Анализ ликвидности баланса фирмы

Рассчитаем показатели текущей  и перспективной ликвидности.

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

ТЛ = (2270864 + 3178446) – (8315799 + 448917) = -3315406 на начало года

ТЛ = (2168808 + 3199930) – (9308182 + 30000) = -3969444 на конец года

Это говорит о неплатежеспособности организации на ближайший рассматриваемый промежуток времени.

ПЛ = А3 – П3

ПЛ = 840310 – 20025 = 820285 на начало года

ПЛ = 1590794 – 6879 = 1583915 на конец года

Это говорит о том, что  организация сможет восстановить платежеспособность в ближайшем будущем, так как  будущие поступления больше будущих платежей.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Важное значение имеет расчет коэффициентов ликвидности, среди которых наибольшим весом пользуются следующие:

1. Кал (начало) = 2270864 / (8315799 + 448917) = 0,26 > 0,2

Кал (конец) = 2168808 / (9308182 + 30000) = 0,23 > 0,2

Коэффициент выше нормы, организация сможет в ближайшее время погасить какую-то часть краткосрочной задолженности.

2. Кпл (начало) = (2270864 + 3178446) / (8315799 + 448917) = 0,62 > 0,6

Кпл (конец) = (2168808 + 3199930) / (9308182 + 30000) = 0,57 < 0,6

Коэффициент на конец года ниже нормы. Это говорит о низкой платежеспособности организации.

3. Ктл (начало) = (2270864 + 3178446 + 840310) / (8315799 + 448917) = 0,72 < 1

Ктл (конец) = (2168808 + 3199930 + 1590794) / (9308182 + 30000) = 0,75 < 1

Значение находится ниже нормы, значит, организация не сможет расплатиться с краткосрочной задолженностью в ближайшее время.

4. Кол (начало) = (2270864 + 0,5*3178446 + 0,3*840310) / (8315799 + 0,5*448917 + 0,3*20025) = 0,48 > 1

Кол (конец) = (2168808 + 0,5*3199930 + 0,3*1590794) / (9308182 + 0,5*30000 + 0,3*6879) = 0,30 < 1

Коэффициент уменьшился на 0,18 на конец года.

Исходя из данных баланса  в анализируемой организации  коэффициенты, характеризующие ликвидность, представлены в таблице 3.

 

Таблица 3. Оценка ликвидности организации

Наименование коэффициента	Нормативное значение	Расчетное значение для организации
		на начало года	на конец года
Кал	> 0,2	0,26	0,23
Кпл	0,6-0,8	0,62	0,57
Ктл	1-2	0,72	0,75
Кол	1	0,48	0,30

 

Коэффициент абсолютной ликвидности находится выше нормативного значения, что говорит о том, что предприятие обеспечено  средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На конец 2010 г. значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,23.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая  часть краткосрочной задолженности  может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых  активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства  должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало  2010 года значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,62. На конец 2010 года значение показателя уменьшилось, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию и составило 0,57.

Коэффициент текущей  ликвидности за 2010 г. находится ниже уровня необходимого нормативного значения, что говорит о том, что предприятие не обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На конец  2010 года значение показателя текущей ликвидности составило 0,75.

Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в ближайшие шесть месяцев  предприятие утратить свою платежеспособность при существующей динамике изменения  обобщенного показателя текущей ликвидности. На конец 2010г. значение показателя установилось на уровне 0,30, что говорит о том, что предприятие может утратить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Пути повышения ликвидности  баланса Филиал «ЮниМилк-Липецк»

ООО «ЮниМилк»

 

 

Из расчетной части  я сделала вывод, что Филиал «ЮниМилк-Липецк» ООО «ЮниМилк» является успешным и эффективно функционирующим предприятием, несмотря на возникшую кредиторскую задолженность.

Однако для дальнейшего благополучия можно прибегнуть к повышению  ликвидности предприятия.

Основными путями повышения  ликвидности Филиала «ЮниМилк-Липецк» ООО «ЮниМилк» являются:

1. Увеличение собственного капитала.
2. Продажа части постоянных активов.
3. Сокращение сверхнормативных запасов.
4. Получение долгосрочного финансирования.
5. Проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям организации.
6. Обеспечить эффективную рекламу услуг предприятия.
7. Проводить активную коммерческую деятельность (например, сдача склада в аренду).
8. Для увеличения притока денежных средств и сокращения дебиторской задолженности использовать систему предоплаты.
9. По-возможности, произвести взаимозачет дебиторской и кредиторской задолженности. Это приведет к уменьшению величины оборотных активов.
10. Улучшить качество выполняемых работ, чтобы у заказчика была заинтересованность выбора именно этого предприятия для выполнения работ.
11. Необходимо более тщательно подходить при заключении договоров подряда, обязательно с участием юриста и обращать внимание на штрафные санкции, строгое соблюдение заключенных договоров.

Для укрепления платежеспособности предприятия необходимо:

1. Улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.
2. Повышение ликвидности баланса предприятия.

Управление дебиторской  задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия. Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов.

Управление кредиторской задолженностью предполагает:

1. Правильный выбор формы задолженности (банковская или коммерческая) с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей;
2. Установление наиболее удобной формы банковского кредита и его срока;
3. Недопущение образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами (штрафные санкции, пени).

Эффективное управление предприятием невозможно без оперативного контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Несвоевременность получения данных по задолженности может привести к тому, что предприятие либо останется  без необходимых оборотных средств, либо не сможет правильно запланировать  объем денежных средств для предстоящих выплат. Подобных проблем можно избежать, если оперативно получать данные о реальной дебиторской и кредиторской задолженности.

 

Заключение

 

Целью исследования курсовой работы являлось изучение методологических аспектов анализа ликвидности предприятия и выработка рекомендаций по его улучшению. Поставленная цель была достигнута путем рассмотрения теоретических и практических аспектов анализа ликвидности Филиала «ЮниМилк-Липецк» ООО «ЮниМилк». Информационной базой для анализа являлись бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) за 2010 г.

Исходя из расчета анализа ликвидности баланса, можно охарактеризовать ликвидность баланса предприятия как недостаточную. В настоящее время у предприятия проблемы с ликвидностью. Однако, есть тенденция увеличения текущей ликвидности в ближайшем будущем. Также следует отметить, отсутствие у предприятия собственных оборотных средств.

За отчетный год произошло  увеличение производственных запасов  и объема готовой продукции в структуре оборотных средств на 8,27 %, это означает, что выпускаемая продукции залеживается на складах, нужно искать новые каналы сбыта и предпринимать другие меря по ускорению сбыта.

Показатель перспективной  ликвидности на конец отчетного  года увеличился на 763630 тыс. руб. Это  говорит о том, что организация сможет восстановить платежеспособность в ближайшем будущем, так как будущие поступления больше будущих платежей.

По итогам расчета анализ показателей ликвидности можно сказать, что у организации есть проблемы с ликвидностью в настоящее время, но в ближайшее время есть способность организации расплатиться по своим краткосрочным обязательствам.

На основе анализа, проведенного в работе можно сделать вывод, что предприятие к концу 2010 года находится в стабильном финансовом положении, следовательно, вероятность банкротства данной организации низкая.

Список источников

 

1. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов. / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. – Москва: Издательство "Омега", 2009. – 270 с.
2. Басовский Л.Е., Лунева А.М. и др., Экономический анализ. Учеб. пособие / Под ред Л Е Басовского – М.: ИНФРА М, 2009.
3. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. / О.В. Грищенко. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2010. – 112 с.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры/ В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 560 с.
5. Любушин, Н.П. Лещева, В.Б., Дьякова, В.Г. Теория экономического анализа Учебно-методический комплекс/ под ред. проф. Н.П. Любушина – М Юрист 2010. – 480 с.
6. Мальцев А.С, Горбатова Л.В « Оптимизационные методы управления ликвидностью компании»// Финансовый менеджмент, -2006, №3.
7. Панкевич С.П. Методика проведения экономического анализа деятельности предприятия с использованием показателей годовой бухгалтерской отчетности / С.П. Панкевич // Вестник-ИНФО. – 2009. – №12. – 213 с.
8. Почекутов М.П «Оценка реальной ликвидности активов предприятия»// Финансовый менеджмент, -2005, №4.
9. Шальнов П.С «Технология управления ликвидностью в российском коммерческом банке»// Финансовый бизнес , -2006, №5.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ