Вывоз капитала

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………..3

1. Сущность, причины и цели вывоза капитала…………………………...4
1. Причины экспорта капитала……………………………………..5
2. Проблемы вывоза капитала……………………………………...6
3. Основные цели вывоза капитала………………………………..8

 

2. Основные способы вывоза Российского капитала……………………...9

    2.1 Формы  и каналы вывоза капитала………………………………...9

    2.2. Составляющие  экспорта Российского капитала……………….13

 

3.  Пути урегулирования  вывоза капитала…………………………………22

     3.1 Формы  государственного регулирования  процесса вывоза капитала…………………………………………………………………………24

Заключение……………………………………………………………………...27

Список использованной литературы………………………………………..29

 

 

 

 

 

 

 

 

Ведение

Как последствие  усиления инвестиционной активности в  мире, роста числа транснациональных  слияний и поглощений вывоз капитала становится характерной чертой нового мирового порядка, глобализации, что  заставляет переосмыслить его влияние  на национальную экономику, а также  определить роль вывоза капитала в  современных экономических условиях. Сам факт значительного экспорта капитала из России, независимо от его конкретных размеров является парадоксальным явлением. Согласно основам экономической теории и здравому смыслу, капитал должен перемещаться из стран, обладающих его избытком, в страны с недостатком капитала. Издержки оттока капитала хорошо известны: утрата производительного потенциала, налоговой базы и контроля над денежными агрегатами – все это ложиться тяжелым бременем на общество в целом и затрудняет осуществление мер государственной политики. В то же время отток капитала может быть как симптомом, так и средством противозаконной деятельности, что, как многие полагают, особенно актуально в России.

 Сегодня лидерами по  притоку иностранных инвестиций  являются развитые страны, такие  как США, Великобритания, Евросоюз  и др., в то время как страны  с развивающимися рынками, значительно  уступают им по привлечению  капитала. По итогам 2010 г. , объем только прямых иностранных инвестиций в развитые страны вырос практически в полтора раза и составил по предварительным подсчетам 800,7 млрд. долл. При этом развивающиеся страны привлекли прямых инвестиций на сумму только 367,7 млрд. динамично развивающиеся страны БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай), из которых только Россия за год удвоила привлечение прямых иностранных инвестиций. Среди главных причин вывоза капитала из России можно назвать неустойчивую политическую ситуацию, макроэкономическую нестабильность, конфискационный характер налогообложения, несостоятельность банковской системы и ненадежное обеспечение прав собственности. Следствием всего этого является мощный отток капитала из страны с использованием таких средств, как занижение сумм в счетах-фактурах при экспортных операциях, оформлении фиктивных авансовых платежей в счет импорта, а также банковские переводы в обход существующих мер контроля. Между тем, Россия уступает не только развитым странам, а также многим другим странам с развивающимися рынками по соотношению привлеченных прямых инвестиций и накопленного вывезенного капитала. Такая ситуация во многом стала следствием общенационального системного экономического кризиса 90-х гг. XX в., когда наблюдался процесс безудержного оттока капитала из национальной экономики. Таким образом, актуальность темы обусловлена значимостью категории вывоза капитала для развития национальной экономики. Цель работы: раскрыть сущность вывоза капитала на современном этапе. Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи: Выявить сущность и причины вывоза капитала; охарактеризовать основные формы вывоза капитала; выделить особенности вывоза капитала на современном этапе развития экономики; дать характеристику существующему государственному и межгосударственному регулированию вывоза капитала.

1. Сущность, причины и цели вывоза капитала

С самого начала перехода к  рыночной экономике Россия столкнулась  с целым рядом проблем, которые  сделали достаточно рискованным  хранение сбережений населения внутри страны и, наоборот, в значительной мере способствовали переводу личных сбережений за рубеж. Несмотря на то, что  был принят ряд мер по устранению этих проблем, качество реформ в этом направлении остается далеко неоднозначным.

 

 

1.1 Причины экспорта  капитала.

Существует ряд причин экспорта капитала из России. Но главной  из них является уродливость сложившегося в России экономического механизма, при котором собственники не заинтересованы в судьбе своего предприятия. Государство, как представитель интересов общества, оказалось во власти небольшой группы олигархов и долгое время не предпринимало никаких усилий по сокращению экспортного капитала из России.

1. Макроэкономическая нестабильность, являющаяся в большой степени  следствием политической нестабильности, порождает неуверенность в отношении  будущей прибыли от инвестиций  в России.

2. Произвольный и конфискационный  характер системы налогообложения  способствует уклонению от уплаты  налогов, а перевод средств  за рубеж позволяет легко укрывать  их от налоговых органов.

3. Недоверие к банковской  системе способствует переводу  сбережений за рубеж.

4. Слабость институциональных  механизмов защиты прав собственности  и широко распространившаяся  коррупция не располагают к  накоплению активов в России.

5. Наконец, в некоторых  случаях приватизация создала  возможности для руководителей  предприятий отчуждать находящиеся  в их ведении активы и укрывать  полученную выручку за рубежом.

Перечисленные главные причины  создают стимулы для перевода (или хранения) капитала за рубеж, что  осуществляется самыми различными путями.

Но в целом понятие вывоза капитала трактуется в разных направлениях экономической мысли, основанных на различных подходах как с точки зрения развития рынка и составляющих его форм хозяйственных связей, так и с точки зрения меняющегося понимания сущности, роли и значения отдельных форм таких связей в развитии национальных экономик, характера задач, экономической безопасности и социально-экономического благополучия.

Вывоз капитала в период глобализации практически все исследователи  связывают с деятельностью транснациональных  компаний и банков, видя в ней  как положительные, так и отрицательные  черты.

1.2 Проблемы вывоза капитала.

Проблема вывоза капитала в условиях глобализации рассматривается  многими современными исследователями  с точки зрения теорий неоимпериализма. При этом трансформация "старого" империализма в "новый" определяется в виде развития пяти ленинских признаков, одним из которых остается вывоз  капитала, являющийся характерной чертой нового мирового порядка, глобализации и имеющий, как и прежде, особо  важное значение. Сегодня решающая роль монополий (сформировавшихся за счет концентрации производства и капитала), в хозяйственной жизни развилась в гегемонию корпоративного капитала. Финансовый капитал достиг такого уровня развития, когда объемы спекулятивных операций на порядок превышают объемы реального производства. Этот капитал все больше отрывается от реального сектора, оставаясь господствующим над ним. Вывоз капитала происходит в основном в виде миграции глобально-корпоративного капитала, доминирующего над другими формами и являющегося преимущественно виртуальным фиктивным капиталом. Транснациональные корпорации и банки (ТНК и ТНБ), действующие на полях национальных государств, стали также господствующей силой в экономике, которая трансформировалась в глобально-капиталистическую. Особое место в современных взглядах на проблему вывоза капитала занимает институциональный подход. Сегодня в процессе вывоза капитала важная роль отводится таким институтам глобальной экономики как Международные финансовые центры (МФЦ) и глобальные центры капитала (ГЦК), которые тесно переплетаются с ТНК в процессе концентрации и перераспределения капитала. МФЦ состоят не просто из крупных банков и финансовых институтов, вырвавшихся на международную арену; неотъемлемой частью этих образований являются также валютные, фондовые и иные биржи, согласованно действующие по все более унифицированным правилам. Вокруг международных финансовых центров группируются многочисленные фирмы, предоставляющие юридические, аудиторские, экономико-технические и иные услуги преимущественно консалтингового характера. Современные теории связывают развитие вывоза капитала с процессом формирования глобальной (наднациональной) экономики и глобального капитализма, который существенно увеличил мобильность капитала. Сегодня глобальные финансовые рынки оказывают огромное влияние на экономические условия во всем мире, а объемы дневных финансовых операций (сделок) превышают годовые бюджеты многих стран. Глобализация финансовых рынков крайне затруднила для отдельных стран налогообложение капитала, поскольку с развитием новейших технологий и инфраструктуры, капитал во многих случаях можно увести куда угодно в течение самого короткого времени. При этом в условиях свободного движения капитала любая попытка обложить его налогами или заняться его регулированием может побудить капитал к бегству. Таким образом, на передний план все больше выходит перераспределение финансовых ресурсов в пользу глобальных центров капитала (ГЦК) - наиболее инвестиционно-привлекательных регионов, стран, предприятий. Эти центры относятся преимущественно к развитым странам. Процесс концентрации капитала, производительных ресурсов и технологий в руках ограниченного круга субъектов глобальной экономики, таких как ТНК и МФЦ приводит к формированию и возникновению иерархии в экономике, власть над которой позволяет влиять на все сферы человеческой деятельности, в том числе политическую власть. Вывоз капитала представляет собой помещение капитала за границей в целях систематического получения дополнительной прибыли за счет использования местных производственных, материальных и трудовых ресурсов. Если при продаже товаров вследствие неэквивалентного обмена присваивается часть прибыли, созданной в другой стране, и идет однократная реализация прибыли, то при вывозе капитала прибыль присваивается непрерывно до тех пор, пока помещенный капитал находится в собственности иностранных компаний. Современное мировое хозяйство и международные экономические отношения характеризуются усилением вывоза и миграцией капитала. Процесс интенсификации вывоза капитала в настоящее время определяется следующими факторами:

1) развитием мирового  рынка и втягиванием в него  все большего числа стран;

2) дальнейшей концентрацией  и централизацией капитала в  национальных экономиках;

3) перенакоплением капитала  на национальных рынках ссудного  капитала промышленно развитых  стран;

4) заинтересованностью отдельных  стран в притоке иностранных  капиталов вследствие нехватки  внутреннего капитала.

1.3 Основные цели вывоза капитала

Основными чертами вывоза капитала на современном этапе является его миграция как в развивающиеся, так и в развитые страны. Другими  чертами вывоза капитала продолжают оставаться военно-политические аспекты, широкая государственная поддержка, усиление господства транснациональных  корпораций, наличие неэквивалентного обмена, периодические валютно-финансовые потрясения, приводящие к быстрой  миграции капитала в ту или иную страну. Суть вывоза капитала сводится к изъятию части финансовых и материальных ресурсов из процесса национального экономического оборота в одной стране и включении их в производственный процесс в других странах.  Сейчас уже нельзя однозначно утверждать, что капиталы движутся лишь за более высокой нормой прибыли. В стратегии вывоза капитала появились новые, более сложные мотивы. На первый план выдвинулись следующие задачи:

1. освоение и удержание  своих ниш на международных  рынках;

2. приобщение к научно-техническому  управленческому опыту других  стран;

3. преодоление таможенных  барьеров отдельных стран и  региональных группировок;

4. структурная перестройка  международного разделения труда.

2. Основные способы вывоза Российского капитала.

2.1 Формы и каналы  вывоза капитала.

Вывоз капитала осуществляется в двух основных функциональных формах - вывоз предпринимательского и вывоз  ссудного капиталов. В первом случае речь идет о вложениях капитала в  экономику других стран посредством  развития сферы производства и обращения (здесь у нас капитал-функция). В случае же вывоза ссудного капитала мы имеем дело с вывозом капитала в денежной форме (в виде банковских и государственных кредитов). Здесь  речь идет о специфической форме  сделки с деньгами - ссуде, когда  собственность на денежный капитал  остается в руках предоставившего кредит, причем деньги, в конечном итоге, возвращаются к кредитору с приращением. Можно смело утверждать, что в этом случае мы имеем дело с капиталом-собственностью. Большинство каналов вывоза капитала связано с операциями с незначительными и (или) трудно доказуемыми нарушениями российского законодательства. Рассмотрим  основные каналы вывоза.

1. Оффшорные компании. Чаще  всего они не являются самостоятельным  каналом для вывоза капитала, а используются для осуществления  мнимых сделок. Обычная для России  практика предусматривает использование  оффшорных фирм для заключения  мнимых контрактов с завышенными  (заниженными) ценами. Она нацелена  на использование преимуществ  льготного налогового режима  в оффшорах, где должна оставаться основная часть прибыли от сделки.

 

2. Мнимые сделки. По гражданскому  кодексу РФ мнимая сделка трактуется  как «совершенная лишь для  вида, без намерения создать соответствующие  ей правовые последствия». Однако  механизм мнимых сделок активно  используется, так как достаточно  сложно доказать факт намерения  заключить именно мнимую сделку. Мнимые сделки заключаются с  фирмой-нерезидентом в одной из  следующих форм: импорт товаров  на условиях предоплаты, экспорт  на условиях предпоставки, завышение (занижение) цен контракта, завышение штрафных санкций и контракт за предоставление услуг. К примеру, под видом одного товара через границу перемещается другой. Допустим, под видом бензина А-76 экспортируется более качественный и, следовательно, более дорогой А-92, а разница в цене остается за рубежом.

3. Получение разрешения  Центрального Банка Российской  Федерации. По Закону РФ «О  валютном регулировании и валютном  контроле» резиденты могут получать  разрешение от ЦБ РФ на проведение  капитальных операций. Претендент  должен представить ЦБ РФ или  его подразделениям необходимый  пакет документов или заключение  органа государственного управления  относительно целесообразности  или обоснованности осуществляемой операции. Появилось большое количество участников внешнеэкономической деятельности, что привело к демонтажу системы валютного и ценового контроля со стороны государства. Это обеспечило полную свободу распоряжения валютными средствами для недобросовестных экспортеров и импортеров. В результате активизировалось использование всевозможных каналов утечки валюты из страны при осуществлении легальных экспортно-импортных операций.

4. Выдача кредитов за  рубеж. Использование кредитования  нерезидентов для вывоза капитала  возможно, как минимум, в двух  формах. Во-первых, это не возврат  нерезидентами полученных от  российских банков и фирм кредитов, являющихся разновидностью мнимых  сделок, так как в результате  перечисленные за рубеж деньги  оказываются на зарубежных счетах  резидента. Во-вторых, это завышение  процентов по кредиту.