Денежно-кредитная политика

Таким образом, действительная потребность в деньгах превышает фактический объем денежной массы: 313,01 млрд.р. и 256,8 млрд.р.Такая ситуация может привести к кризису неплатежей в стране, что может выражаться в задержках выплаты заработной платы, оплаты счетов поставщиков, переход предприятий к расчетам посредством бартера.

 

ЗАДАЧА 3.

Торговая сделка, оформлена простым векселем сроком обращения 60 дней, который был учтен в банке. Определить доход и годовую доходность для продавца векселя и банка. Условия сделки представлены в таблице 2.3.

 

Таблица 3

Исходные данные для расчета

Показатель	Номер варианта
	4
Вексельная сумма, р.	280000
Дата составления	16.10.05
Дата учета	20.11.05
Процентная ставка, %	9,5
Учетная ставка, %	7,5

 

Решение.

Так как вексель имеет вид ценной бумаги с объявленным процентным доходом, в первую очередь необходимо определить общую сумму обязательства, которая будет выплачена в момент погашения векселя по формуле:

   (3.1)

где N – номинал векселя;

t – срок займа;

K – временная база (количество дней в году);

i – процентная ставка.

 

Таким образом, общая сумма вексельного обязательства, рассчитанного по формуле (3.1), составит 284433,33 р.

 

Далее определяем цену, по которой вексель учитывается коммерческим банком:

   (3.2)

где t – количество дней до даты погашения;

d – учетная ставка.

С момента учета векселя до даты его погашения 25 дней (при условии , что день учета и день погашения считаются за 1 день).

Таким образом:

Доход коммерческого банка составит:

284433,33 – 282951,91 = 1481,42 р.

Доходность этой операции за 25 дней определяется отношением дохода к затратам, понесенным для получения этого дохода:

Годовая доходность этой операции за 360 дней соответственно равна:

Доход продавца векселя:

282951,91 – 280000 = 2951,91 р.

Доходность операции за 35 дней:

Годовая доходность – 10,8 %.

 

ЗАДАЧА 4.

Сравнить проценты к уплате, связанные с использованием револьверного кредита и отдельного кредита (ролл - овера) получаемого на условиях простого процента сроком на 1 месяц (табл. 4).

Таблица 4

Исходные данные для расчета

Номер варианта	Паказатель
	Сумма кредита, р.	Ставка по кредиту, %	Комиссионные, %	Остаток на счете, р.
4	116000	23	5	27756

Решение.

 

Таблица 5

Динамика движения средств изменения размера и остатка кредита, процентов и комиссионных

День	Приход	Расход	Остаток на счете	Размер кредита	Проценты		Коммис-сионные		остаток кредита
1	13850	0	41506	0	0,00		16.11		116000
2	36860	98765	-20399	20399	13,03		13.28		95601
3	38232	48765	-30932	30932	19.76		11.82		85068
4	8548	39652	-62036	62036	39.63		7.50		53964
5	88960	56780	-29856	29856	19.07		11.96		86144
6	15810	38563	-52609	52609	33.61		8.80		63391
7	26660	45679	-71628	71628	45.76		6.16		44372
8	311854	285675	-45449	45449	29.04		9.80		70551
9	38888	10400	-16961	16961	10.84		13.76		99039
10	42680	87994	-62275	62275	39.79		7.46		53725
11	4962	12458	-69771	69771	44.58		6.42		46229
12	27570	25431	-67632	67632	43.21		6.72		48368
13	28471	16778	-55939	55939	35.74		8.34		60061
14	18970	14577	-51546	51546	32.93		8.95		64454
15	163958	114397	-1985	1985	1.27		15.84		114015
16	10220	27695	-19460	19460	12.43		13.41		96540
17	14836	15678	-20302	20302	12.97		13.29		95698
18	57113	87899	-51088	51088	32.64		9.02		64912
19	22428	37665	-66325	66325	42.37		6.90		49675
20	23050	19873	-63148	63148	40.34		7.34		52852
21	14000	32455	-81603	81603	52.14		4.78		34397
22	21752	14900	-74751	74751	47.76		5.73		41249
23	166875	107953	-15829	15829	10.11		13.91		100171
24	52593	0	36764	0	0,00		16.11		116000
Итого					659.03		243.40
Итого процентов и комиссионных						902.43

 

День первый:

Остаток на счете = 13850 + 28256 = 41506 р.

Комиссионные =

День второй:

Остаток на счете = 41506 + 36860 – 98765 = -20399 р.

Проценты =

Комиссионные =

Остаток кредита = 116000–20399 = 95601 р.

Таким же образом провожу расчет  для остальных дней.

В таблице 5 показана  динамика движения денежных средств на расчетном счете предприятия и соответствующие изменения размера и остатка кредита, процентов и комиссионных по нему.

Следовательно, используя кредитную линию револьверного типа за месяц (24 банковских дня) предприятие выплатило процентов и комиссионных в размере 902,43 р. А если бы предприятие пользовалась кредитом на условиях простого процента, то ее затраты составили бы:

Соответственно, более выгоден для предприятия револьверный кредит.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кредитно-денежная политика призвана способствовать установлению в экономике общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и  отсутствием инфляции.

При проведении кредитно-денежной политики наиболее важными активами федеральных резервных банков выступают ценные бумаги и ссуды коммерческим банкам.

Кредитно-денежная политика осуществляется через сложную цепь причинно-следственных связей: политические решения воздействуют на резервы коммерческих банков; изменения резервов воздействуют на предложение денег; изменение денежного предложения меняет процентную ставку; изменение процентной ставка воздействует на инвестиции, равновесный ЧНП и уровень цен.

Таким образом, можно сделать выводы,что Регулирующая деятельность Центрального Банка основана на анализе динамики макроэкономических показателей, в том числе валового национального продукта и национального дохода, индекса цен, дефицита госбюджета, совокупного фонда заработной платы. Она направлена на осуществление контроля над состоянием совокупной денежной массы в стране и имеет своей целью эффективное управление совокупным денежным оборотом, включая наличный и безналичный компоненты, путем установления границ прироста денежной массы.

 В практической части рассмотрены и решены задачи на наиболее важные темы курса «Деньги, кредит, банки»: количество денег, необходимое для обращения в экономике; учет инфляции в финансовых и экономических расчетах; анализ операций с векселями; кредит как форма движения ссудного капитала. В конце каждой задачи сделаны выводы по результатам расчетов.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1.Бюджетный кодекс РФ:Федеральный закон от 31.07.1998 № 145-ФЗ//Собрание законодательства РФ,№31,03.08.1998.

2.Белоглазова,Г.Н. Денежное  обращение и банки/ Г.Н.Белоглазова, Г.В.Толоконцева.-М.: Финансы и статистика, 2000.-272 с.

3. Гражданский кодекс РФ.Части первая и вторая-М.: Новая Волна,1996.-512 с.

4. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. – Д34 2-е изд., перераб. и доп.– М.: Финансы и статистика, 2000. – 464 с.: ил.

5. Игнатьев С.М. О денежно-кредитной политике Центрального банка Российской Федерации.// Деньги и кредит. 2003.

6.Казимагомедов, А.А. Организация  денежно-кредитного регулирования/ А.А. Казимагомедов,С.М.Ильясов.-М.:Финансы  и статистика,2001- 128 с.

7. Положение о порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в Российской Федерации: Письмо ЦБ РФ 01.04.2003 № 222-П// Вестник Банка России, №24, 08.05.2003.

8. Сайт центрального банка России CBR.RU

9. Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации: Письмо ЦБ РФ 03.10.2002 №2-П (ред. от 11.06.2004)//Вестник Банка России, № 74, 28.12.2002.

10. Банковское дело/ Под ред. В.И. Колесникова. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 480 с.

11.Финансы:учеб.А.И.Архипов,И.А.Погосов,И.В.Караваева и др.;под ред.А.И. Архипова,И.А.Погосова.-М.:ТК Велби,изд-во «Проспект»;2008.-632 с.