб. до 67 171 тыс. рублей, прирост составил 20,85%. Рост вызван тем, что у предприятия увеличился товарооборот, увеличился рынок сбыта, соответственно и кредиторская задолженность возросла.

Как видим  предприятие ОАО «Лотос» в 2011г. прибегает к использованию кредита  в размере  в 284 тыс. рублей.

В составе  финансовых ресурсов преобладающую  долю занимает кредиторская задолженность. Значительная часть кредиторской задолженности состоит из обязательств перед поставщиками. В 2011г. произошел прирост задолженности на 19,69% или 10 913 тыс. рублей.

В расшифровке  статьи краткосрочные обязательства  видим, что на конец 2011г. предприятие должно своим поставщикам 66 328 тыс. рублей. Здесь же можно увидеть обязательства перед персоналом предприятия ее состав и динамику. С 2010г. по 2011г. она возросла на 96,23%, или на 51 тыс. рублей. Задолженность по налогам и сборам на начало 2006г. составляла 4 тыс. руб., а на конец периода задолженность выросла до 319 руб., т.е. происходит увеличение почти в 80 раз, что составляет 315 тыс. рублей. В 2011г. возникла задолженность перед государственными внебюджетными фондами в размере 24 тыс. руб. По статье прочие кредиторы в 2011г. ни каких изменений не было.

Из аналитического баланса видно, что большую долю всех активов занимает готовая продукция  и товары для перепродажи, которые  составили на конец 2010г. – 74,31%, на конец 2011г.- 66,31% .

Внеоборотные  средства у предприятия отсутствуют, поэтому они ни как не отражаются в структуре активов данного  предприятия. Все основные средства предприятия используются арендованные, что позволяет не платить налог  на имущество предприятия.

Основную  часть в пассиве баланса занимает краткосрочная задолженность перед  поставщиками, которая составила  на конец 2010г. – 95,19%, и соответственно на конец 2011г. – 91,07%. Как мы видим,  привлеченные средства являются основным источником финансовых ресурсов на предприятии.

Рост  дебиторской задолженности почти  в два раза превышает рост кредиторской задолженности, что можно рассматривать  как отток денежных средств из предприятия. Но возможно, увеличение дебиторской задолженности и  не является отрицательным фактором. Это происходит за счет того, что  товары отпускаются клиентам на реализацию с отсрочкой платежа, что позволяет предприятию привлечь новых покупателей.

Вывод:

1) Валюта  баланса в конце отчетного  периода увеличилась по сравнению  с началом на 14620 тыс. руб., или  на 25,11%.

2) Оборотные  активы увеличились на 14620 руб., внеоборотные  активы отсутствуют.

3) Темп  прироста собственного капитала  составил 115,37 %, а темп прироста  заемного – 20,85 %.

4) Темпы  прироста дебиторской задолженности  почти в 2 раза опережают темпы  прироста кредиторской задолженности. 

Но, в  целом баланс предприятия можно  признать удовлетворительным.

 

2.1. Анализ финансовой устойчивости

 

Финансовую устойчивость можно  определить  с помощью следующих  коэффициентов:

  .

1. Коэффициент финансовой независимости  показывает, какую долю занимает  собственный капитал во всем  капитале предприятия.

К _{финансовой независимости} на 2010г.  = = 0,05

К _{финансовой независимости} на 2011г. = = 0,08

Норматив коэффициента финансовой независимости составляет 0,6. Мы видим, что в нашем случае этот коэффициент  очень низок, так как основным источником средств является кредиторская задолженность.

2. Коэффициент текущей задолженности  (коэффициент концентрации привлеченных  средств). Он является дополнением  к коэффициенту финансовой независимости  и в сумме они дают 1 (или  100%).

.

К _{т. з.} на 2010г. = = 0,95; К _{т. з.}  на 2011г. = = 0,92

Он характеризует долю краткосрочных  обязательств в общей сумме средств. Нормативным является значение равным – 0,4, а на данном предприятии оно  превышает его в 2,3 раза (0,95/0,4), что  очень сильно снижает финансовую устойчивость предприятии.

3. Коэффициент платежеспособности  показывает, какая часть деятельности  предприятия финансируется за  счет собственных средств, а  какая за счет заемных.

.

К _{платежеспособности} на 2010г. = = 4,7%

К _{платежеспособности} на 2011г. = = 8,4%

 

Коэффициент платежеспособности показал, что на 100 руб. заемного капитала приходится в 2010г. – 4,7 руб., в 2011г – 8,4 руб. собственного капитала. Отсюда следует, что на 96,3% в 2010г. предприятие финансировалось  за счет заемных средств, в 2011г. показатель снизился до 91,6%.

 

 

2.3. Анализ  деловой активности

 

Относительные показатели деловой  активности характеризуются эффективностью использования финансовых ресурсов предприятия. Показатели деловой активности представлены в таблице 2.

Таблица 2. Относительные показатели деловой активности

Показатели	В 2010г.	В 2011г.
Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов (ОА) Коборачиваемости ОА=
Однодневный оборот (тыс. руб.)	206659	593588
Фактические средние остатки (тыс. руб.)	= 41 789	=65 523
К оборачиваемости ОА
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (СК)Коборачиваемости СК=
Фактические средние остатки (тыс. руб.)	=2178	=4145,5
К оборачиваемости СК	94,9	143,2
Срок хранения запасов =  360: ( )
Средние. остатки Запасов  тыс руб.	= 30 622	= 45796,5
Срок хранения запасов	54,5	28
Срок оборота дебиторской задолженности (ДЗ) К оборачиваемости ДЗ=360: .
Фактические средние остатки (тыс. руб. )	= 4 921	= 10536
Срок оборота  дебиторской задолженности
Срок оборота кредиторской задолженности (ДЗ) К оборачиваемости ДЗ=360: .
Фактические средние остатки (тыс. руб.)	= 39 610	= 61 235,5
Срок оборота кредиторской задолженности

 

Их можно  представить в виде системы финансовых показателей оборачиваемости. Чем  выше скорость оборота капитала, тем  меньше средств требуется для осуществления хозяйственной деятельности, ниже себестоимость и выше конечные финансовые результаты. С ростом оборачиваемости увеличиваются положительные финансовые потоки, выручка от реализации, а в конечном счете и прибыль, поэтому показатели оборачиваемости приравниваются к показателям деловой активности.

 

Таблица 3.Коэффициенты деловой активности

Показатель	2010г.	2011г.	Изменения
1.Коэф-т оборачиваемости оборотных  активов	5	9	4
2.Коэф-т оборачиваемости собств.капитала	94,9	143,2	48,3
3. Срок хранения запасов	54,5	28	-26,5
4. Срок оборота дебиторской задолженности	8,5	6,4	-2,1
5. Срок оборота кредиторской задолженности	69	37	-32

 

По проведенным  расчетам можно судить об улучшении  финансового состояния предприятия, так как Коэффициент оборачиваемости  ОА ускорился на 80% (4/5*100).Оборотные  активы в 2010г. оборачивались 5 раз, в 2011г. – 9 раз за год. Это повлияло на общее  финансовое состояние предприятия, так как при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению  оборота оборотных активов.

Также ускорилась оборачиваемость собственного капитала на 51%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует комплексного системного изучения финансового состояния предприятия.

Главная цель финансовой деятельности предприятия  – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения  на рынке. Для этого необходимо постоянно  поддерживать платежеспособность и  рентабельность предприятия, а так  же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Платежеспособность  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной  деятельности направлена на обеспечение  планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной  дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его  использования.

В данной работе мною проведен анализ финансового  состояния ОАО «Лотос» за период с 2009 по 2011 год. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности, которые  намного ниже оптимальных значений. При оценке финансовой устойчивости видно, что тип устойчивости предприятия  кризисный. У предприятия общая  величина источников формирования запасов, значительно меньше величины запасов  и затрат, что показывает их недостаток к 2005г.

Но, несмотря на очень низкие значения показателей  платежеспособности, предприятие справляется  со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения  оборачиваемости оборотных активов  и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние  в ОАО «Лотос» имеет тенденцию  к улучшению.

Также следует  обратить внимание, что степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации  значительно улучшилась в 2011г., и  данную организацию можно считать платежеспособной.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ  ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Методика проведения  ФНС учета и анализа финансового  состояния и платежеспособности  стратегических предприятий и  организаций. Утверждена Приказом Минэкономразвития России № 104 от 21 апреля 2006г.

2. Артеменко  В.Г.Финансовый анализ.- М.: ДИС,2008 .

3. Баканов  М.И. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика,2006

4. Грачев  А.В. Анализ и управление финансовой  устойчивости предприятия, - М.: Финансы  и статистика, 2008.

5. Грачев  А.В. Анализ финансово-экономического  состояния предприятия в современных  условиях / Менеджмент в России  и за рубежом.- 2006, № 5, с. 89-99

6. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия. –  М.: Проспект, 2006.                                                                                                                                                    7. Кушубакова Б.К. Финансы и кредит (схемы, комментарии). - Уфа:Китап, 2003. - 88 с.