Центральные банки их функции и операции

Что можно предложить денежным властям и чего ожидать от них в свете предстоящего сворачивания антикризисной политики? В конце 2009 года на встрече министров финансов и управляющих центральных банков стран G-20 были приняты международные рекомендации, касающиеся exit policy. В целом они носят достаточно общий характер и ориентированы прежде всего на фискальную консолидацию и сокращение дефицита бюджета, а также прекращение действия нестандартных инструментов денежно-кредитной политики. В развивающихся странах и России масштабы антикризисной политики, как и сам кризис, были скромнее, и денежным властям не потребуется разрабатывать изощренные программы завершения антикризисных мер. Тем не менее exit policy в России затронет процентную политику и изменения денежно-кредитного инструментария.

В течение кризиса 2008–2009 годов процентная политика Банка России пережила несколько фаз развития. Осенью 2008 года регулятор произвел экстренное снижение процентных ставок по инструментам рефинансирования для повышения ликвидности в банковском секторе и расширения доступности операций рефинансирования для банков. В ноябре 2008 – феврале 2009 года ему пришлось пойти на временное повышение процентных ставок для противодействия оттоку капитала и атаки на курс рубля. С апреля 2009 года по настоящее время Банк России осуществляет снижение процентных ставок для стимулирования кредитной активности и экономического роста.

В свете завершения антикризисных мер процентная политика Банка России сталкивается с рядом среднесрочных задач. К ним относятся:

— поддержание текущего экономического восстановления;

— плановое снижение инфляции до 5–6%;

— поддержание приемлемой волатильности эффективного курса рубля; снижение процентных ставок по кредитам. [7. С. 101]

В то же время Банку России при принятии решений о процентных ставках необходимо обращать внимание на несколько рисков.

Как ни странно, финансовый кризис значительно ускорил модернизацию денежно-кредитной политики. Во-первых, были апробированы новые инструменты, такие как аукционы беззалоговых кредитов и временные гарантии по межбанковским сделкам. В последующем они могут оказаться востребованными при возникновении новых периодов финансовой нестабильности. Во-вторых, произошла перенастройка целевых операционных ориентиров денежно-кредитной политики. Стоимость бивалютной корзины стала более волатильной, значение процентных инструментов повысилось. В-третьих, Банк России наладил тесный диалог с банковским и экспертным сообществом, что добавило понимания денежно-кредитной политики и определенности рыночным ожиданиям. Антикризисные меры, таким образом, приблизили преобразования денежно-кредитной политики, связанные с более свободным курсообразованием рубля и повышением эффективности процентной политики, которые в последующем позволят реализовать инфляционное таргетирование.

Все эти изменения должны быть подкреплены адекватной информационной политикой. Ее цель должна состоять в предотвращении дестабилизации финансового рынка в связи с непредсказуемостью сворачивания антикризисной поддержки. В задачи информационной политики Банка России в ходе завершения антикризисных мер должны входить:

— управление ожиданиями изменения ставки рефинансирования; сглаживание колебаний процентных ставок денежного рынка;

— предотвращение шоков на рынке облигаций (фондовый риск);

— минимизация процентного риска банков; помощь банкам в управлении риском ликвидности.

Банку России целесообразно принять информационный меморандум о завершении антикризисной политики, который в общих чертах определял бы предстоящие задачи и меры денежных властей.

Кроме того, положительно воспринималось бы обнародование плана завершения антикризисных мер с объяснением критериев завершения каждой операции; публикация укрупненного графика со сроками и последовательностью поэтапного завершения антикризисных мер; раскрытие прогнозов изменения ставки рефинансирования и инфляции в форме веерных диаграмм без четких обязательств Банка России (для минимизации процентного риска и риска ликвидности в банковском секторе). В случае успешной реализации информационной политики Банк России сможет добиться нескольких результатов.

 

Заключение

 

Подводя итог проделанной работе можно сделать вывод, что центральный банк- главное звено кредитной системы. Коммерческий банк - основное звено кредитной системы. Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность связана с укреплением денежного обращения, защитой и обеспечением устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам, развитием и укреплением банковской системы страны, обеспечением эффективного и бесперебойного осуществления расчетов.

Денежно-кредитная политика Центрального Банка РФ имеет большое значение для России.

Кредитно-денежная политика призвана способствовать установлению в экономике общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции.

Главными задачами, стоящими перед ЦБ РФ, является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны.

Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое центральным банком Р.Ф., являясь одной из составляющих экономической политики государства, одновременно позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с возможностями быстрой корректировки регулирующих мер.

Главным направлением деятельности центральных банков является регулирование денежного обращения.

Одно из важнейших направлений деятельности центрального банка - рефинансирование кредитно-банковских институтов, направленное на обеспечение стабильности банковской системы. Преимущества кредитно-денежной политики состоят в ее гибкости и политической приемлемости.

Можно предложить следующие рекомендации по повышению качества работы Банка России:

- Банк России должен совместно  с Правительством Российской  Федерации активно воздействовать на улучшение условий, в которых осуществляется денежно-кредитная политика. В первую очередь это касается создания благоприятных предпосылок для активного функционирования рынка межбанковских кредитов и восстановления доверия к государственным ценным бумагам и укрепления на этой основе такого важного сегмента финансового рынка, как рынок государственных долговых обязательств.

- На современном этапе Центральный  Банк РФ должен использовать  все инструменты денежно-кредитного  регулирования, а особенно нужно  отметить тот факт, что главными  методами, применяемыми Центробанком, должны быть экономические.

Таким образом, следует заметить, что в настоящее время реформы в банковском секторе продолжаются. Стратегическими целями этих преобразований являются: укрепление устойчивости банковской системы; повышение качества реализации банковским сектором функций по аккумулированию сбережений населения, средств предприятий, их трансформации в кредиты и инвестиции; предотвращение использования кредитных организаций для недобросовестной коммерческой практики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемых источников и литературы:

 

1. Федеральный закон РФ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 № 86 - ФЗ (ред. От 19.07.2009, с изм. от 22.09.2009 )
2. О банках и банковской деятельности: Федеральный Закон РФ, 2 декабря 1990г., №395 – 1 (в ред. Федерального Закона от 5 февраля 1996г. и послед. изм.).
3. О проведении безналичных расчетов в Российской Федерации: Положение Банка России, 3 октября 2002г., № 2 – П (в ред. послед. изм. и доп.).
4. О порядке осуществления безналичных расчетов с физическими лицами в Российской Федерации: Положение Банка России, 1 апреля 2003г., № 222 – П
5. Бакулина, Т. С. Организация деятельности центрального банка : учебное пособие. – Ульяновск : УлГТУ, 2009. – 147 с.
6. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 491 с.
7. Банки и банковское дело. / Под ред. И.Т.Балабанова. – СПб: Питер, 2011.
8. Банковское дело: учебник/ И.О. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева; под ред. проф. И.О. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2009. 
9. Банковское дело: учеб. для вузов/ Под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Финансы и статистика, 2009.
10. Братко, А. Г.Центральный банк в банковской системе России. – М.: Спарк, 2012
11. Глушкова Н.Б. Банковское дело: Учебное пособие. – М.: Академический проект, 2009. - 432 c.
12. Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги банковское дело и денежно-кредитная политика. – М.-Л.: Профило,2011.
13. Ефимова Л.Г. Банковское право: Учеб. и практ. пособие. – М.: БЕК, 2009.
14. Копытин В.Ю. Обзор платежных систем Европейского Союза//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, № 11(75)/2006.
15. Мальцев В.А. Финансовое право: учебник для студ. сред. проф. учеб. заведений / В.А. Мальцев. - 3-е изд., испр. и доп. - М. : Издательский центр «Академия», 2008. - 256 с.
16. Моисеев, С. Р.Денежно-кредитная политика: теория и практика – М. : Экономист, 2009.
17. Организация деятельности центрального банка: учебник / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушина, И.Д. Мамонов; под общ. ред. Г.Г. Фетисова. – М.: КНОРУС, 2010
18. Основы банковской деятельности (Банковское дело): учеб. пособие / Под ред. К.Р. Тагиберкова. – М.: Инфра – М, 2009.  
19. Основы банковского дела в Российской Федерации: учеб. пособие для вузов/ Под ред. О.Г. Семенюты. – Ростов –на – Дону: Феникс, 2010.
20. Печникова А.В. Банковские операции: Учеб. для сред. проф. образования. –М.: Инфра – М, 2011.
21. Таранкова Л.Т. К вопросу об инстуциональном устройстве банковской системы. //Бизнес и банки.- 2003.-№11.
22. Титова Н.Е. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие для вузов/ Н.Е. Титова, Ю.П. Кожаев. – М.: Владос, 2008.
23. Семенюта О.Г. Деньги, кредит, банки в РФ: учеб. пособие. – М: Контур, 2008.
24. Семенов С.К. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие/ С.К. Семенов. – М.: Экзамен, 2008.
25. Титова Н.Е. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие для вузов/ Н.Е. Титова, Ю.П. Кожаев. – М.: Владос, 2008.
26. Финансы и кредит: учеб. пособие для вузов/ Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2009.
27. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник/ М.В. Романовский, О.В. Врублевской. – М.: Юрайт – Издат, 2010.