Анализ и оценка финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Января 2014 в 12:22, курсовая работа

Краткое описание

Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Прикрепленные файлы: 1 файл

Анализ финансового состояния предприятия сод.doc

— 275.50 Кб (Скачать документ)

 

Из таблицы  видно, что организация за рассматриваемые  периоды обладало достаточным уровнем  платежеспособности. В 2012 году наблюдался самый высокий ее уровень, однако в дальнейшем наметилась тенденция снижения всех коэффициентов. Предприятию необходимо повысить их значения, тем самым улучшить свою платежеспособность.

Различные показатели ликвидности не только характеризуют  устойчивость финансового состояния  организации при разных методах  учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Повышение или  снижение уровня платежеспособности организации  устанавливается по изменению показателя оборотного капитала (оборотных средств), который определяются как разница между всеми текущими активами и краткосрочной задолженностью. Сравнение показывает увеличение оборотного капитала организации. В целом можно сказать, что организация является не платежеспособной.

2.4 Оценка коэффициентов  финансовой устойчивости

Финансово –  устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств  покрывает средства, вложенные в  активы (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства) и не допускает неоправданной дебиторской  и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Если на предприятии  имеется запас собственных средств, то это характеризует запас устойчивости, при том условии, что его собственные  средства превышают заемные.

Коэффициенты  финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого им капитала с позиций его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели больше всего должны интересовать кредиторов и инвесторов, так как соответствующие коэффициенты позволяют оценить степень их защищенности от неспособности хозяйствующего субъекта погашать долгосрочные обязательства. В дальнейшем сумма таких кредитов резко возросла. Оценка способности предприятия погашать долгосрочные обязательства осуществляется с помощью системы из девяти (иногда большего количества) коэффициентов. Это следующие показатели:

1. Коэффициент  маневренности собственных средств.  Показывает, какую долю занимает  собственный капитал, инвестированный  в оборотные средства, в общей  сумме собственного капитала  предприятия.

2. Коэффициент  автономии (встречаются другие  названия этого показателя: коэффициент  независимости; коэффициент собственности;  коэффициент концентрации собственного  капитала). Коэффициент автономии  показывает, в какой степени используемые  предприятием активы сформированы за счет собственного капитала.

3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, рассчитываемый как частное от деления собственных оборотных средств на материальные оборотные активы;

4. Индекс постоянного  актива. Определяется делением величины внеоборотных активов на стоимость капитала и резервов.

5. Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных  средств – отношение долгосрочных  кредитов и займов ко всей  сумме задолженности предприятия.

6. Коэффициент  реальной стоимости имущества – доля производственного потенциала в общей величине активов. В состав производственного потенциала включаются основные средства, производственные запасы, незавершенное производство, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Указанные 6 коэффициентов рассчитаны на основе показателей бухгалтерского баланса (форма 1) ООО «Октябрьское» за 2010–2012 гг. Это сделано для выявления тенденций изменения коэффициентов.

Результаты  расчетов приведены в таблице 2.

Таблица 2. Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатели

Ед.изм.

Периоды исследования

2010г.

2011 г.

2012 г.

1. Капитал и  резервы

руб.

-642

7083

7238

2. Заемные средства

руб.

5000

-

-

3. Оборотные  активы

руб.

7971

12002

16028

4. Внеоборотные  активы

руб.

20888

18674

18123

5. Собственные оборотные средства

руб.

-19787

-10339

-11728

6. Долгосрочные  пассивы

руб.

-

-

-

7. Сумма основных  средств, сырья и материалов, незавершенного  производства

руб.

23731

2447

28617

8. Стоимость  активов

руб.

28859

30676

34151

9. Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств

б/р

-7,8

-

-

10. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами

б/р

-2.5

-0.9

0.7

11. Коэффициент  маневренности собственных средств

б/р

30.8

-1.5

-1,6

12. Индекс постоянного  актива

б/р

-32,5

2.6

2.5

13. Коэффициент автономии

б/р

-0,02

0.2

0.2

14. Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных  средств

б/р

-

-

-

15. Коэффициент  реальной стоимости имущества

б/р

0,8

0,8

0,8

16. Убытки

руб.

-1743

-1252

843


Из таблицы  видно что организация в 2010 году обладала абсолютной финансовой устойчивостью, однако начиная с конца 2012 года состояние начало резко ухудшаться, у организации недостаточно источников для формирования запасов и затрат, а значит организация находится в кризисном состоянии, необходимо повысить значения показателей путем увеличения собственных оборотных средств и снижения доли запасов.

2.5 Анализ эффективности  деятельности предприятия

Анализ  оборачиваемости активности

Для характеристики использования оборотных средств  рассчитываются коэффициенты оборачиваемости. Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Показатели  оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового  положения предприятия, поскольку  скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние  на платежеспособность предприятия.

Показатель  оборачиваемости текущих активов  рассчитывается по формуле:

К оборачиваемости  текущих активов = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость текущих  активов.

Продолжительность одного оборота в днях будет рассчитана следующим образом: = 360 / оборачиваемость активов.

Для исследуемого предприятия расчет и характеристика изменения оборачиваемости оборотных  средств по дана в таблице 3.

Таблица 3. Расчет и динамика показателей оборачиваемости  активов

№ п/п

Показатели

Единицы измерения

Периоды исследования

2010 г.

2011 г.

2012 г.

1.

Выручка от реализации (без НДС), ф. №2

руб.

6786

24895

8070

2.

Средняя величина текущих активов

руб.

3985,5

9986,5

14015

3.

Оборачиваемость текущих активов

кол. раз.

1,7

2,5

0,57

4.

Продолжительность оборота текущих активов

дни

212

144

631


Данные таблицы 3 свидетельствуют об ухудшении финансового  положения предприятия. По сравнению  с 2010 г. продолжительность оборота в 2011 г.уменьшилась на 68 дня, а оборачиваемость текущих активов увеличилась на 0,8 раз. Если сравнивать 2011 г. и 2012 г., то можно сделать следующие выводы: в 2012 г. по сравнению с предыдущим годом уменьшилась оборачиваемость текущих активов на 1,93 раз, а вот продолжительность оборота текущих активов увеличилась на 343 дня.

Анализ показателей  рентабельности организации

В условиях рыночных отношений велика роль показателей  рентабельности продукции, характеризующих  уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели  рентабельности – это важнейшие  характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Рентабельность  продукции показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при  постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель  рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

1. Коэффициент  рентабельности активов (экономическая  рентабельность). Этот показатель  характеризует, насколько эффективно  предприятие использует все имеющиеся  у него активы. Не случайно  данный показатель имеет синонимы: прибыль на капитал, рентабельность (доходность) совокупного капитала.

2. Рентабельность  собственного капитала (финансовая  рентабельность). Синонимы: прибыль  на акционерный капитал, рентабельность (доходность) собственного капитала. Данный показатель отражает эффективность  (отдачу) использования акционерного капитала.

3.Рентабельность продукции (рентабельность текущих затрат, рентабельность реализованной продукции). Показывает, какова прибыль на 1 руб. затрат, осуществленных на производство и реализацию товарной продукции.

4. Рентабельность инвестиций. Показывает, сколько прибыли получает предприятие на 1 руб. суммы собственного капитала и привлеченных долгосрочных кредитов и займов.

 

 

 

Таблица 4. Расчет и динамика показателей рентабельности

Общая величина

Ед. изм.

Периоды исследования

2010 г.

2011 г.

2012 г.

1. Общая величина  имущества (валюта баланса)

руб.

28859

30676

34151

2. Источники  собственных средств

руб.

-642

7083

7238

3. Краткосрочные  обязательства

руб.

29501

23593

26913

4. Средняя величина  активов

руб.

14429,5

29767,5

32413,5

5. Средняя величина  текущих активов

руб.

3985.5

9986,5

14015

6. Выручка от  реализации

(без НДС)

руб.

6786

24895

8070

7. Прибыль до  уплаты налога

руб.

600

7843

181


 

Из таблицы 4 можно сделать однозначные выводы и заключения. Они состоят в  констатации бесспорного факта: абсолютно все показатели рентабельности и эффективности управленческого труда, труда руководителей хозяйства каждый год ухудшались, причем значительно.

Приведенные показатели, свидетельствующие о уменьшении рентабельности предприятия, как представляется, вызваны сложным комплексом причин. Часть их находится вне предприятия и описана в ряде экономических работ. Эти причины связаны с ухудшающимися для всех сельхозпроизводителей условиями приобретения ресурсов и услуг в сравнении с условиями, по которым продается на разных рынках сельскохозяйственная продукция. Не срабатывают или вообще не реализуются меры по государственному регулированию агропромышленного производства, намеченные в Федеральном законе.

Однако имеются, как показывают наблюдения, и внутренние причины, так или иначе связанные с несовершенством управления финансовой деятельностью предприятия. О них пойдет речь в следующем, заключительном параграфе работы. 

Информация о работе Анализ и оценка финансового состояния предприятия