Центральный банк Российской Фдерации

 

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Глазовский инженерно-экономический  институт(филиал)

Федерального государственногобюджетного образовательного учреждения

высшего профессионального  образования

«Ижевский государственный  технический университет имени М.Т. Калашникова»

(ГИЭИ(филиал) ФГБОУ ВПО  «ИжГТУ имени М.Т. Калашникова»)

 

 

кафедра «Бухгалтерский учет и аудит»

 

 

 

 

контрольная работа

 

по учебной  дисциплине «Банковское дело»

на тему: «Центральный банк Российской Фдерации»

 

 

 

 

 

 

Выполнила студентка

5 курса, гр. 9221                                                                Э. О.  Измайлова

                                                        (подпись)

Проверил                                                                             Р. Г. Кабиров                                                                                                          

(оценка, подпись)

 

 

 

 

Глазов 2013

 

 

Вопрос №1:понятие  и цели денежно-кредитной политики.

Совокупность государственных  мероприятий в области денежного  обращения и кредита называется денежно-кредитной политикой.

Денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий  в области денежного обращения  и кредита, направленных на регулирование  экономического роста, сдерживание  инфляции, обеспечение занятости  и выравнивание платежного баланса. Основными составляющими такой  политики являются операции на открытом рынке, учетная политика, наличие  обязательных минимальных резервов. К наиболее широко используемым методам  денежно-кредитной политики относятся: изменение ставки учетного процента, операции на открытом рынке, изменение  норм обязательных резервов, а также  выборочные методы регулирования отдельных видов кредита.

Основные цели денежно-кредитной  политики.

Основополагающей целью  кредитно-денежной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся  полной занятостью и отсутствием  инфляции. Кредитно-денежная политика состоит в изменении денежного  предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости  и уровня цен. Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное  регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную  деятельность коммерческих банков и  направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного  развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки  национальных экспортеров на внешнем  рынке. Таким образом, воздействие  на кредит позволяет достичь более  глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных  денежных средств затрудняет осуществление  коммерческих сделок, внутренних инвестиций. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег".

С помощью кредитного регулирования  государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания  конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного  хозяйства.

Кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в  том, что центральный банк либо оказывает  косвенное воздействие через  ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения  кредита).

Эффективность кредитно-денежной политики в современных условиях в значительной мере определяется степенью доверия к политике ЦБ, а также  степенью его независимости от исполнительной власти. Последняя с трудом поддается  точной оценке и определяется , как  правило, на основе некоторых формальных критериев : частота сменяемости  руководства ЦБ, границы участия  банка в кредитовании государственного сектора, решение проблем бюджетного дефицита и другие официальные характеристики, зафиксированные в уставе банка.

 

 

 

 

 

 

 

Вопрос №2: учетная  политика центральных банков.

Учетная политика, будучи составной  частью государственной процентной политики, является другим важным инструментом денежно-кредитного регулирования, основные направления которой разрабатываются  и реализуются Центральным банком. Учетная политика проводится Центральным  банком посредством установления и  пересмотра офидиальной (базовой) процентной ставки двух основных видов: ставки по редисконтированию (переучету ценных бумаг) и ставки по рефинансированию (кредитованию банковских учреждений).

Ставка по рефинансированию, или уровень платы за кредитные  ресурсы, предоставляемые Центральным  банком другим банкам, несколько выше учетной ставки (на 0,5-2 процентных пункта), так как ссудные операции банков (ломбардный, бланковый, контокоррентный  и другие виды кредитов) являются более дорогими, чем торгово-комиссионные (покупка ценных бумаг). Поэтому коммерческие банки прибегают к получению межбанковских кредитов после того, как использованы все возможности по переучету ценных бумаг.

Центральные банки устанавливают  несколько официальных учетных  ставок в зависимости от срока, надежности, "классности" и т.д., равно как  и несколько ставок по ломбардному  кредиту, исходя из вида обеспечения, сроков и прочих условий.

Регулируя уровень ставок по рефинансированию и редисконтированию, Центральный банк влияет на величину денежной массы в стране, способствует повышению или сокращению спроса коммерческих банков на кредит. Повышение официальных ставок затрудняет для коммерческих банков возможность получить кредитные ресурсы, а в результате и возможность расширять масштабы операций с клиентурой. Официальные процентные ставки оказывают косвенное влияние на рыночные процентные ставки, устанавливаемые коммерческими банками самостоятельно в соответствии с условиями рынка кредитных ресурсов и не находящиеся под прямым контролем Центрального банка.

Величина процентных ставок Центрального банка не обязательно  должна изменяться в соответствии с динамикой рыночных процентных ставок коммерческих банков. Она может отклоняться от нее в ту или иную сторону. Однако установление и объявление Центральным банком уровня официальных ставок процента является для коммерческих банков одним из главных индикаторов, характеризующих основные направления политики Центрального банка в области контроля за динамикой денежной массы.

Изменяя уровень официальных  ставок в зависимости от приоритетов  экономического развития, Центральный  банк воздействует на спрос и предложение  на кредитном рынке путем изменения  стоимости предоставляемых кредитов; регулирует уровень ликвидности  коммерческих банков, их кредитную  активность и объем денежной массы  в стране; предоставляет кредитным  институтам экстренную финансовую помощь; поддерживает ликвидность банковской системы в целом.

При реализации установленных  направлений учетной политики Центральный  банк может использовать как косвенные, так и прямые методы регулирования  деятельности банков. Это осуществляется посредством установления как базовых  процентных ставок (по учетным операциям, по ломбардному и банковскому  кредиту), так и количественных ограничений  в отношении размеров и видов  ценных бумаг, принимаемых к переучету  Центральным банком и под залог  которых он может предоставлять  кредит коммерческим банкам.

При проведении государственной  политики Центральный банк также  использует не только экономические  инструменты (изменение уровня официальных  ставок), но и административные —  прямой контроль над рыночными ставками коммерческих банков, директивное определение  кредитной маржи (разница между  средними процентными ставками по активным и пассивным операциям), установление верхней границы процентных ставок по отдельным видам кредитов или их фиксированного отношения к официальным ставкам.

 

Вопрос № 3: операции на открытом рынке.

 Операции на открытом  рынке. В настоящее время они  являются наиболее распространенным  методом денежно-кредитного регулирования.  Эти операции используются центральными  банками всех развитых стран,  но в разных масштабах из-за  неразвитости вторичного рынка  ценных бумаг и недостаточности  средств для их проведения.

 Сущность этого метода  заключается в том, что центральный  банк покупает или продает  ценные бумаги на открытом  рынке. Объект этих операций - рыночные ценные бумаги, к которым  преимущественно относятся обязательства  казначейства и государственных  корпораций, промышленных компаний  и банков, а также векселя, учитываемые  центральным банком. Если последний  продает ценные бумаги на открытом  рынке, а коммерческие банки  их покупают, то остатки средств  на корреспондентских счетах, открытых  этими банками в центральном  банке, уменьшаются на величину  купленных бумаг. 

 Вследствие этого уменьшаются  возможности коммерческих банков  по предоставлению ссуд своим  клиентам, что приводит к сокращению  денежной массы в обращении.  И, наоборот, при покупке ценных  бумаг у коммерческих банков  центральный банк зачисляет соответствующие  суммы на их корреспондентские  счета, и у коммерческих банков  появляется возможность расширить  свои операции по выдаче ссуд.

 Этот рыночный инструмент  денежно-кредитной политики центрального  банка является наиболее действенным  и гибким и обеспечивает эффективное  воздействие на денежный рынок  и банковский кредит, а следовательно,  и на экономику в целом. Операции  на открытом рынке можно использовать  для регулирования ставок процента  и курса государственных ценных  бумаг. 

По форме проведения рыночные операции Центрального банка с ценными  бумагами могут быть прямыми либо обратными. Прямая операция представляет собой обычную покупку либо продажу. Обратная заключается в купле-продаже  ценных бумаг с обязательным совершением  обратной сделки по заранее установленному курсу. Гибкость обратных операций, более  мягкий эффект их воздействия придают  популярность данному инструменту  регулирования. Так, доля обратных операций центральных банков ведущих промышленно  развитых стран на открытом рынке  достигает от 82 до 99,6%.

 

 

Вопрос № 4:политика обязательных резервов.

Обязательные резервы  — это часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном Банке (формы хранения могут различаться по странам). Нормы обязательных резервов устанавливаются в процентах от объемов депозитов. Они различаются по величине в зависимости от видов вкладов (например, по срочным они ниже, чем по вкладам до востребования). В современных условиях обязательные резервы выполняют не столько функцию страхования вкладов (эту функцию выполняют специализированные финансовые институты, которым банки отчисляют определенный процент от вкладов), сколько служат для осуществления контрольных и регулирующих функций Центрального Банка, а также для межбанковских расчетов.

Банки могут хранить и  избыточные резервы - некоторые суммы  сверх обязательных резервов, например, для непредвиденных случаев увеличения потребности в ликвидных средствах. Однако это лишает банки суммы  дохода, который они могли бы получить, пуская эти деньги в оборот. Поэтому  с ростом процентной ставки уровень  избыточных резервов обычно снижается.

Чем выше устанавливает Центральный  Банк норму обязательных резервов, тем меньшая доля средств может  быть использована коммерческими банками  для активных операций. Увеличение нормы резервов уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокращению денежной массы. Таким образом, изменяя  норму обязательных резервов, Центральный  Банк оказывает воздействие на динамику денежного предложения.

На практике нормы обязательных резервов пересматриваются довольно редко, поскольку сама процедура носит  громоздкий характер, а сила воздействия  этого инструмента через мультипликатор значительна.

Обязательные резервы  выполняют две основные функции:

Во-первых, они как ликвидные  резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов. Периодическим изменением нормы обязательных резервов центральный  банк поддерживает степень ликвидности  коммерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической  ситуации.

Во-вторых, обязательные резервы  являются инструментом, используемым центральным банком для регулирования  объема денежной массы в стране. Управляя нормой резервирования, центральный  банк оказывает влияние на уровень  прибыльности коммерческих банков, повышая  либо понижая стоимость ресурсов, объем кредитов и депозитов. Изменяя  размеры кредитно-депозитной эмиссии, центральный банк управляет величиной  и темпами изменения денежной массы.

Вместе с тем, обязательные резервы во многом представляют собой  административно-количественный инструмент, и по мере развития финансовых рынков его использование уменьшилось (в  некоторых странах максимальный размер фиксируется в законе во избежание  злоупотреблений). В ряде случаев  резервные требования были полностью  отменены как малоэффективные или  их размер существенно снижен.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

1. Банковское дело: справочное пособие . Под ред. канд. экон. наук Ю.А. Бабичевой, М. 1996.
2. Банковское дело: Учебник/Под ред. О. И. Лаврушина.-М.: Банковское дело, 2005;
3. Налоговый кодекс РФ (с изм. и доп.)
4. Введение в Макроэкономику. Т.Ю. Матвеева. М. 2002;
5. Справочно-информационная система «Консультант Плюс»;