Финансовые посредники

Осуществляя свою деятельность на том же, что и банки, денежном рынке, НКУ имеют много общего с коммерческими банками, но вместе с тем, функционально их деятельность значительно уже банковской деятельности. В частности, НКУ не выполняют  таких функций коммерческих банков как создание и уничтожение новых  кредитных денег, а также функции  посредника в расчетах своих клиентов. Вместе с тем НКУ являются финансовыми  посредниками на рынке денежного (ссудного) капитала, предоставляя денежные источники  для удовлетворения потребностей своих  клиентов. Наряду с НКУ, на рынке  ссудных капиталов функционируют  и кредитно-финансовые учреждения. Однако, все небанковские финансовые посредники, работающие на денежном рынке, выполняют одинаковые и важные функции.

Функции кредитных учреждений небанковского типа и небанковских финансовых посредников [5,С.518]

 

• Функция мобилизации доходов и сбережений физических лиц и превращение их в ссудный капитал
• Функция посредника в реализации ссудного капитала
• Функция поставщика специализированных кредитно-финансовых услуг.

 

Как видно, функции небанковских кредитных учреждений во многом схожи с функциями коммерческих банков. Рассмотрим характеристику каждой из представленных функций.

Функция мобилизации доходов  и сбережений физических лиц и  превращение их в ссудный капитал. Уместно отметить, что НКУ привлекают средства населения во вклады по более  высоким, в сравнении с банками, процентным ставкам. Кроме того, они  привлекают средства населения, реализуя эмитированные ими ценные бумаги. К тому же, как правило, они привлекают средства на длительный срок, обусловленный  либо двусторонним, либо односторонним  договором между НКУ и его  клиентом, превращая при этом привлеченные средства в ссудный капитал.

Последнее обусловлено тем, что привлекая разрозненные небольшие  суммы денежных средств, финансовые посредники небанковского типа превращают их в ссудный капитал, который  в дальнейшем они могут размещать  по своему усмотрению – то ли предоставляя ссуды, то ли страхуя имущество и  жизнь.

Функция посредника в реализации ссудного капитала выражается в том, что НКУ посредничают в предоставлении ипотечных ссуд.

Функция поставщика специализированных кредитно-финансовых услуг выражается в том, что небанковские кредитный  учреждения и кредитно-финансовые учреждения предоставляют своим клиентам целый  ряд услуг, не оказываемых им коммерческими  банками. Например, услуги ломбардов, предоставляющих мелкие потребительские ссуды, услуги страховых обществ и др. услуги.

Это обусловлено тем, что  финансовые посредники путем объединения  ссудной и инвестиционной деятельности целой группы заемщиков уменьшают  риск каждого из своих вкладчиков, ставших членами небанковского  кредитного учреждения с целью получения  помощи от последнего.

В отличие от инвесторов, вкладывающих свои средства в ценные бумаги через небанковских финансовых посредников, инвесторы, приобретающие  ценные бумаги самостоятельно и, соответственно, действующие на свой страх и риск, подвержены и одному и другому  видам рисков.

Обобщая функции всех видов  финансовых посредников, можно выделить самые главные, общие для всех видов финансовых посредников:

- финансовый посредник  осуществляет диверсификацию риска  путем распределения вложений  по различным видам финансовых  инструментов

- финансовый посредник  осуществляет проверку платежеспособности  заемщика, что также снижает кредитный  риск

- финансовый посредник  упрощает проблему поиска кредиторов, способных предоставить заем  на приемлемых условиях

- финансовый посредник  при нормальных экономических  условиях снижает процентную  ставку за кредит

- финансовый посредник  аккумулирует денежные средства  и за счет этого может удовлетворить  спрос заемщиков на большие  суммы денежных средств.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Целью настоящей работы было исследование основных видов финансовых посредников, анализ их функций.

В соответствии с поставленной целью  нами в работе было сделано следующее.

Мы исследовали основные виды финансовых посредников, такие как коммерческие, инвестиционные и ипотечные банки, небанковские финансово-кредитные  институты (ломбарды, кредитные товарищества и союзы, общества взаимного кредита, страховые общества, частные пенсионные фонды и финансовые компании), инвестиционные институты (инвестиционные компании и  фонды, фондовая биржа, инвестиционные дилеры и брокеры). Для каждого  конкретного случая необходимости  в финансовом посредничестве всегда можно подобрать наиболее подходящий и выгодный вариант.

Проанализировав функции финансовых посредников, мы пришли к выводу, что  в финансовых посредниках заинтересованы как кредиторы, так и заемщики, так как они получают определенные преимущества и выгоды. С позиции  кредиторов:

- финансовые посредники осуществляют  диверсификацию риска путем распределения  вложений по видам финансовых  инструментов между кредиторами  при выдаче совместных кредитов  во времени и иным образом,  что ведет к снижению уровня  кредитного риска

- финансовый посредник разрабатывает  систему проверки платежеспособности  заемщиков и организует систему  распространения своих услуг,  что также снижает кредитный  риск и издержки по кредитованию

- финансовые институты позволяют  обеспечить постоянный уровень  ликвидности для своих клиентов, т.е. возможность получения наличных  денег.

С позиции заемщиков:

- финансовые посредники упрощают  проблему поиска кредиторов, готовых  предоставить займы на приемлемых  условиях

- при наличии финансового посредника  ставка за кредит для заемщика  при нормальных экономических  условиях оказывается чаще всего  ниже, чем при его отсутствии

- финансовые посредники осуществляют  трансформацию сроков, восполняя  разрыв между предпочтением долгосрочных  ссуд заемщика и предпочтением  ликвидности кредитора

- финансовые институты удовлетворяют  спрос заемщиков на крупные  кредиты за счет агрегирования  больших сумм от множества  клиентов.

Значение системы финансовых посредников  очень велико. Они обеспечивают стабильное финансирование важнейших общественных нужд, экономят существенные средства и тем самым ускоряют развитие производства. Они обеспечивают дополнительный доход значительной массы людей, избавляя их при этом от непосредственных рисков производства, организации нового дела и т.д.

Финансовое посредничество показывает, что экономические отношения  необязательно связаны с конфликтами  и борьбой. Деятельность финансовых посредников ведет к получению  выгоды всеми участвующими в данном процессе сторонами.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Давыдова Л.В., Коршунова Г.В., Федорова О.А. Финансы. – РидГрупп, 2011.
2. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка. – Юрайт, 2011.
3. Мягкова Г.П., Мягкова Е.П. Шпаргалка по курсу «Деньги, кредит, банки». – Аллель, 2010.
4. Нешитой А.С. Финансы, денежное обращение, кредит. – Дашков и Ко, 2011.
5. Рябинина Л.Н. Деньги и кредит: учебное пособие. – Киев:Центр учебной литературы, 2008.
6. Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки. – ПитерПресс, 2007.
7. Титова Н.Е., Кожаев Ю.П. Деньги. Кредит. Банки. – Юрайт, 2003.
8. Деньги, кредит, банки/ Под ред. Белоглазовой Г.Н. – Юрайт, 2011.
9. Деньги. Кредит. Банки. Учебник/ Под ред. Иванова В.В., Соколова Б.И. – Проспект, 2010.
10. Финансы/ Под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. – Юрайт, 2011.
11. Сайт http://ru.wikipedia.org
12. Сайт http://audit-plus.com.ua
13. Сайт http://www.fingramm.ru
14. Сайт http://finance0.ru
15. Сайт http://www.banki.ru