Общее макроэкономическое равновесие. Модель AD-AS

Три варианта возможного макроэкономического равновесия, то есть такого состояния экономики, когда намерения всехпокупателей приобрести созданный ВВП при данном уровне цен совпадает с намерениями всех продавцов предложить объем совокупного выпуска при том же уровне цен (равновесный уровень реального ВВП (Y) – это такой уровень, при котором объем произведенной продукции равен совокупному спросу на нее): 
Е1 – макроэкономическое равновесие при неполной занятости без повышения уровня цен, то есть без инфляции; 
Е2 – равновесие при небольшом повышении уровня цен и состоянии, близком к полной занятости; 
Е3 – равновесие в условиях полной занятости, но с инфляцией.

3. «Кейнсианский крест»: модель  равновесия потребления и сбережения

 

Совокупный спрос в кейнсианской модели зависит от таких категорий, как функция потребления и функция сбережения. И потребление, и сбережение, по Кейнсу, являются функцией текущего дохода.

Простейшая функция потребления: C = a + b (Y – T), где С – потребительские расходы; 
a – автономное потребление, величина которого не зависит от размеров текущего располагаемого дохода; 
b – предельная склонность к потреблению; 
Y – доход; 
T – налоговые отчисления; 
(Y – T) – располагаемый доход (доход после внесения налоговых отчислений).

Простейшая функция сбережений: S = - a + (1 – b)(Y – T), где  
S – величина сбережений в частном секторе; 
a – автономное потребление; 
(1 – b) – предельная склонность к сбережению; 
Y – доход; 
T – налоговые отчисления.

Отношение между дополнительным потреблением и дополнительным доходом, называют предельной склонностью к потреблению (доля прироста расходов на потребительские товары и услуги в любом изменении располагаемого дохода – МРС).

MPC = дельта С / дельта Y, где

МРС – предельная склонность к потреблению; 
дельта С – прирост потребительских расходов; 
дельта Y – прирост располагаемого дохода.

Отношение между дополнительным сбережением и дополнительным доходом, называется предельной склонностью к сбережению (доля прироста сбережений в любом изменении располагаемого дохода – MPS).

MPS = дельта S / дельта Y, где

MPS – предельная склонность к сбережению; 
дельта S – прирост сбережений; 
дельта Y – прирост располагаемого дохода.

Величина предельной склонности к потреблению находится между нулем и единицей: 0 < МРС < 1. Сумма MPCи MPSвсегда равна 1: MPC + MPS = 1. Дополнительный доход тратится на потребление и на сбережение в определенной пропорции.

От предельной склонности к потреблению нужно отличать среднюю склонность к потреблению(АРС), то есть отношение расходов на потребление к величине дохода (доля располагаемого дохода, которую домашние хозяйства расходуют на потребительские товары и услуги): АРС = С / Y, где

С – величина потребительских расходов; 
Y – величина располагаемого дохода.

Соответственно средняя склонность к сбережению определяется как отношение сбережения к доходу (доля располагаемого дохода, которую домашние хозяйства сберегают): APS= S / Y

Построим упрощенную модель, предположив вначале, что все совокупные расходы представлены лишь расходами на потребление. При этом МРС – постоянная величина, которая в ряде высокоразвитых стран находится на уровне 0,75-0,9.

Рис. 13-5. Функция потребления без учета автономного потребления

АЕ – планируемые, или желаемые, расходы на потребление (С), которыми представлены все совокупные расходы; 
Y – величина выпуска, или доход.

АЕ = Y - отражает любая точка на прямой (С);

Если бы совокупные расходы в точности соответствовали совокупному доходу, то это отражала бы любая точка, лежащая на прямой, проведенной под углом 45* градусов. Формула для построения линии 45* выражается уравнением С = Y. Но в действительности такого совпадения не происходит, МРС меньше 1, и только часть доходов расходуется на потребление. Наклонкривой (С) во всех ее точках определяется предельной склонностью к потреблению (МРС), например, 0,75. Поэтому графикфункции потребления должен отклоняться от линии 45* вниз. Таким образом, формула для функции потребления:

С = МРС *Y

Существует потребление и при нулевом уровне дохода, появляется категория автономное потребление, которое не зависит от уровня текущего дохода.

Рис. 13-6. Функция автономного потребления

Факторы, определяющие автономное потребление: 
- ожидания. Люди, предполагающие, что в будущем их доходы могут вырасти, увеличивают свое потребление, несмотря на то, что текущий доход не изменился; 
- богатство. Объем накопленного имущества, которым владеют индивиды, влияет на их намерение потреблять в данном периоде времени (продажа ценных бумаг); 
- кредит. Доступ к кредиту дает возможность людям потреблять больше, чем их текущий доход.

Предположим, что автономное потребление = 100, то функция потребления примет вид: С = Са + МРС Y

Графически это означает, что кривая потребительских расходов строится как суммирование по вертикали кривых (С) и (МРС Y).

Следующая модель макроэкономического равновесия определяет равновесный уровень дохода в упрощенной кейнсианской модели общего равновесия, называемой «Кейнсианский крест».

В простейшем ее варианте для построения модели требуется решить систему из двух уравнений:

Y = С (графически представлено линией 45*)

С = Са + МРС Y (график функции потребления).

Рис. 13-7. «Кейнсианский крест»: упрощенная модель макроэкономического равновесия потребления и сбережения.

Пересечение линии 45* и графика потребления в точке (Е) означает уровень нулевого сбережения, слева сбережение отрицательное (то есть расходы превышают доходы) а справа – положительное.

Равновесие наблюдается в точке (Е), так как только здесь доходы равны расходам. При уровне дохода, равном, например 700, величина потребления

С = 100 + (0,75 х 700) = 625.

Расстояние по вертикали между линией 45* и графиком потребления, обозначенное буквой (S) – это величина сбережения

S = 700 – 625 = 75

График сбережения показывает зависимость сбережений от размера текущего дохода.

Если сбережения меньше дохода, то алгебраически график сбережений определяется по формуле: S = - Са + МРС Y

4. Инвестиции в макроэкономике

Важнейший компонент планируемых совокупных расходов составляют инвестиции (I). Их уровень оказывает существенное воздействие на объем национального дохода общества.

Инвестиции в переводе с английского (investment) означают «капиталовложения».

Наиболее известными формами инвестиций являются прямые (реальные) и портфельные (финансовые) инвестиции. Различием между ними чаще всего признается степень контроля над предприятиями, которая в свою очередь определяется характеристиками собственности. Прямые инвестициивлекут за собой всеобъемлющий коммерческий контроль, портфельные – направлены лишь на получение прибыли.

Портфельные инвестиции – приобретение активов в форме ценных бумагдля извлечения прибыли. При таком инвестировании необязательны создание новых производственных мощностей и постоянный контроль за их использованием.

Прямые инвестиции – приобретение инвестором не менее 10 % доли вклада в уставный капитал. То есть возникает возможность реального осуществления контроля за деятельностью коммерческого предприятия. Однако, если существует 2/3 голосующих акций, в которые не входят 10 %, то решение принимают эти голоса, но 1/ 3 голосов может заблокировать решение (схожесть с «Юкосом»).

Простейшая функция автономных инвестиций: I = e – dR, где

I – автономные инвестиционные расходы; 
e – автономные инвестиции, определяемые внешними экономическими факторами (запасы полезных ископаемых и т.д.); 
R – реальная ставка процента; 
d – эмпирический коэффициент чувствительности инвестиций к динамике ставки процента.

Источником инвестиций являются сбережения. Сбережения – это располагаемый доход за вычетом расходов на личное потребление: (Y – T) – C. Проблема заключается в том, что сбережения осуществляются одними экономическими агентами, а инвестиции совсем другими группами хозяйствующих субъектов.

Факторы, определяющие динамику инвестиций:

1) ожидаемая норма чистой  прибыли предполагаемых капиталовложений. Если эта доходность, по мнению  инвестора, слишком низка, то вложения  не будут осуществлены. 
2) реальная ставка процента. Инвестор при выборе решений всегда учитывает альтернативные возможности капиталовложений, и решающим здесь будет уровень процентной ставки. Инвестор может вложить деньги в строительство нового завода или фабрики, а может разместить свои денежные ресурсы в банке, рассчитывая наибольшую выгоду. 
3) уровень налогообложения. Зависимость от налогового климата в данной стране или регионе. 
4) изменения в технологии производства; 
5) наличный основной капитал; 
6) экономические ожидания; 
7) динамика совокупного дохода.

Инвестиции, величина которых не зависит от текущего дохода, называются автономными инвестициями.

Автономные инвестиции – это важное допущение, или абстракция. В реальной действительности может сложиться и действительно складывается ситуация, когда растущий объем дохода приводит к увеличению инвестиций. Автономные инвестиции, осуществленные в виде первоначальной «инъекции». приведут к росту национального дохода.

С ростом совокупного дохода автономные инвестициидополняются стимулированными, величина которых возрастает по мере роста ВВП. Так как инвестиции финансируются из предпринимательской прибыли, а последняя растет с ростом совокупного дохода (Y), то и инвестиции увеличиваются с ростом (Y). При этом с ростом совокупного дохода возрастают не только собственно производственные инвестиции, но и инвестиции в товарно-материальные запасы и в жилищное строительство, так как на подъеме экономики увеличиваются стимулы к пополнению истощившихся запасов капитала и повышается спрос на жилые дома.

Положительная зависимость инвестиций от дохода может быть представлена в виде функции: I = e – dR + yY где 
y – предельная склонность к инвестированию;  
Y – совокупный доход.

Предельная склонность к инвестированию – доля прироста расходов на инвестиции в любом изменении дохода:

y = дельта I / дельта Y

Основные факторы нестабильности инвестиций

1. продолжительные сроки  службы оборудования; 
2. нерегулярность инноваций; 
3. изменчивость экономических ожиданий; 
4. циклические колебания ВВП.

Оживление деловой активности, рост занятости приведут к повышению склонности к инвестированию у различных групп предпринимателей. Эти инвестиции принято называть производными, или индуцированными: они зависят от динамики национального дохода.

Производные инвестиции, будучи «наложенными» на автономные, усиливают экономический рост, ускоряют его, что и получило название эффекта акселератора, то есть эффект акселератора заключается в связи между изменениями реального ВВП и производных инвестиций. Эффект акселератора зависит от коэффициента капиталоемкости (капитальный коэффициент).

Предприниматели стараются поддерживать на желаемом уровне соотношение: капитал / готовая продукция

На макроэкономическом уровне коэффициент капиталоемкости выражается соотношением капитал / доход, то есть

К \ Y

Изменение в объемах продаж готовой продукции повлечет за собой и необходимость изменений инвестиций в основной капитал, для того чтобы коэффициент капиталоемкости оставался на желаемом уровне.

Эффект акселератора (v), или коэффициент, на который надо умножать изменение объема продаж, чтобы получитьвеличину чистых инвестиций – это рост или сокращение объема продаж, сопровождаемое большим ростом или сокращением величины чистых инвестиций.

В инвестиционных проектах предприниматели исходят из прошлых лет, а не текущих знаний динамики объема продаж и прибылей (мы вели расчет из текущих продаж).

Таким образом, акселератор можно представить математически в виде отношения инвестиций периода (t) к изменению потребительского спроса или национального дохода в предшествующие годы:

v = It/Yt-1 - Yt-2 где

v – акселератор; 
I– чистые инвестиции в период t – год, когда были осуществлены инвестиции; 
Y – потребительский спрос, доход или реальный ВВП; 
t – 1, t – 2 - предшествующие годы.

Фактические инвестиции включают в себя как запланированные, так и незапланированныеинвестиции.Незапланированные – непредусмотренные изменения инвестиций в товарно-материальные запасы (ТМЗ). Они функционируют как выравнивающий механизм, который приводит в соответствие фактические величины сбережений и инвестиций и устанавливает макроэкономическое равновесие.

Планируемые расходы – сумма, которую домохозяйства, фирмы, правительство и внешний мир планируют истратить на товары и услуги.

Реальные расходы – когда фирмы вынуждены делать незапланированные инвестиции в ТМЗ в условиях неожиданных изменений в уровне продаж.

Функция чистого экспорта: Xn = g - m* Y, где

Xn – чистый экспорт; 
g – автономный чистый экспорт; 
m* - предельная склонность к импортированию; 
Y – доход.

Рис. 13-8.

Функция планируемых расходов (если вернемся к «Кресту Кейнса», который рассматривает возможность импортирования продукции)

Е = С + I + G + Xnизображается графически как функция потребления

С = a + b(Y – T), которая сдвинута вверх на величину

I + G + Xn

Предполагается, что величина чистого экспорта автономна от динамики совокупного дохода, поэтому чистый экспорт включается в величину автономных расходов

(а + I + G + Xn)

Величина автономных расходов будет равна

(а + I + G + Xn) с учетом функции чистого экспорта

Xn = g - m* Y

Предельная склонность к импортированию – доля прироста расходов на импортные товары в любом изменении дохода:

m = дельта M / дельта Y, где

дельта M – изменение расходов на импорт;

дельта Y – изменение дохода.

С ростом совокупного дохода увеличивается импорт, так как потребители и инвесторы увеличивают свои расходы на покупки как отечественных, так и импортных товаров. А экспорт из данной страны не зависит непосредственно от величины ее совокупного дохода страны, ввозящей эти товары и услуги. Поэтому зависимость между динамикой совокупного дохода данной страны и динамикой ее чистого экспорта отрицательна, что и фиксируется знаком минус в функции чистого экспорта.

Итак, равновесие в масштабе общества на всех связанных между собой рынках, то есть равенство между совокупнымспросом и совокупным предложением требует соблюдения равенства объемов сбережений и инвестиций.