Финансовые услуги коммерческих банков

Оглавление

Введение 3

Лизинг: понятие, механизм, разновидности 4

Факторинг, характеристика его видов 12

Трастовые услуги, виды траста 19

Тестовые задания 25

Задача 26

Заключение 27

Список используемой литературы 28

 

 

 

Введение

 

Актуальность данной темы заключается в том, что в современной  рыночной экономике деятельность коммерческих банков имеет огромное значение благодаря их связям со всеми секторами экономики. Задачи банков заключаются в обеспечении бесперебойного денежного оборота и оборота капитала, кредитовании промышленных предприятий, государства и населения.

Коммерческие банки осуществляют комплекс разнообразных операций и  услуг, среди которых особое место занимают финансовые услуги, к которым относят лизинговые, факторинговые, форфейтинговые и трастовые услуги. Выделение этих услуг связано, прежде всего, с тем, что они не являются чисто банковскими операциями, их могут выполнять и чаще всего выполняют специализированные организации, не являющиеся кредитными - организациями, такие как лизинговые, факторинговые и трастовые компании. Для банка они выступают как посреднические комиссионные операции, так как доход от них формируется не в виде процентов, а в форме комиссионного вознаграждения, исключением является лишь лизинг, доход по которому выступает как лизинговый платеж и его можно в определенной степени отнести к активным операциям.

Рассмотрим данные виды финансовых услуг подробнее.

 

 

Лизинг: понятие, механизм, разновидности

Впервые упоминание о лизинге  встречается в Древнем Вавилоне. Современный лизинг появился в конце XIX в. в США, когда компания по производству телефонов решила их не продавать, а сдавать в аренду. Начиная с этого момента объем лизинговых операций необычайно возрос во всех странах, включая и Россию, где он начинает появляться в годы Второй мировой войны и получает свое развитие в 90-е годы XX в. [3, 248].

В широком смысле слова лизинг (от англ. to lease – арендовать) – это аренда оборудования, которая в зависимости от срока аренды делится на три вида: краткосрочная аренда от 1 дня до 1 года – рейтинг; среднесрочная аренда от 1 года до 3 лет – хайринг; долгосрочная аренда от 3 до 20 лет – собственно лизинг.

Лизинг – вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств. Причем лизинг – это долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. При этом арендодатель получает арендную плату, арендатор  – оборудование [3, 247].

Лизинговые операции по своему экономическому содержанию являются активными  операциями, однако по своим организационным  формам могут быть отнесены к посредническим.

Предметом лизинга могут быть любые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Лизинговые операции являются альтернативой долгосрочного кредитования, хотя и имеют с ним общие черты, обладая при этом рядом преимуществ:

• лизинг предполагает 100%-ное кредитование, а получить кредит можно только на определенную сумму оборудования (в пределах 75 %).
• мелким и средним компаниям проще получить лизинг, чем кредит из-за необходимости дополнительной гарантии по кредиту
• лизинговое соглашение более гибко, чем кредит, потому что предоставляет возможность выбрать удобную для покупателей схему финансирования (согласовать сроки уплаты арендной платы, суммы платежей, предусмотреть снижение налогооблагаемой прибыли у арендатора)
• снижается риск потерь от неплатежеспособности клиентов, так как при осуществлении лизинговых операций банк остается собственником имущества, переданного в аренду, и при нарушении условий договора может потребовать возврата переданного в лизинг имущества.

Есть у лизинга и  недостатки: арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости  оборудования, лизинг дороже кредита, при финансовом лизинге даже за устаревшее оборудование приходится платить до окончания срока договора. В то же время риск устаревания оборудования, прежде всего морального, целиком ложится  на арендодателя.

Особенность лизинга заключается  в том, что он выполняет задачи финансирования, избавляя пользователя от необходимости нести одноразовые крупные расходы на покупку оборудования

В лизинговой сделке обычно участвуют три стороны:

Лизингодатель (собственник имущества) – физическое или юридическое лицо, которое за  счет привлеченных  или  собственных  денежных  средств  приобретает в собственность имущество и  предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную  плату, на определенный срок и на определенных условиях в аренду.

Лизингополучатель – физическое  или  юридическое  лицо,  которому передается имущество в пользование и владение,  в соответствии с договором лизинга  за определенную плату, на определенный срок  и на определен-

ных  условиях в аренды.

Продавец лизингового имущества (поставщик) – физическое или юридическое  лицо,  которое  в соответствии  с  договором  купли-продажи  с  лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец  обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю   в соответствии с условиями  договора  купли-продажи.

Суть лизинговой операции заключается в следующем:

Потенциальный лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств, обращается в банк с предложением о заключении лизинговой сделки или банк ищет потенциальных клиентов, как арендаторов, так и поставщиков оборудования.  Сбор информации о потенциальном арендаторе, необходимой для оценки банком или третьей стороной его способности своевременно вносить плату за эксплуатацию арендуемого оборудования и заключается договор лизинга. Согласно этой сделке лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизинговая компания, убедившись в ликвидности проекта, приобретает в собственность это оборудование, являющееся объектом лизинга, у поставщика, и передает его лизингополучателю во временное владение и пользование за оговоренную в договоре лизинга плату, а лизингополучатель вносит соответствующую сумму лизингодателю. По окончании договора, в зависимости от его условий, имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя. [1, с.253] Общая схема лизинговой сделки приведена на рис.1.

Рис.1 Механизм лизинговой сделки

В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации  имущества) различают два основных вида лизинга – финансовый и оперативный.

Финансовый лизинг (капитальный, прямой) – представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Данный вид лизинга характеризуется продолжительным периодом лизингового соглашения;  участием кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки); не предусмотрено обслуживание имущества арендодателем; невозможно расторжение договора в течение основного срока аренды; лизингополучатель может купить объекта сделки по остаточной стоимости после завершения срока лизингового соглашения; возможно заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке или вернуть объект сделки лизинговой компании. О своем выборе лизингополучатель должен сообщить лизингодателю. Если в договоре предусматривается соглашение на покупку предмета сделки, стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта, сдаваемого в лизинг.

Оперативный лизинг (сервисный) – представляет собой арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Заключается он, как правило, на 2-5 лет. При таком договоре имущество не может быть передано в собственность лизингополучателю и ему предоставляется право в любое время расторгнуть договор. Эта форма лизинга удобна предприятию, так как можно постоянно совершенствовать техническую базу: при моральном устаревании оборудования возвращать его банку и приобретать в аренду более современное оборудование. При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат. По окончании оперативного лизингового договора лизингополучатель имеет право: продлить срок договора на более выгодных условиях; вернуть оборудование лизингодателю; купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по рыночной стоимости. [2, с. 442]

Отличия финансового и оперативного лизинга представлены в таблице 1.

Таблица 1

Отличия финансового  и оперативного лизинга

Критерии	Финансовый лизинг	Оперативный лизинг
Инициатива приобретения лизингодателем предмета лизинга	По указанию лизингополучателя	Самостоятельно на свой страх и риск
Срок договора	Соизмерим со сроком полной амортизации или превышает его	Значительно меньше срока полной амортизации предмета лизинга
Завершение договора	Предмет лизинга переходит в  собственность лизингополучателя	Предмет лизинга возвращается лизингодателю. Переход права собственности возможен на основании договора купли-продажи
Уступка лизингополучателем третьему лицу прав по договору лизинга (в частности, по договору сублизинга)	Допускается	Не допускается
Уступка лизингополучателем третьему лицу обязательств по договору лизинга	Не допускается	Не допускается

 

Так же различают:

Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон) – форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, (авиатехника, морские и речные суда,  буровые платформы). Такой лизинг называется еще групповым, или акционерным, лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Этот вид лизинга считается наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование. Специфическая особенность – лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами).

Возвратный лизинг – система из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя выступает  любой финансовый институт (банк, страховая компания, инвестиционный фонд) с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга. Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности, который в результате сделки становится ее арендатором, немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя. Возвратный лизинг необходим прежде всего для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств. Вид отношений, возникший в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу оформляется договором сублизинга. [9, с.469]

Внутренний лизинг – все участники сделки представляют одну страну;

Внешний лизинг (международный) – к нему относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон принадлежит разным странам и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной страны, если хотя бы одна из сторон ведет свою деятельность и имеет капитал совместно с зарубежной фирмой.

Таким образом, лизинг является одним из инструментов, позволяющих

стимулировать развитие производства, предпринимательскую  активность,

так как позволяет приобретать и модернизировать основные фонды на выгодных условиях для всех участников лизинговой сделки.