Презентация бизнес-плана

Анализ движения потока денежных средств производится, как правило, по трем основным направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В основе анализа лежат данные отчета о движении денежных средств (форма № 4 финансовой отчетности). В нем отражаются поступления, расход и изменения денежных средств в ходе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия за определенный период. Основной задачей этого отчета является предоставление пользователям необходимой информации о получении и расходовании денежных средств за отчетный период. Отчет о движении денежных средств — важный аналитический инструмент, который может быть использован менеджерами, инвесторами и кредиторами для определения:

- увеличения денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности;

- способности предприятия оплатить свои обязательства по мере наступления сроков погашения;

- способности предприятия выплачивать дивиденды в денежной форме;

- величины капитальных вложений в основные фонды и прочие внеоборотные активы;

- размеров финансирования, необходимых для увеличения инвестиций в долгосрочные активы или поддержания производственно-хозяйственной деятельности на данном уровне;

- способности предприятия получать положительные денежные потоки в будущем.

Отчет о движении денежных средств  дает возможность пользователям  проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить будущие их поступления, а также способность предприятия  погасить свою задолженность и выплатить дивиденды, определить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. При прогнозировании потоков денежных средств необходимо учитывать все возможные источники их поступления, а также направления их оттока. Прогноз разрабатывается по подпериодам в такой последовательности:

- прогноз денежных поступлений;

- прогноз оттока денежных средств;

- расчет чистого денежного потока (излишек или недостаток);

- определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании.

Все поступления и платежи отражаются в плане денежных потоков в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей, с учетом задержки оплаты за реализованную продукцию, услуги или поставки материалов и комплектующих изделий, условий реализации продукции, а также формирования производственных запасов.

Прогнозирование денежных поступлений  предполагает расчет их возможного объема. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров. На практике большинство предприятий отслеживает средний период времени, который требуется покупателям для того, чтобы оплатить счета, т.е. определяет средний срок документооборота.

Прогнозирование оттока денежных средств  определяет погашение кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета в срок. Если же кредиторская задолженность не погашается своевременно, то отсроченная кредиторская задолженность становится дополнительным источником краткосрочного финансирования.

Расчет чистого денежного потока осуществляется путем сопоставления  прогнозируемых денежных поступлений и выплат.

Данные об избытке или дефиците показывают, в каком месяце можно  ожидать поступления наличности, а в каком — нельзя, поэтому  эти два параметра исключительно важны. Они отражают, быстро или медленно бизнес приносит денежные средства. Конечное сальдо банковского счета ежемесячно показывает состояние ликвидности. Отрицательная цифра не только означает, что предприятию потребуются Дополнительные финансовые ресурсы, но и показывает необходимую для этого сумму, которая может быть получена за счет использования различных финансовых методов. Прогноз движения денежных средств содержит три основных раздела, отражающих движение денежных средств в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (табл. 1).

 

Таблица 1

 

Прогноз движения денежных средств

 

Показатели	Изменение (+/-)
Движение денежных средств в  результате текущей деятельности
Денежные средства, полученные от покупателей (выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг; авансы, полученные от покупателей (заказчиков); прочие поступления)	+
Денежные средства, выплаченные  поставщикам и персоналу на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, оплату труда; отчисления на социальные нужды; выдачу авансов, расчеты с бюджетом)	-
Увеличение (уменьшение) чистых денежных средств в результате текущей деятельности	+(-)
Движение денежных средств  в результате инвестиционной деятельности
Долгосрочные финансовые вложения	+(-)
Капиталовложения (на оплату машин, оборудования и транспортных (-); средств; оплату долевого участия в строительстве)|	(-)
Увеличение (уменьшение) чистых денежных средств в результате инвестиционной деятельности	(-)
Движение денежных средств  в результате финансовой деятельности
Кредиты, займы	+ (-)
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям	+ (-)
Краткосрочные финансовые вложения	+(-)
Увеличение (уменьшение) чистых денежных средств в результате финансовой деятельности	+ (-)
Чистый прирост (уменьшение) денежных средств	+(-)

 

Как видно из приведенных в табл. 1 данных, прогноз движения денежных средств принципиально отличается от прогноза прибыли и показывает движение денежных средств, а не заработанную прибыль. В прогнозе прибыли отражается операционная деятельность предприятия, определяется эффективность с точки зрения покрытия производственных затрат доходами от реализации производственной продукции или услуг. В отличие от него прогноз движения денежных средств содержит два дополнительных раздела; чистый денежный поток от инвестиционной деятельности и чистый денежный поток от финансовой деятельности.

Существуют несколько параметров, которые появляются в прогнозе прибыли  и отсутствуют в прогнозе движения денежных средств, и наоборот. В прогнозе прибыли нет данных о капитальных  платежах, дотациях, НДС, а в прогнозе движения денежных средств нет сведений об амортизации. Амортизационные отчисления относятся к разряду калькуляционных издержек, которые рассчитываются в соответствии с установленными нормами и относятся в процессе расчета прибыли к затратам. Реально же начисленная сумма амортизационных отчислений никуда не направляется, а остается на счете предприятия, пополняя остаток ликвидных средств. Поэтому в прогнозе движения денежных средств отсутствует статья «Амортизационные отчисления». Таким образом, амортизационные отчисления играют особую и очень важную роль в системе учета и планирования деятельности предприятия, являясь внутренним источником финансирования, фактором, стимулирующим инвестиционную деятельность. Чем больше остаточная стоимость активов предприятия и выше нормы амортизации, тем меньше налогооблагаемая прибыль и соответственно больше чистый денежный поток от производственной деятельности предприятия.

Для проверки правильности составления  прогноза прибыли и движения денежных средств целесообразно разработать  прогнозный баланс. С этой целью используют баланс, составленный на последнюю отчетную дату либо на конец финансового года. Такой метод финансового прогнозирования называют методом формальных финансовых документов. В его основе лежит прямая пропорциональная зависимость практически всех переменных издержек и большей части текущих активов и обязательств от объема продаж, поэтому этот метод иногда называют прогнозированием на основе процента от продаж. В соответствии с ним осуществляется расчет потребности предприятия в активах с целью обеспечения увеличения объема реализации продукции и прибыли. Этот расчет базируется на условии, что активы предприятия возрастают прямо пропорционально росту объема продаж, а, следовательно, для прироста активов предприятию необходимы дополнительные источники финансирования.

Задачей прогнозного баланса является расчет структуры источников финансирования, так как возникшую разницу  между активом и пассивом прогнозного  баланса необходимо перекрыть за счет дополнительных источников внешнего финансирования.

Процесс составления прогнозов прибыли и баланса завершается выбором путей привлечения дополнительных финансовых ресурсов и анализом последствий такого выбора. Выбор источников финансирования одновременно является и коррекцией баланса.

 

 

 

Задание 1

 

Провести анализ выполнения плана по выпуску товарной продукции на основе данных таблицы. Сделать выводы по полученным результатам.

 

Изделия	Объемы производства			Отклонение плана от предыдущего года		Отклонение фактического выпуска текущего года
	Прошлый год	Отчетный год		Руб.	%	От плана		От прошлого года
		план	фактически			Руб.	%	Руб.	%
A	7150	7900	7390	+750	+10%	-510	-6,5%	+240	+3,3%
B	13490	14000	14870	+510	+3,7%	+870	+6,2%	+1380	+10,2%
C	2450	2200	2360	-250	-11,3%	+160	+7,2%	-90	-3,8%
Итого	23090	24100	24620	+1010	+4,3%	+520	+2,1 %	+1530	+6,6 %

 

 

Можно сделать выводы: план по выпуску изделия А в отчётном году  был выполнен на 93,5 % ; по выпуску изделия В – перевыполнен на 6 ,2 % и составил 106,2 % ; по выпуску изделия  С  - перевыполнен  на 7,2%, однако по сравнению с прошлым годом  изделий было произведено   меньше на 3,8 %.В итоге по трём изделиям план был перевыполнен   по плану отчётного года на 2,1 %, т.е. план был выполнен на 102,1 %.

 

Задание 2

 

В бизнес-плане предусмотрено производство трех видов продукции, предоставленных в табл. Общий объем продаж 3 360 тыс. руб., постоянные затраты 1075 тыс. руб. Определите критический объем продаж и запас финансовой прочности проекта.

 

Таблица – исходные данные

 

Вид продукции	Удельные переменные затраты, т. р.	Объем продаж, шт.
А	58	2400
Б	115	4800
В	173	7200

 

Решение:

 

          Критический объем продаж можно определить по следующей формуле:

Q = F/(p-v), где

F – все постоянные затраты на производство продукции,

p – цена единицы продукции,

v – переменные затраты на производство единицы продукции.

          Формула расчета запаса финансовой  прочности имеет вид: 

Ф = (Р - Б) / Р * 100% , где

Ф – запас финансовой прочности;

Р – фактический объем  продаж;

Б – объем продаж в  точке безубыточности (критический).

 

1. Общий объем продаж (шт.)=2400+4800+7200=14400

 

2. Р(А)=3360000/2400=1400 руб.

    Р(Б)=3360000/4800=700 руб.

    Р(В)=3360000/7200=466 руб.

 

3. Q(A)=3360000/(1400-58)=2503

    Q(Б)=3360000/(700-115)=5763

   Q(В)=3360000/(466-173)=11467

 

4. Q(общ.)=2503+5763+11467=19733

 

5. Ф=((14400-19733)/14400)×100%=37%

 

Ответ: Q(А)=2503; Q(Б)=5763; Q(В)=11467; Ф=37%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

 

На основании вышеизложенного  можно сделать вывод, что управленческое решение –  процесс сложный и многогранный. Бизнес-план, как вид управленческого решения играет огромную роль в социально-хозяйственной деятельности. Бизнес-план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии, так же, это эффективный инструмент управления, который помогает предприятию, определять перспективы роста своего дела, контролировать текущую ситуацию. От правильности составления бизнес плана зависит продуктивность дальнейшего управления предприятием.

    Бизнес-план почти всегда готовится для использования внешних источников финансирования инвестиций: заемных финансовых средств от кредитора, привлеченных средств инвестора, бюджетных инвестиционных ассигнований. От правильности анализа бизнес-плана зависит, рост прибыли инвесторов и кредиторов.

Актуальность бизнес-плана в  наше время бесспорна. Так сегодня пользуется спросом одна номенклатура товаров, а завтра может быть придется или применять конверсию или существует большая вероятность банкротства и ухода с рынка. Решение же необходимо принимать в кратчайшие сроки, иногда в считанные дни. И бизнес – план является важнейшим инструментом в данной ситуации.

Построение эффективной системы  управления финансами является главной  целью финансовой политики, проводимой на предприятии. Разработка финансовой политики предприятия должна быть подчинена как стратегическим, так и тактическим целям.

Прогноз прибыли и убытков отражает производственную деятельность предприятия, поэтому его называют прогнозом  результатов производственной деятельности.

Получение предприятием прибыли не обязательно означает, что денежные средства увеличились, а увеличение денежных средств не означает, что предприятие получает прибыль. Следовательно, необходимо планировать и контролировать оба параметра. Часто могут существовать большие различия между наличностью и прибылью.