Валютный риск

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Марта 2014 в 16:03, дипломная работа

Краткое описание

Актуальность темы дипломной работы обусловлено тем, что развитие региональных отношений, в период финансового кризиса, способствует увеличению валютных рисков при этом необходимо исследовать способы страхования и стремится к снижению валютных рисков. Международной тенденцией последнего десятилетия в сфере государственного регулирования банковской деятельности стали либерализация регулирования и переход от жестких (директивных) рычагов к стимулирующим рычагом воздействия.

Содержание

Введение
Глава 1. Валютный риск и его сущность
Валютный риск и причины его возникновения
Виды валютного риска
Валютный риск и валютная позиция
Глава 2. Валютный риск в ОАО «Азиатско – Тихоокеанском банке»
2.1 Организационно – экономическая характеристика оао «азиатско - тихоокеанского банка»
2.2 Управление валютным риском в ОАО «Азиатско – Тихоокеанском банке»
2.3 Измерение и ограничение валютного риска
2.4 Методы оценки валютного риска
Глава 3. Способы страхования и пути снижения валютных рисков
3.1 Система внутреннего контроля в банке
3.2 Страхования валютных рисков
3.3 Основные пути минимизации валютных рисков
Заключение
Список использованных источников

Прикрепленные файлы: 1 файл

Документ Microsoft Word.doc

— 274.00 Кб (Скачать документ)

 

 Банки  стараются держать длинные валютные  позиции в сильных валютах, особенно  когда ожидают повышения их  курса, и короткие позиции - в слабых  валютах. Если произойдут непредвиденные изменения валютных курсов: сильная валюта подешевеет, а слабая подорожает - у банка возникают потенциальные убытки, которые он может не фиксировать, а подождать, пока валюта длинной позиции вновь подорожает (валюта короткой позиции подешевеет), после чего закрыть позицию с прибылью.

 

 Понятие "открытая валютная позиция" позволяет определить валютный  риск как вероятность получения  финансового результата ниже  ожидаемого (запланированного) вследствие  неблагоприятного изменения курса валюты, в которой имеется открытая валютная позиция.

 

 Валютная  позиция возникает на дату  заключения сделки на покупку  или продажу иностранной валюты  и иных валютных ценностей, а  также дату зачисления на счет (списания со счета) доходов (расходов) в иностранной валюте. Указанные даты определяют также дату отражения в отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной позиции.

 

 Величина  открытой валютной позиции определяется  по данным бухгалтерского учета, отражающим требования получить  и обязательства поставить средства  в указанных валютах как по  операциям, завершенным расчетами  в настоящем (т.е. на отчетную дату), так и по операциям, расчеты по которым будут завершены в будущем (т.е. после отчетной даты).Обычно величина валютной позиции рассчитывается по валютам на определенный период по отношению к национальной валюте или валюте материнской компании для ее филиалов. В случае активного участия в международных операциях банку необходимо постоянно вести учет открытых позиций в соответствующих валютах. Эти позиции показывают на каждый момент времени незавершенные операции в определенной валюте вне зависимости от сроков сделок,

 

 Для избежания валютного риска следует согласовывать активы и пассивы по каждой валюте, а также стремиться к формированию закрытой позиции по каждой валюте на конец, либо можно компенсировать несбалансированность активов и пассивов в иностранной валюте несоответствием объемов анной и купленной валюты, тем самым сведя валютный к нулю, следуя принципу: короткая позиция в какой - либо валюте может быть компенсирована длинной валютной позицией, если совпадают объем, срок действия и валюта этих позиций. Этот принцип особенно важен, так как именно он лежит в основе всех способов покрытия валютного риска. Кроме объективных причин возникновения валютных рисков банки в погоне за прибылью берут на себя чрезмерные и неоправданные валютные риски, считая, что вероятность убытков от торговли валютой значительно ниже убытков при кредитных операциях. Подобная ситуация вызвана Неспособностью многих банков создать эффективную систему контроля за рисками. Центральные банки ведущих стран обеспокоены тем, что подобное положение дел угрожает стабильности мировой финансовой системы. Анализ деятельности 80 крупнейших банков мира показал, что объемы потенциальных убытков и сроки существования рисков оказались значительно больше ожидаемых и должным образом не контролировались. Для контроля за банковскими рисками Банк международных расчетов разработал рекомендации центральным и коммерческим банкам, выполнение которых способствовало бы повышению устойчивости банковской системы. В мировой практике для ограничения валютного риска государственными органами контроля обычно определяется объем наличности коммерческого банка в иностранной валюте, устанавливается норматив капитала и определенные лимиты по открытым валютным позициям.

 

 Величина  потерь (или прибылей), возникающих  при изменении валютного курса, выраженная в национальной валюте, определяется как произведение открытой валютной позиции по i-ой валюте на изменение курса спот национальной валюты относительно i-ой валюты, то есть, регулируя величину валютной позиции, можно влиять на величину потерь

 

 В целях  ограничения возможных потерь  в результате неблагоприятных  изменений валютного курса Центральный  банк Российской Федерации устанавливает  для уполномоченных банков лимиты  открытых позиций как по отдельным  валютам, так и по их суммарной  величине. Суммарная величина открытой валютной позиции рассчитывается путем перевода длинных и коротких валютных позиций по каждой иностранной валюте в рублевый эквивалент по официальному курсу Банка России и раздельным суммированием всех коротких и всех длинных открытых валютных позиций. При этом, если позиция, открытая в иностранных валютах против российского рубля, - длинная, то позиция, открытая в российских рублях против иностранных валют, - такая же по абсолютной величине, но короткая, и наоборот.

 

 Уполномоченные коммерческие банки обязаны соблюдать данные требования и отчитываться за них перед территориями управлениями Банка России по месту нахождения.

 

 Банк  должен постоянно анализировать  состояние открытой валютной  позиции только в целях контроля  за соблюдением установленных лимитов открытой валютной позиции, но и в целях анализа потенциальных убытков и доходов, связанных с ведением открытой валютной позиции.

 

 К операциям, влияющим на изменение валютной  позиции, относятся: - получение процентных  и иных доходов в иностранных валютах; - оплата процентных и прочих расходов в иностранных валютах; - расходы на приобретение собственных средств в иностранных валютах; - конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты заключения сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты заключения сделки), включая операции с наличной иностранной валютой; - срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, расчетные форварды, сделки "своп", опционы и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам; - иные операции в иностранной валюте и сделки прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или валютных ценностей, кроме драгоценных металлов; - полученные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте. Включаются в расчет открытой валютной позиции с момента первой неуплаты по кредиту, в обеспечение которого получена гарантия; - выданные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте. Включаются в расчет открытой валютной позиции с момента, когда по мотивированной оценке уполномоченного банка возникает вероятность представления бенефициаром требований об уплате денежной суммы.

 

 Анализ  потенциальных убытков и доходов, связанных с колебаниями валютных курсов, следует проводить как по каждой иностранной валюте, по которой открыта валютная позиция, так и по суммарной открытой валютной позиции (ОВП) банка, а также в разрезе двух составляющих ОВП: балансовой и внебалансовой. Балансовая составляющая ОВП определяется как разница между требованиями и обязательствами в иностранной валюте, отраженными на валютных балансовых счетах. Внебалансовая составляющая ОВП определяется как разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами банка по срочным, а также наличным сделкам по покупке-продаже иностранной валюты, отраженным на соответствующих внебалансовых счетах раздела "Срочные операции". В то время, как балансовая составляющая ОВП характеризует текущие потенциальные убытки (доходы) от несовпадения требований и обязательств в иностранной валюте, внебалансовая составляющая ОВП позволяет оценить величину ожидаемых убытков (доходов) на дату расчетов по срочным контрактам. Потенциальный убыток (доход) реализуется в случае закрытия балансовой составляющей ОВП, а ожидаемый убыток (доход) при исполнении срочных внебалансовых сделок, что, в свою очередь, повлияет на состояние балансовой составляющей ОВП. Величину потенциальных убытков (доходов) можно оперативно контролировать по данным лицевых счетов "Нереализованные курсовые разницы" на балансовых и внебалансовых счетах.

 

 Во многих  российских банках существуют  только лимиты, установленные ЦБ  РФ. Однако зарубежные банки создают, правило, более сложную систему  внутренних лимитов, усиливаемых  дополнительно к лимитам нормативных органов. Такая же система внутренних лимитов все больше используется и ведущими российскими банками. Рассмотрим базовые принципы системы внутренних лимитов ОВП.

 

1. Лимиты  ЦБ РФ должны рассматриваться  как минимальная величина. Внутренние лимиты должны устанавливаться каждым банком самостоятельно. Их величина зависит от имеющегося опыта и допустимого уровня риска, который определяется в рамках стратегии управления валютным риском.

 

2. ЦБ РФ  устанавливает "ночные" (на конец  операционного дня) лимиты, которые определяют максимально возможный размер открытой валютной позиции, разрешенный к Носу на следующую дату валютирования. ЦБ РФ не устанавливает дневные лимиты, которые определяют максимальный размер открытой валютной позиции по операциям в течении дня. Такие лимиты должны устанавливаться банком самостоятельно. Их величина может быть существенно больше, чем ночных, так как закрытие дневных позиций может исходить быстро. Риск ночных позиций выше дневных, поскольку операции на мировых валютных рынках не имеют перерывов в течение суток, перемещаясь из одного мирового финансового центра в другой, и банки, имеющие открытые валютные позиции, могут понести убытки даже после прекращения своих ежедневных операций.

 

3. Лимиты "стоп-лосс" (stop loss) устанавливаются для того, чтобы убыточные позиции на определенном этапе закрывались с целью ограничить величину возможных потерь.Величина этих лимитов зависит от размера дневной открытой позиции и представляет собой предельный размер убытка при закрытии валютной позиции в связи с неблагоприятным движением курса.

 

4. Банки  должны устанавливать персональные  лимита своим валютным дилерам  в рамках общих внутренних  ночных и дневных лимитов, а  также лимитов "стоп-лосс".

 

5. Лимиты  ЦБ РФ устанавливаются одинаково для различных валют. Размер внутренних лимитов по отдельным валютам должен учитывать их изменчивость. По более изменчивым валютам должны устанавливаться более низкие внутренние лимиты.

 

 Кроме  перечисленных возможно установление  и других лимитов. Однако для того чтобы лимиты эффективно работали важно правильно определить их величину с учетом допустимого уровня риска и обеспечить контроль за их соблюдением.

 

 Кроме  того, в банках разрабатываются  процедуры, обеспечивающие оперативное  информирование руководства о нарушениях установленных лимитов. Таким образом, для того чтобы лимиты эффективно работали важно правильно определить их величину с учетом допустимого уровня риска и обеспечить контроль за их соблюдение, так же важно правильно определить кокой вид валютного риска несет за собой та или иная валютная операция.

 

 

Глава 2. Валютный риск в ОАО «Азеатско-Тихоокеанском банке»

 

 

2.1 Организационно  – экономическая характеристика  ОАО«Азиатско-Тихоокеанского банка»

 

 

 Закрытое  акционерное общество «Амурский акционерный инвестиционно-коммерческий промышленно- строительный банк» (ранее областная контора «Промбанка СССР», «Стройбанк СССР», «Промстройбанк СССР») образована в ноябре 1991 года. ЗАО «Амурпромстройбанк» зарегистрирован Центральным банком России 14 февраля 1992 года, регистрационный номер № 1810. ЗАО «Амурпромстройбанк» образован на базе областного управления государственного коммерческого промышленно – строительного банка по Амурской области, входившего в систему «Промстройбанка СССР». В ноябре 1991 года крупнейшие предприятия области, положительно оценив опыт сотрудничества с банком, проявили заинтересованность в дальнейшем его развитии. Двадцать пять из них выступили учредителями на стадии коммерциализации банка. В 1999 году управление Банком было передано Агентству по реструктуризации кредитных организаций. В январе 2001 года Банк подписал мировое соглашение с кредиторами и провел реструктуризацию большинства долговых обязательств в долгосрочные векселя. Однако опыт и профессионализм руководства и персонала, при доверии и поддержки акционеров и партнеров, доказали надежность, устойчивость и финансовую состоятельность банка как серьезной универсальной кредитной организации. 2004 году «Амурпромстройбанк» вошел в группу «Экспобанк» (г. Москва), общая сеть которого насчитывает пять финансовых организаций по России. В связи со значительным расширением мест присутствие банка на территории Дальнего Востока, развитием новых направлений деятельности, акционерами банка было принято решение об изменение формы собственности и переименовании банка на «Азиатско-Тихоокеанский банк» (ОАО) (далее по тексту «АТБ»). 5 мая 2006 года ЗАО «Амурпромстройбанк» переименован в «Азиатско-Тихоокеанский банк» (ОАО). Уставный капитал Банка сформирован в сумме 309999999, 99 рублей и равен общей сумме номинальной стоимости акций Банка, приобретенных акционерами. В Банке создается резервный фонд в размере 5% от уставного капитала, он предназначен для покрытия его убытков, а так же для погашения облигаций Банка и выкупа акций Банка в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд может быть использован для других целей. Согласно рейтинговому агентству «АК&М», «АТБ» занимает 33 место по рентабельности активов среди 500 ведущих российских банков

 

 В рейтинге  «500 крупнейших банков России за 1 квартал 2008 года» «АТБ» поднялся на 53 позиции и занял 158-е место. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило «Азиатско-Тихоокеанскому Банку» рейтинг кредитоспособности класса А «Высокий уровень кредитоспособности». Преимуществом«Азиатско-ТихоокеанскогоБанка» является: 1. универсальность, он предлагает полный спектр услуг и продуктов; - предоставление комплекса услуг для юридических; - предоставление комплекса услуг для физических лиц – обслуживание банковских счетов и вкладов с различными схемами начисления и выплаты процентов, предоставление потребительских кредитов, осуществление денежных переводов, предоставление в аренду депозитарных ячеек и многое другое. - кредитование малого и среднего бизнеса; - обслуживание VIP-клиентов; 2. широкая филиальная сеть;3. головной офис находиться в отличии от других крупных Банков на Дальнем Востоке;4. высокая динамика развития Банка является одним из самых главных преимуществ;ОАО «АТБ» является: - участником системы обязательного страхования вкладов (Банк включён в реестр банков-участников системы обязательного страхования вкладов 18 ноября 2004 года под номером 204); - членом международной платёжной системы Western Union;3.ассоциированным членом Международной платёжной системы VISAInternational; В настоящий момент «Азиатско-Тихоокеанский Банк» (ОАО) занимает:рейтинг кредитоспособности классаА, 82 место по чистым активам, среди региональных банков, первое место по величине уставного капитала в Амурской области. Удельный веспривлеченных

 

 Банком  средств физических лиц составляет 7,42% доли рынка Амурской области, а удельный вес привлеченных Банком средств юридических лиц на расчетных счетах на рынке Амурской области составляет более 7% на все территории присутствия 1.15% (в т.ч. 0.6% по Бурятии и Приморскому краю - 0.4% по р. САХА,0.3% в Хабаровском крае). Занимает 12% доли рынка кредитования потребительского кредитования Амурской области (на всей территории присутствия 3,15%). Банк занимает5% доли рынка кредитования юридических лиц Амурской области (на всей территории присутствия 0,6%). Банк занимает 2 место по реализации зарплатных проектов среди кредитных организаций на территории Амурской области. Объем эмиссии пластиковых карт Банка составляет более 20,5% рынка Амурской области. «Азиатско- Тихоокеанский банк» является универсальным банком, предлагающий полный спектр финансовых услуг различным категориям клиентов:1.индивидуальное обслуживание корпоративных клиентов, предоставление индивидуального сервиса. Учитывая экономическую ситуацию и конъектуру банковского рынка приоритетным направлением в организации кредитования корпоративных клиентов следует считать кредитование предприятий энергетики, золотодобычи, строительства, торговли, лесной и деревообрабатывающий отрасли; 2. расширение операций для предстателей малого и среднего бизнеса, в том числе в области кредитования. Для привлечения все большего и большего числа предпринимателей, желающих пользоваться кредитными ресурсами банка. «Азиатско–Тихоокеанский банк» изучил основные причины, по которым предприниматели либо не пользуются банковскими кредитами, предпочитая занимать у частных лиц под огромные проценты, либо пользуются кредитами банков конкурентов. Анализ данных причин дал толчок к разработке новых и переработке действующих методик и тарифов;3.предоставление отдельного комплекса услуг и условий обслуживания для VIP- клиентов;4. отдельным направление в деятельности банка является розничный бизнес. Банк предлагает физическим лицам полный набор услуг: обслуживание банковских счетов и вкладов с различными схемами начисления и выплата процентов, предоставление потребительских кредитов, в том числе экспресс - схеме, осуществление переводов с открытием и без открытия счета, предоставлениев аренду депозитарных ячеек и многое другое.

Информация о работе Валютный риск