Анализ внеоборотных активов предприятия

 

Исходя из данных табл. 16 можно сделать вывод, что общая рентабельность предприятия находится на критическом уровне. Рентабельность продукции, продаж, оборотных активов имели достаточно хорошие значения в 2003 г. В 2004 г. рентабельность продукции снизилась на 3,05%, рентабельность продаж на 1,95%, рентабельность оборотных активов на 0,09%. Однако, все три показателя остаются на высоком уровне, потому что выручка от реализации имеет достаточно высокие показатели, что свидетельствует о росте объема реализации продукции.

 

2.2.5 Оценка  финансовой устойчивости и ликвидности

При определении финансовой устойчивости применим следующие неравенства:

1. Если Е*1>=0, Е*2>=0, E*3>=0 – абсолютная устойчивость;

2. Если Е*1<0, Е*2>=0, Е*3>=0 – нормальная устойчивость;

3. Если Е*1<0, Е*2<0, Е*3>=0 – неустойчивое состояние;

4. Если Е*1<0, Е*2<0, Е*3<0 – кризисное состояние, где

Е 1=4 раздел пассива – 1 раздел актива; Е 2=Е 1 + 5 раздел пассива;

Е 3=Е 2 + краткосрочные  заемные средства; Е*1=Е 1 – запасы;

Е*2=Е 2 – запасы; Е*3=Е 3 – запасы.

Рассчитанные с помощью  указанных неравенств показатели представим в виде таблицы (табл. 17), данные которой демонстрируют неустойчивое положение рассматриваемого предприятия.

 

 

Таблица 17

Финансовая устойчивость НК ТЭЦ

Год	Показатели финансовой устойчивости (тыс. руб.)			Неравенство	Характеристика финансовой устойчивости
	Е*1	Е*2	Е*3
2002	-191836	-93241	-82657	Е*1<0, Е*2<0, Е*3<0,	Кризисное состояние
2003	-221368	28538	35400	Е*1<0, Е*2>0, Е*3>0,		Нормальная устойчивость
2004	-270833	-2696	5084	Е*1 < 0, Е*2 < 0, Е*3 >0.		Неустойчивое состояние

 

Проанализируем ликвидность и платежеспособность баланса (табл. 18).

 

Таблица 18

Коэффициенты ликвидности и  платежеспособности

Коэффициенты	2002	2003	2004	Отклонения 2003 к 2002 (+/-)	Отклонения 2004 к 2003 (+/-)
Критической ликвидности	0,06	0,03	0,03	-0,03	0
Абсолютной  ликвидности	0,00014	0,0013	0,00082	+0,00116	-0,00048
Текущей ликвидности	0,097	0,042	0,053	-0,055	+0,011
Автономии	0,052	0,0059	0,006	-0,0461	+0,0001
Обеспеченности  оборотных активов собственными оборотными средствами	-4,72	-5,39	-6,15	-0,67	-0,76
Финансовой  устойчивости	0,53	0,05	0,09	-0,48	+0,04
Маневренности собственного капитала	-0,73	-15,94	-8,96	-15,21	+6,98
Финансовой  активности предприятия	0,89	20,66	10,48	+19,77	-10,18

 

Как показывают данные табл. 18 данные показатели в большинстве своем низки и не соответствуют необходимым нормативным значением. А это значит, что баланс предприятия можно назвать неликвидным. К тому же за рассматриваемый период времени коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия являются имеют отрицательную тенденцию.

Таким образом, по результатам  анализа технико-экономических показателей  Ново-Кемеровской ТЭЦ можно сделать  следующие выводы:

1. Ново-Кемеровская ТЭЦ  – одна из крупных станцией г.Кемерова, на которой по последним данным трудятся 1064 человека. Фонд заработной платы составляет 101675,6 тыс. руб. Среднегодовая выработка на одного работающего за 2004 г. составила 10,1 тыс. руб.

2. Оценка основных  фондов предприятия показала  увеличение активной части основных средств на 12080,4 тыс. руб. в 2003 г. и незначительное снижение показатели в 2004 г. В структуре оборотных активов основное место занимают производственные запасы и НДС по приобретенным ценностям.

3. За рассматриваемый период произошло увеличение себестоимости продукции, что было вызвано регулярным ростом тарифов на уголь. Чистая прибыль отсутствует. Показатели рентабельности низкие.

 

Глава 3. Анализ внеоборотных активов Ново-Кемеровской ТЭЦ и источников их формирования

 

3.1 Анализ состава и структуры внеоборотных активов

 

Состав и структура  внеоборотных активов Ново-Кемеровской ТЭЦ представлена в табл. 19.

 

Таблица 19

Состав и структура внеоборотных активов Ново-Кемеровской ТЭЦ

Показатель	2002 г.		2003 г.		2004 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
Основные средства	40750	27,3	70885	34,7	70770	27,6
Незавершенное строительство	149330	72,7	133218	65,3	184755	72,2
Доходные вложения в  материальные ценности	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые  активы	-	-	-	-	474	0,2
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого:	190080	100	204103	100	255999	100

 

Данные табл. 19 показывают, что у рассматриваемого предприятия в составе внеоборотных активов имеются основные средства и незавершенное строительство. В 2004 г. были также отложенные налоговые активы. Нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы отсутствуют. Это говорит о том, что Ново-Кемеровская ТЭЦ не обладает никакими патентами, авторскими правами, товарными знаками; не стремится получать прибыль, например, за счет сдачи в аренду своих площадей; не вкладывает денежные средства в другие предприятия, организации.

Для того, чтобы более наглядно отобразить структуру внеоборотных активов, изобразим ее на рис. 6.

 

Рис. 6 Структура внеоборотных активов Ново-Кемеровской ТЭЦ

за 2002-2004 гг.

 

Как свидетельствуют  данные, представленные на рис. 6, основное место в составе внеоборотных активов занимает незавершенное строительство. Причем его удельный вес остается на прежнем уровне (в среднем 70,0%).

На втором месте основные средства. Их доля в структуре внеоборотных активов колеблется от 27,3% до 34,7%.

 

 

3.2 Анализ источников  формирования внеоборотных активов

 

Рассматривая источники  формирования внеоборотных активов  предприятия, сначала остановимся  на основных средствах, а затем на незавершенном строительстве.

1. Основные средства (табл. 20).

Как свидетельствуют данные табл. 20 в структуре основных производственных фондов основную долю имеют:

1) здания:

- 2002 г. – 49,9%;

- 2003 г. - 49,0%;

- 2004 г. – 49,1%;

2) машины и оборудование:

- 2002 г. – 34,1%;

- 2003 г. – 35,5%;

- 2004 г. – 35,2%.

Таким образом, удельный вес зданий, а также машин оборудования за рассматриваемый период был практически константным.

Из той же таблицы  мы видим, что за исследуемый период времени произошло увеличение основных фондов предприятия на 30021 тыс. руб. Это было вызвано ростом суммы, затраченной на здания (+14399,4 тыс. руб.), а также на машины и оборудование (+11268,2%).

Также возросла активная часть основных фондов предприятия в 2003 г. по сравнению с 2002 г. на 12080,4 тыс. руб., а в 2004 г. по сравнению с 2003 г. уменьшилась на 171,6 тыс. руб.

2. Незавершенное строительство (табл. 21).

 

 

Таблица 21

Анализ структуры  и динамики незавершенного

строительства НК ТЭЦ

Показатель	2002 г.		2003 г.		2004 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Незавершенное строительство, всего:	149330	100,0	133218	100,0	184755	100,0
В том числе:
1. Оборудование к установке	215	0,14	1920	1,44	1594	0,86
2. Незавершенное строительство	149115	99,86	131298	98,56	182161	99,14

 

Данные табл. 21 показывают следующее:

1. Структуру незавершенного строительства составляют оборудование к установке и, непосредственно, незавершенное строительство.

2. Наибольший удельный  вес имеет незавершенное строительство.  При этом его процент составляет  почти 100%.

3. За рассматриваемый  отрезок времени структура незавершенного строительство практически не изменилась.

 

3.3 Анализ движения  основных средств

 

Наличие и движение основных средств Ново-Кемеровской ТЭЦ отражено в табл. 22-24.

 

Таблица 22

Баланс наличия  и движения основных средств, тыс. руб. (2002 г.)

Наличие на начало 2002 г.	Поступило в 2002 г.		Выбыло в 2002 г.		Наличие на конец 2002 г. (гр.1+гр2-гр4)
	Всего	В т.ч. новых ОС	Всего	В т.ч. ликвидировано
1	2	3	4	5	6
26205	22385	17652	7840	6544	40750

Таблица 23

Баланс наличия  и движения основных средств, тыс. руб. (2003 г.)

Наличие на начало 2003 г.	Поступило в 2003 г.		Выбыло в 2003 г.		Наличие на конец 2003 г. (гр.1+гр2-гр4)
	Всего	В т.ч. новых ОС	Всего	В т.ч. ликвидировано
1	2	3	4	5	6
40750	35269	24575	5134	4951	70885

 

Таблица 24

Баланс наличия и движения основных средств, тыс. руб. (2004 г.)

Наличие на начало 2004 г.	Поступило в 2004 г.		Выбыло в 2004 г.		Наличие на конец 2004 г. (гр.1+гр2-гр4)
	Всего	В т.ч. новых ОС	Всего	В т.ч. ликвидировано
1	2	3	4	5	6
70885	6894	5443	7026	6984	70753

 

Исходя из данных табл. 22-24 рассчитаем показатель прироста основных средств:

 

ΔОС₂₀₀₂ = 26205 – 40750 = +14545 тыс. руб.

ΔОС₂₀₀₃ = 40750 – 70885 = +30135 тыс. руб.

ΔОС₂₀₀₄ = 70885 – 70753 = -132 тыс. руб.

 

Исходя из данных баланса  наличия и движения основных средств рассчитаем показатели движения основных средств. Воспользуемся методикой расчета данных показателей, которая описана в табл. 25.

 

Таблица 25

Расчет показателей  движения основных средств

Показатель	Методика расчета
1. Коэф-т поступления  (ввода) основных средств (Квв)	Стоимость вновь введенных  ОС _____________________________________ Стоимость ОС на конец  периода
2. Коэффициент обновления  основных средств (Кобн)	Стоимость новых ОС ____________________________________ Стоимость ОС на конец  периода
3. Коэффициент выбытия  основных средств (Квыб)	Стоимость выбывших ОС _____________________________________ Стоимость ОС на начало периода
4. Коэффициент ликвидации  основных средств (Кл)	Стоимость ликвидированных  ОС _____________________________________ Стоимость ОС на начало периода

 

По данным табл. 22-24 рассчитаем показатели движения основных средств анализируемого предприятия:

За 2002 год:

 

К_вв = 22385 / 40750 = 0,549, или 54,9%;

К_обн = 17652 / 40750 = 0,433, или 43,3%;

К_выб = 7840 / 26205 = 0,299, или 29,9%;

К_л = 6544 / 26205 = 0,249, или 24,9%.

 

За 2003 год:

 

К_вв = 35269 / 70885 = 0,497, или 49,7%;

К_обн = 24575 / 70885 = 0,347, или 34,7%;

К_выб = 5134 / 40750 = 0,126, или 12,6%;

К_л = 4951 / 40750 = 0,121, или 12,1;.

 

За 2004 год:

 

К_вв = 6894 / 70753 = 0,097, или 9,7%;

К_обн = 5443 / 70753 = 0,077, или 7,7%;

К_выб = 7026 / 70885 = 0,099, или 9,9%;

К_л = 6984 / 70885 = 0,099, или 9,9%.

 

Динамика показателей  движения основных средств представлена в табл. 26.

 

Таблица 26

Динамика показателей  движения основных средств, %

Показатель	2002 год	2003 год	2004 год	2003/2002 (+, -)	2004/2003 (+, -)
1. Коэф-т поступления  (ввода) основных средств (Квв)	54,9	49,7	9,7	-5,2	-40,0
2. Коэффициент обновления  основных средств (Кобн)	43,3	34,7	7,7	-8,6	-27,0
3. Коэффициент выбытия основных средств (Квыб)	29,9	12,6	9,9	-17,3	-2,7
4. Коэффициент ликвидации  основных средств (Кл)	24,9	12,1	9,9	-12,8	-2,2