Вывоз капитала и его особенности на современном этапе

Министерство образования и науки Российской Федерации

филиал ФГБОУ ВПО «Уфимский государственный

авиационный технический университет» в г.Нефтекамске

 

Кафедра: «Общеобразовательных дисциплин»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

по  дисциплине «Экономическая теория - 2»

на тему: Причины и виды безработицы в условиях смешанной экономики

 

 

 

 

 

                                                               Выполнил:     студент группы  ГМУ-202з

      Шайдулин А. Р.

                                                                                        ______________________

                          (подпись)

                                                               Принял:          к.э.н. ст. преподаватель                                                                  кафедры ООД

                                                                                       Самигуллина Э.Х.           

                                            

 

Оценка 

 

Дата     « ____ » _____________   2014 г.

 

 

 

 

 

 

Нефтекамск 2014

Министерство образования и науки Российской Федерации

филиал ФГБОУ ВПО «Уфимский государственный

авиационный технический университет» в г.Нефтекамске

 

Кафедра общеобразовательных дисциплин

 

Задание

 

на курсовую работу по дисциплине «Экономическая теория - 2»

 

Студент Шайдулин А. Р. Группа ГМУН-202з

 

Консультант Самигуллина Э.Х.

 

1. Тема курсовой работы: Вывоз капитала и его особенности на современном этапе.

 

 

2. Основное содержание 

Введение

Глава 1. Размер вывоза капитала из России

Глава 2. Основные факторы вывоза капитала из России

Глава 3. Мероприятия по пресечению вывоза капитала

 

Заключение

Список использованных источников и литературы

 

Приложение 1

 

Приложение 2

 

 

 

 

 

Дата выдачи задания _________  Дата окончания работы              

Руководитель                            (дата и подпись)

 

СОДЕРЖАНИЕ:

 

Введение.                                                                                                                    4

Глава 1. Размер вывоза капитала из России.                                                          5

1.1 Сущность и основные формы вывоза капитала.                                         5

1.2 Оценка вывоза капитала на современном этапе.                                    10

Глава 2. Основные факторы вывоза капитала из России.                                   14

2.1 Главные причины вывоза капитала.                                                           14

2.2 Каналы вывоза капитала .                                                                            16

2.3 Последствия вывоза капитала.                                                                    21

Глава 3. Мероприятия по пресечению вывоза капитала.                                    24

Заключение .                                                                                                            29

Список используемой литературы.                                                                       32

Приложение 1.                                                                                                        33

Приложение 2.                                                                                                        35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

    Россия, переставшая быть проблемным должником, в настоящее время исправно платит по своим долгам, что позволяет ей привлекать иностранный капитал. Одновременно она, как и в конце прошлого века, вывозит свой капитал за рубеж.

Сегодня лидерами по притоку иностранных инвестиций являются развитые страны, такие как США, Великобритания, Евросоюз и др., в то время как страны с развивающимися рынками, значительно уступают им  по  привлечению капитала.

    Для национальной экономики России сегодня необычайно остро стоит проблема вывоза капитала. Вывозимый капитал оказывает негативное влияние на экономическую ситуацию внутри страны, на состояние платежного баланса, валютного курса и валютных ресурсов государства. В то же время отток капитала может быть как симптомом, так и средством противозаконной деятельности, что особенно актуально в России.

Главной причиной вывоза капитала из России следует считать фундаментальную нестабильность общественной и хозяйственной жизни. Поэтому основная гипотеза может быть сформулирована следующим образом: капитал вывозится из России вследствие нестабильности институциональной обстановки, включая налоговую систему, несостоятельность банковской системы и ненадежное обеспечение прав собственности. Следствием всего этого является мощный отток капитала из страны.

   Россия активно участвует в вывозе капитала в самых разнообразных формах (банковские кредиты, торговые кредиты, наличная иностранная валюта и т.д.).Анализируя показатели платежного баланса РФ за первый квартал 2008 года, было зафиксировано сразу несколько рекордных показателей: максимальными оказались  не только текущий счет (37 млрд. дол.) и сальдо торгового баланса (47,5 млрд. дол.), но и отток капитала (22,8 млрд. дол.). Продолжает увеличиваться и нелегальный вывоз капитала из России. Экономисты полагают, что от дальнейшей динамики этих показателей зависит не только курс рубля, но и стратегия экономической политики. Правительство России пытается ограничить, взять под контроль процесс утечки капитала за рубеж, превратить его в канализируемый, контролируемый вывоз капитала. А также препятствует занижению экспортных и завышению импортных цен, особенно активно используемых в бартерных сделках, и осуществлению авансовых платежей под импортные контракты без последующей поставки товара и зачисления валюты на зарубежные счета российских резидентов. Значение административных мер нельзя преувеличивать, так как побудительным мотивом деятельности предприятий за рубежом является экономический интерес, и именно он определяет направление и характер движения капитала. Стратегической мерой по сокращению вывоза капитала за рубеж должно стать создание такого инвестиционного климата в России, который стал бы привлекательным как для внутренних российских капиталов, так и для зарубежных инвестиций, ищущих прибыльного применения.

   Целью работы является изучение основных факторов вывоза капитала, их причин, особенностей на современном этапе.

При написании курсовой работы было использовано большое количество российской периодической литературы, в том числе такие как газета «Коммерсанть», «Российская Бизнес-газета», журнал «Инвестиции в России» и другие, а также работы кандидата экономических наук, доцента Рябиковой Г.И., материалы диссертационного исследования Тушканова И.М.  и другие.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. РАЗМЕР ВЫВОЗА КАПИТАЛА ИЗ РОССИИ.

1. СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ВЫВОЗА КАПИТАЛА.

 

   Вывоз капитала представляет собой процесс изъятия части капитала из  
национального оборота в данной стране и перемещение его в товарной или  
денежной форме в другую страну в целях получения дохода. Поскольку любая страна мира не только вывозит, но и ввозит капитал из-за рубежа, т. е.  
происходят так называемые перекрестные инвестиции.

   В настоящее время вывоз капитала имеет следующие отличительные черты.  
1. Повышение роли государства в вывозе капитала.  
В ведущих капиталистических странах государство не только содействует  
вывозу капитала, но и непосредственно выступает экспортером финансовых  
ресурсов. В США, например, доля государства в общем объеме экспорта  
капитала составляла менее 1% накануне второй мировой войны, а в середине 80- х годов - почти 25%. Вывоз государственного капитала направляется  
преимущественно в развивающиеся страны и осуществляется, главным образом в виде льготных кредитов и даров, получивших название "официальная помощь развитию". Ее основная цель – обеспечение долгосрочных экономических и политических интересов капиталистических государств в развивающихся странах.  
2. Усиление конкуренции на мировом рынке капиталов.  
За привлечение инвестиций на мировом рынке капиталов идет острая борьба.  
Из 200 млрд, долларов, присутствующих на мировом рынке прямых инвестиций, около 10% (раньше даже 70%) -это вложения в промышленно развитые страны, т.е. взаимное движение капитала этих стран, 35-36% вложения в развивающиеся страны, а остальные приходятся на страны с переходной экономикой. На долю России приходится всего-навсего 0,5% от мировых вложений.

3. Увеличение доли прямых заграничных  инвестиций.  
Если накануне 1-й мировой войны к прямым инвестициям относилось около  
1/10 капиталовложений, то в 1986-1990гг. в США на них приходилось 1/5 всех инвестиций. Побудительными мотивами для таких капиталовложений являются получение доступа к новейшей технологии, приближение производства к рынкам сбыта, экономия на налоговых платежах и т.п.

Классификация форм международного движения капитала отражает различные стороны этого процесса. Капитал вывозится, ввозится и функционирует за рубежом в следующих формах:

В форме частного и государственного капитала в зависимости от того вывозится он частными или государственными организациями и компаниями.

В денежной и товарной формах. Например, вывозом капитала могут быть машины и оборудование, патенты и ноу-хау, если они вкладываются в уставной капитал создаваемой за рубежом фирмы, или могут быть товарные кредиты.

В краткосрочной (обычно на срок до 1 года – банковские депозиты и средства на счетах других финансовых институтов, краткосрочные займы и кредиты) и долгосрочной формах (прямые и портфельные инвестиции, долгосрочные займы и кредиты).

В ссудной и предпринимательской форме. Ссудный капитал приносит его владельцу доход в основном в виде процента по вкладам, займам и кредитам, а капитал в предпринимательской форме - преимущественно в виде прибыли.

Рис 7.1. Схема основных форм вывоза капитала                        

Источник: http://www.kommentator.ru/redcell/2006/r1104-1.html

Рассмотрим подробнее основные формы вывоза (ввоза) капитала: Вывоз (ввоз) предпринимательского капитала. Прямые иностранные инвестиции. 
   Прямые иностранные инвестиции - это вложения капитала с целью  
приобретения долгосрочного экономического интереса. Прямыми считаются инвестиции, которые охватывают более 10% акционерного капитала и дают право контроля над предприятиями. 

   Прямые инвестиции осуществляются в форме вложений собственного капитала в зарубежные промышленные, торговые и другие предприятия путем организации экспортером капитала производства на территории другой страны.

 Интерес к прямым зарубежным  инвестициям обусловливается:  
- стремлением закрепить технологическое лидерство: осуществляя прямые  
инвестиции за рубеж, корпорации, обладающие контролем над ключевой  
технологией, закрепляют, таким образом, свое конкурентное преимущество;  
-разницей в среднем уровне оплаты труда;

- ограниченностью возможности  сбыта продукции на внутреннем  рынке;  
- масштабами корпораций (чем больше размер корпорации, тем больше возможностей для прямых инвестиций);

-потребностью в природных ресурсах.

 

Портфельные иностранные инвестиции.

 

  Портфельные иностранные инвестиции - это вложения капитала в ценные  
иностранные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над  
объектами инвестирования. Цель портфельных инвестиций - получить доход за счет роста курсовой стоимости и выплачиваемых дивидендов.

Преимущество портфельных инвестиций по сравнению с прямыми инвестициями заключается в том, что они обладают более высокой ликвидностью, т.е. возможностью их быстрого превращения в валюту.

 

Вывоз (ввоз) ссудного капитала.

 

Движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений выступает в виде международного кредита.

Международный кредит - это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором одной страны заемщику из другой страны на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности.

   Своеобразной формой вывоза капитала является "экономическая помощь", которая оказывается промышленно развитыми странами остальному миру бесплатно или в виде льготных кредитов. На первом месте в мире по оказанию такой помощи стоит Япония, на втором - США.

 

 

2. ОЦЕНКА ВЫВОЗА КАПИТАЛА НА СОВРЕМЕННОМ  ЭТАПЕ.

 

   Основным источником статистических данных для нас будет являться платежный баланс Российской Федерации, ежегодно составляемый Центральным банком России (ЦБР). Платежный баланс – это соотношение денежных платежей, поступающих в страну из-за границы, и всех ее платежей за границу в течение определенного периода времени. Банк России опубликовал первую оценку платежного баланса РФ за первый квартал 2008 года. (Приложение 1).

   Сразу несколько его показателей оказались максимальными за всю историю. Сальдо торгового баланса составило $47,5 млрд — это почти в три раза выше, чем, например, за весь 1998 год – это результат повышения мировых цен на энергоносители и металлы.  Приток валюты по счету текущих операций достиг $37 млрд — за весь 2003 год было меньше. Из-за кризиса на мировых рынках, резко осложнившего привлечение кредитов, максимальным за всю историю оказался и чистый отток капитала — в первом квартале 2008 года он составил $22,8 млрд. (Приложение 2).

  Это значит, что российские компании и банки привлекли значительно меньше иностранных кредитов, чем погасили. Впрочем, и российские власти, и экономисты полагают, что это тоже свидетельство силы российской экономики и финансовой системы. Недавно вице-премьер, глава Минфина Алексей Кудрин напоминал, что, когда в 1998 году чистый отток капитала (за весь год) превысил $20 млрд, финансовая система страны рухнула.  
Как правило, при обсуждении чистого вывоза капитала речь опять же идет только о частном секторе экономики. Методика ЦБР для расчета данного показателя предполагает исключение из общей суммы увеличения частных российских активов за рубежом статьи «Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений», что логично, так как это скорее вывоз государственного капитала. Кроме того, специалисты ЦБР при вычислении чистого вывоза капитала дополнительно включают в него статью «Чистые ошибки и пропуски».Ее относят к вывозу капитала нефинансовыми предприятиями, так как именно в этом секторе возникают наибольшие технические сложности с учетом операций.