Анализ финансового состояния и пути его улучшения

 

На начало 2012 г. по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. задолженность покупателей и заказчиков перед ООО «Брянская мясная компания» выросла на 26 703 тыс. руб. или на 72,16 %, а на начало 2013 г. по сравнению с аналогичным периодом 2012 г., наоборот, снизилась на 8763 тыс. руб. или на 13,76 %. Сумма выданных авансов на начало 2012 г. по отношению к аналогичному периоду 2011 г. увеличилась на 543 582 тыс. руб. или на 175,85 %, а на начало 2013 г. по отношению к аналогичному периоду 2012 г. – на 1 117 559 тыс. руб. или на 131,06 %. На начало 2012 г. по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. задолженность прочих дебиторов выросла на 1 750 769 тыс. руб. или на 1106,17 %, а вот на начало 2013 г. по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. снизилась на 812 375 тыс. руб. или  на 42,55 %.

 

 

2.2.4. Анализ движения денежных  средств

 

В мировой практике учета большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что проблемы с наличностью возникают из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвидимых обстоятельств. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение. В зарубежной практике для этих целей предприниматели составляют карту прогноза движения денежной наличности «Nat west». Она позволяет им держать под постоянным контролем все статьи дохода и расхода фирмы.

Международным стандартом бухгалтерского учета № 7 рекомендовано составление отчета об изменениях в финансовом положении предприятия. Цель этого отчета – раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделить и проанализировать все направления поступления и выбытия денежных средств. Направления движения денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности предприятия: текущей, инвестиционной, финансовой.

В отечественной практике учета и отчетности данные о движении денежных средств предприятия отражают в отчете о движении денежных средств (ф. № 4).

Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности связано с получением выручки от реализации товаров, продукции, выполнением работ и оказанием услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков, расходование – с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчисления в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом. В процессе текущей деятельности предприятия могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с капитальными вложениями предприятия в связи с приобретением земельных участков, зданий, оборудования, нематериальных активов и иного имущества, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг.

Финансовая деятельность предприятий связана с поступлением средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, бюджетных ассигнований и расходованием средств в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплаты дивидендов, процентов.

Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методами. Для целей анализа, кроме форм № 1 «Бухгалтерский баланс» и № 4 «Отчет о движении денежных средств», привлекаются данные формы № 5 «Приложение к балансу предприятия» и Главной книги. С помощью этих источников определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Анализ движения денежных средств прямым методом проводится с помощью следующей аналитической таблицы 5.

Таблица 5

Движение денежных средств ООО «Брянская мясная компания»

Показатели	За 2012 год		За 2011 год
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода	23 983		137 166
Денежные потоки от текущих операций
Поступления  - всего,  в том числе:	8 295 878	100,0	4 640 655	100,0
от продажи продукции, товаров, работ и услуг	282 079	3,4	1 382 842	29,8
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и аналогичных платежей	14 429	0,17	0	0
прочие поступления	7 999 370	96,43	3 257 813	70,2
Платежи  - всего,  в том числе:	8 932 832	100,0	1 985 799	100,0
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги	2 485 065	27,82	1 774 068	89,34
в связи с оплатой труда работников	252 991	2,83	63 398	3,19
процентов по долговым обязательствам	82 438	0,92	72 041	3,63
налог на прибыль	0	0	150	0,01
прочие платежи	6 112 338	68,43	76 142	3,83
Сальдо денежных потоков от текущих операций	-636 954		2 654 856
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступление – всего, в том числе:	413 319	100,0	20 809	100,0
от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)	0	0	20 809	100,0
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)	412 300	99,75	0	0
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях	1019	0,25	0	0
Платежи – всего, в том числе:	10 425 933	100,0	7 482580	100,0
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	10 338 495	99,16	7 462 217	99,73
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставления займов другим лицам	5000	0,05	0	0
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива	82 438	0,79	20 363	0,27
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	-10 012 614		-7 461 771
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления – всего, в том числе:	14 405 233	100,0	6 714 113	100,0
получение кредитов и займов	14 405 233	100,0	5 284 570	78,71
денежных вкладов собственников (участников)	0	0	1 429 543	21,29
Платежи – всего, в том числе:	3 727 915	100,0	3 064 100	100,0
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов	3 727 915	100,0	2 020 381	65,94
прочие платежи	0	0	1 043 719	34,06
Сальдо денежных потоков от финансовых операций	10 677 318		3 650 013
Сальдо денежных потоков от всех видов деятельности	27 750		-1 156 902
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода	51 733		-1 019 736

 

Остаток денежных средств на начало 2012 г. в ООО «Брянская мясная компания» снизился на 113 183 тыс. руб. или на 82,52 % по сравнению с 2011 г. и составил 23 983 тыс. руб.

Чистый отток денежных средств в результате текущей деятельности в 2012 г. составил 636 954 тыс. руб.

Чистый отток денежных средств в результате инвестиционной деятельности в 2012 г. составил 10 012 614 тыс. руб. – это было связано с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов.

Чистый приток денежных средств в результате финансовой деятельности в 2012 г. составил 10 677 318 тыс. руб. Благоприятное соотношение притоков и оттоков денежных средств в рамках финансовой деятельности позволило обеспечить финансовые ресурсы для текущей и инвестиционной деятельности.

Совокупный чистый приток денежных средств по всем видам деятельности составил 27 750 тыс. руб. В связи с этим остаток денежных средств на конец 2012 г. увеличился по сравнению с началом 2012 г. и составил 51 733 тыс. руб.

 

 

2.3. Анализ динамики состава  и структуры источников финансовых  ресурсов ООО «Брянская мясная компания»

 

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливаются путем изучения происшедших изменений в составе финансовых ресурсов. Поступление, приобретение, создание имущества предприятия может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, характеристика соотношения которых раскрывает сущность его финансового положения. Так, увеличение доли заемного капитала, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков, а с другой – об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала проводится по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» в таблице 6.

Таблица 6

Анализ состава и структуры источников финансовых ресурсов ООО «Брянская мясная компания»

Источники финансовых ресурсов	На нач. 2011 г.		На нач. 2012 г.		На нач. 2013 г.		Изменение за год (+,-)		Изменение за год (+,-)		% к изменению итога  пассива баланса	% к изменению итога  пассива баланса
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к началу года	тыс. руб.	% к началу года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	42 220	2,23	82 220	0,8	82 220	0,37	+ 40 000	+94,74	-	-	+0,5	-
Добавочный капитал	-	-	1 429543	13,84	1 429543	6,39	+1 429543	-	-	-	+16,9	-
Нераспределенная прибыль	86 512	4,57	491509	4,76	1 446773	6,47	+ 404 997	+ 468,14	+ 955 264	+ 194, 35	+4,8	+7,9
Итого по III разделу	128732	6,8	2 003272	19,4	2 958536	13,23	+1 874 540	+1 456,16	+ 955 264	+47, 69	+22,2	+7,9
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	1 316772	69,6	4 548420	44,05	15 108328	67,56	+3 231 648	+ 245, 42	+10 559 908	+ 232,17	+38,3	+87,7
Итого по IV разделу	1 316772	69,6	4 548420	44,05	15 108328	67,56	+3 231 648	+ 245,42	+10 559 908	+ 232,17	+38,3	+87,7
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	253072	13,38	465368	4,51	1 683170	7,52	+ 212 296	+83,89	+1 217 802	+ 261,69	+2,6	+10,1
Кредиторская задолженность	193427	10,22	3 309052	32,04	2 614031	11,69	+3 115 625	+1 610, 75	- 695 021	-21,0	+36,9	-5,7
Итого по V разделу	446499	23,6	3 774420	36,55	4 297201	19,21	+3 327 921	+ 745, 34	+ 522 781	+13,85	+39,5	+4,4
Всего	1 892003	100,0	10 326112	100,0	22 364 065	100,0	+8 434 109	+ 445, 78	+12 037 953	+ 116, 58	100,0	100,0

 

Как видно из таблицы возрастание стоимости имущества ООО «Брянская мясная компания» за 2011 г. по сравнению с 2010 г. и за 2012 г. по сравнению с 2011 г. составило 8 434 109 тыс. руб. или 445,78 % и 12 037 953 тыс. руб. или 116,58 % соответственно, обусловлено главным образом увеличением собственного капитала за 2011 г. - на 1 874 540 тыс. руб. или 1456,16 % и за 2012 г. – на 955 264 тыс. руб. или 47,69 % и ростом заемных средств за 2011 г. – на 6 559 569 тыс. руб. или 990,76 % и за 2012 г. – на 11 082 689 тыс. руб. или 246,02 %.

Таким образом, наблюдаются различные темпы прироста собственного и заемного капитала, приведшие, хотя и к незначительному, изменению структуры капитала.

По состоянию на начало 2011 г. доля собственного и заемного капитала составила 6,8 % и 93,2 % соответственно. По состоянию на начало 2012 г. - 19,4 % и 80,6 % соответственно. По состоянию на 2013 г. – 13,23 % и 86,77 %.

Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует, что сумма уставного капитала увеличилась на начало 2012 г. по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. на 40 000 тыс. руб., а на начало 2013 г. по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. - осталась без изменений.

Сумма добавочного капитала увеличилась на начало 2012 г. по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. на 1 429 543 тыс. руб., а на начало 2013 г. по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. – осталась без изменений.

Сумма нераспределенной прибыли увеличилась на начало 2012 г. по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. на 404 997 тыс. руб. или 468,14 %, а на начало 2013 г. по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. – на 955 264 тыс. руб. или 194,35 %.  

В составе заемного капитала сумма долгосрочных кредитов и займов увеличилась на начало 2012 г. по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. на 3 231 648 тыс. руб. или 245,42 %, а на начало 2013 г. по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. – на 10 559 908 тыс. руб. или 232,17 %.

Сумма краткосрочных кредитов и займов увеличилась на начало 2012 г. по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. на 212 296 тыс. руб. или  83,89 %, а на начало 2013 г. по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. – на 1 217 802 тыс. руб. или 261,69 %.

Сумма краткосрочной кредиторской задолженности увеличилась на начало 2012 г. по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. на 3 115 625 тыс. руб. или 1610,75 %, а вот на начало 2013 г. по сравнению с аналогичным периодом 2012 г., наоборот, уменьшилась на 695 021 тыс. руб. или 21 %.

 

2.4. Анализ финансовой  устойчивости ООО «Брянская мясная  компания»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

Первый - абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1,1,1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их воз-никновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Второй - нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,1,1}). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия (НИП). НИП = СОС + З+ Расчеты с кредиторами за товар.

Третий - неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,1}), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Наличи-е нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), ᴨȇребои в поступлении денег на расчетные счета и пла-тежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнение финан-сового плана, в том числе по прибыли.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выполняются условия

Z1 + Z4 ? CKK - ,

Z2 + Z3 ? ЕТ

 

где Z1 - производственные запасы;

Z2 - незавершенное производство;

Z3 - расходы будущих ᴨȇриодов;

Z4 - готовая продукция;

CKK -  -- часть краткосрочных  кредитов и заемных средств, участвующих  в формировании запасов и затрат.

Если условия не выполняются, то финансовая неустойчивость считается ненормальной и отражает тенденцию к ухудшению финансового состояния. Доля покрытия краткосрочными кредитами стоимости производственных запасов и готовой продукции, определяемая величиной

фиксируется в кредитном договоре с банком и тем самым задает более точный критерий разграничений нормальной и ненормальной устойчивости. (Кt - ссуды)

В том случае, когда финансовое положение неустойчиво, его следует исправить путем оптимизации структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и готовой продукции на складе. Чтобы снять финансовое напряжение предприятию необходимо выяснить причины резкого увеличения на конец года производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.