Бизнес-план сельскохозяйственного предприятия

 

 

В 2011г. по сравнению с 2010г. произошло увеличение собственных оборотных средств на 3541 тыс. руб., что оказалось явно недостаточным, и поэтому наблюдается их недостаток в размере 1208 тыс. руб. Общий недостаток величины основных источников формирования запасов и затрат составил 467 тыс. руб. В результате недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат составил в 20010г. 467 тыс. руб.

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования ∆Ес; ∆Ет; ∆Е∑ являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

При определении типа финансовой устойчивости используют трехмерный показатель (2.2):

 

S = {S1(X1);S2(X2);S3(X3)},                                (2.2)

 

где Х1 = ∆Ес, Х2=∆Ет, Х3=∆Е∑.

Функция S(x) определяется условиями:

S(x) = 1, если Х ≥ 0; S(x) = 0, если Х < 0.

В результате осуществления  какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы определением какого-либо состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.

Выделяют 4 основных типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость  финансового состояния предприятия  определяется следующими условиями (2.3):

 

S = {1; 1; l}, т. е. ∆Ес≥0;∆Ет≥0;∆Е∑≥0.                          (2.3)

 

Этот тип показывает, что запасы и затраты полностью  покрыты собственными оборотными средствами. На практике это редко случается. Такой тип устойчивости нельзя рассматривать как идеальный, так как предприятие в этом случае не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

2. Нормальная финансовая  устойчивость определяется условиями  (2.4):

 

S ={0; 1; l}, т. е. ∆Ес<0; ∆Ет≥0;∆Е∑≥0.                        (2.4)

 

При нормальной устойчивости, гарантирующей платежеспособность, предприятие оптимально использует свои собственные и кредитные ресурсы, текущие активы и кредиторскую задолженность.

3. Неустойчивое финансовое  состояние определяется условиями  (2.5):

 

S = {0; 0; 1}, т. е. ∆Ес<0; ∆Ет<0; ∆Е∑≥0.                        (2.5)

 

Оно характеризуется  нарушением платежеспособности: в этом случае предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.

4. Кризисное (критическое)  финансовое состояние определяется (2.6):

 

S = {0; 0; 0}, т. е. ∆Ес<0; ∆Ет<0; ∆ Е∑<0;                         (2.6)

 

В этой ситуации наблюдаются  наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности и неспособность погасить ее в срок.

Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд. При неоднократном повторении такого положения в условиях рынка предприятию грозит банкротство.

 

 

Таблица 2.8 - Определение  типа финансовой устойчивости

ЗАО «Алтайское»

Год	Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости			Тип финансовой устойчивости
	(∆Ес)	(∆Ед)	(∆Есум)
2009 г.	0	0	0	Кризисное финансовое состояние
2010 г.	0	0	0	Кризисное финансовое состояние
2011 г.	0	0	0	Кризисное финансовое состояние

 

В соответствии с данными  табл. 2.8, уже на протяжении трех лет  финансовое состояние предприятия  характеризуется как кризисное, к тому же отсутствует положительная динамика.

Далее необходимо определить относительные показатели финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия – таблица 2.9.

Таблица 2.9 - Анализ относительных  показателей финансовой устойчивости

Строка	Фактические значения			Изменение за анализируемый период
	2009 г.	2010 г.	2011г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2011 г. к 2009г.
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ко>0,1= [с.1 табл.2.7/с.7 табл.2.6]	-0,24	-0,13	-0,21	0,11	-0,08	-0,03
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Комз>0,6-0,8 = [с.1 табл.2.7/с.5 табл.2.6]	-0,46	-0,68	-0,85	-0,22	-0,17	-0,39
Коэффициент маневренности собственного капитала Км>0,2-0,5 = [с.1 табл.2.7/с.2 табл.2.6]	-0,07	-0,05	-0,05	0,02	-	-0,02
Индекс постоянного актива Кп = [с.4 табл.2.6/с.2 табл.2.6]	1,07	1,05	0,27	-0,02	-0,78	-0,8
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Кдп = [с.3.1 табл.2.6/(с.2+с.3.1) табл.2.6]	-	-	-	-	-	-
Коэффициент реальной стоимости имущества Крси>0,5=[с.122+с.211+с.213 актива баланса/с.1 табл.2.6]	0,05	0,01	-	-0,04	-,01	-0,05
Продолжение таблицы 2.9
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент имущества производственного назначения Кпим>0,5=[(с.4+с.5) табл. 2.6/с.1 табл.2.6]	0,90	0,77	0,86	-0,13	0,09	-0,04
Коэффициент автономии Ка>0,5 = [с.2 табл. 2.6/с.1 табл. 2.6]	0,74	0,67	0,77	-0,07	0,1	0,03
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз/с<0,7 = [(с.3.1+с.3.2) табл. 2.6/с.2 табл. 2.6]	-	-	-	-	-	-
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Км/и = [с.7 табл. 2.6/с.4 табл. 2.6]	0,26	0,41	0,24	0,15	-0,17	-0,02
Коэффициент прогноза банкротства Кпб = [(с.7-с.3.2) табл. 2.6/с.1 табл. 2.6]	0,21	0,29	0,19	0,08	-0,1	-0,02

 

Таким образом, в соответствии с данными табл. 2.9, большинство относительных показателей финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Алтайское» имеет отрицательную динамику. Это негативно характеризует складывающуюся финансовую обстановку на предприятии.

Относительными характеристиками финансовых результатов предприятия являются показатели рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют эффективность предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Характеристика показателей  рентабельности предприятия, а также  порядок их расчета представлены в таблице 2.10.

 

 

Таблица 2.10 - Показатели рентабельности предприятия

Показатель	Расчетная формула	Годы			Отклонения
		2009	2010	2011
					2010 г. к 2009 г.		2011 г. к 2010 г.
					абс.измен,(+,-)	отн., %	абс.измен, (+,-)	отн., %
1. Рентабельность продаж, % R1	с. 050 ф. №2/ с. 010 ф.№2	-201,9	-119,3	-96,0	82,6	-40,9	23,3	-19,5
2. Общая рентабельность, % R2	с.140 ф. №2/с.300 ф. № 1	0	0	0	0	0	0	0
3. Рентабельность собственного капитала, % R3	с.190 ф.№2/ с.490 ф.№1+ с. 190 ф.№2/ с.640 ф.№1+ с. 190 ф.№ 2/ с. 650 ф.№ 1	0	0	0	0	0	0	0
4. Рентабельность внеоборотных активов, % R4	с.160 ф.№2/ с.190 ф.№1	0	0	0	0	0	0	0
5. Фондорентабельность, % R7	с. 140 ф.№2/ с.120 ф.№1	0	0	0	0	0	0	0
6. Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек), % R5	с. 050 ф. № 2/ с.020 ф.№2	-66,9	-54,4	-49,0	17,9	-26,8	5,4	-9,9
7. Рентабельность постоянного (перманентного капитала), % R6	с. 140 ф. № 2/ с. 490 ф. № 1+ с.140ф.№2/с.640ф.№1+с.140 ф.№2/с. 650 ф. № 1	0	0	0	0	0	0	0

 

В соответствии с данными  табл. 2.10, наблюдается снижение рентабельности продаж предприятия. В 2011г. по сравнению с 2010г. это показатель снизился на 82,6% и составил 59%.

Рассчитанные показатели свидетельствуют о неэффективной  производственной и финансовой деятельности предприятия, снижении его прибыли за исследуемый период.

Следует отметить, что  в странах с развитыми рыночными  отношениями обычно ежегодно торговая палата, промышленные ассоциации или правительство публикуют информацию о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Сопоставление своих показателей с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения предприятия. В России эта практика пока отсутствует, поэтому единой базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы.

Наряду с абсолютными  и относительными показателями прибыльности предприятия эффективность работы предприятия характеризуют показатели деловой активности.

Деловая активность предприятия  измеряется с помощью системы  количественных и качественных критериев.

Качественные критерии - это широта рынков сбыта продукции (внутренних и внешних); деловая репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами данного предприятия; его конкурентоспособное ть; наличие постоянных поставщиков и потребителей; степень выполнения плана, обеспечение выполнения поставленных задач и темпы роста основных показателей финансово-хозяйственной деятельности; уровень эффективности использования ресурсов предприятия и т. п. Такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса.

Количественные критерии деловой активности характеризуются  абсолютными и относительными показателями, представленными в таблице 2.11.

 

Таблица 2.11 - Показатели деловой активности ЗАО «Алтайское»

Показатель	Расчетная формула	Годы			Отклонения
		2009	2010	2011
					2010г. к 2009 г.		2011 г. к 2010 г.
					Абс.измен,(+,- )	Отн., %	Абс.измен,(+,- )	Отн., %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Производительность труда (w),руб.	с. 010 гр. 3 ф. № 2 / с. 760 гр. 3 ф. № 5	0,36	0,45	0,45	0,09	125	-	-
2. Фонлоотдача основных средств,  руб. Фо	с. 010 гр. З ф. №2 /(с.120 гр. 4 ф. №1+с.120 гр. 3 ф №1)/2	0,04	0,02	0,01	-0,02	50	-0,01	50
3. Коэффициент общей оборачиваемости капитала Ок	с.010гр.3ф.№2 / ((с. 300 гр. 4 ф. № 1 + с. 300 гр. 3 ф. №1)/2)	0,14	0,06	0,04	-0,08	42,8	-0,02	66,7
4. Средний срок оборота капитала  Ск, дни	365/Ок	2607,1	6083,3	9125	3475,9	233	3041,7	150
5. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, Ооб	(с.010гр.3ф.№2) / ((с. 290 гр. 4 ф. № 1 + с. 290 гр. 3 ф. № 1)/2)	0,78	0,23	0,18	-0,55	29,5	-0,05	78,2
6. Средний срок оборота оборотных активов Соб, дни	365/Ооб	467,9	1586,9	2027,8	1119	339	4409	127,8
7. Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств  Ом.ср	(с.010гр.3ф.№2) / ((с. 210 гp. 3 ф.№1 + с. 220 гр. 3 ф.№ 1)/2)	2,1	1,1	1,5	-1	52,4	0,4	136,4
8. Средний срок оборота материальных средств См.ср, дни	365/Ом.ср	173,8	3341,8	243,3	158	191	-88,5	73,3
Продолжение таблицы 2.11
1	2	3	4	5	6	7	8	9
9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Од/з	(с.010 гр.З ф.№2) / (((c.230+с.240 гр. 4 ф. №  1) + (c. 230+с.240 гр. З ф. №1))/2)	2,1	0,3	0,2	-1,8	1,4	-0,1	66,6
10. Средний срок оборота дебиторской задолженности Сд/з	365/Од/з	173,8	1216,7	1825	1042,9	700	608,3	150
11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Ок/з	(с.010 гр.3 ф.№2) / (((с. 620+с.630 гр.4 ф.№1) +(c. 620+с.630 гр. 3 ф. № 1))/2)	2	0,4	0,3	-1,6	20	-0,1	75
12. Продолжительность оборота кредиторской задолженности Ск/з	365/Ок/з	182,5	912,5	1216,6	730	500	304,1	133,3
13. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Оск	(с.010гр.3 ф.№2) / (((c.490+с.640+с.650 гр.4 ф.№  1) + (с.490+с.640+с.650 гр. 3 ф. №1))/2)	0,18	0,08	0,06	-0,01	44,4	-0,02	75
14. Продолжительность операционного цикла Цо	Сд/з+См.ср	347,6	1548,5	2068,3	1200,9	445,5	519,8	133,6
15. Продолжительность финансового цикла Цф	Цо-Ск/з	165,1	636	8517	470,9	385,2	7881	1339

 

В соответствии с данными  табл. 2.11 показатели деловой активности предприятия за исследуемый период являются очень низкими, хотя и наблюдается некоторая тенденция к их улучшению, обусловленная ростом выручки предприятия.

Завершающим этапом анализа  финансового состояния предприятия  является анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность деятельности предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.

Для оценки финансовых результатов  деятельности предприятия заполним  таблицу 2.12:

Таблица 2.12 - Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «Алтайское»

Показатель	Код строки	Годы			Изменения (+, -), тыс. руб.
		2009	2010	2011
					2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2011 г. к 2009 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Выручка (нетто) от продажи  товаров (продукции, работ, услуг)	010	3556	2640	3787	-916	1147	231
2.Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)	020	-10736	-5790	-7424	-4946	1634	-3312
3. Валовая прибыль [1-2]	029	-7180	-3150	-3637	-4030	487	-3543
4. Коммерческие расходы	030	-	-	-	-	-	-
Продолжение таблицы 2.12
1	2	3	4	5	6	7	8
5. Управленческие расходы	040	-	-	-	-	-	-
6. Прибыль (убыток) от продаж [3-4-5]	050	-7180	-3637	-4030	3822	487	-3543
7. Проценты к получению	060	-	-	-	-	-	-
8. Проценты к уплате	070	-	-	-	-	-	-
9. Доходы от участия в других  организациях	080	-	-	-	-	-	-
10. Прочие доходы	090	11521	5345	7645	-6176	2300	-3876
11. Прочие операционные расходы	100	-4341	0	-4008	-4341	4008	-333
12.Прибыль (убыток) до налогообложения  [6+7-8+9+10-11+ +12-13]	140	-	-	-	-	-	-
13. Налог на прибыль и иные  аналогичные обязательные платежи	150	-	-	-	-	-	-
14. Чистая (нераспределенная) прибыль или убыток [16+17-18]	1901	4341	-	-	-4341	-	-