Аналитический отчет ОАО «Сахарный завод Лабинсткий»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Декабря 2012 в 16:03, реферат

Краткое описание

Общество было создано в соответствии с решением общего собрания учредителей от 23 августа 1999 года.
Обществу было присвоено название: Открытое Акционерное Общество «Сахарный завод Лабинский».
Размер уставного капитала составляет 41 328 050 руб.
Основными видами деятельности ОАО «Сахарный завод Лабинский» являются заготовка и переработка сахарной свеклы и сахара-сырца, производство и реализация сахара-песка, а также побочных продуктов переработки.
Общая оценка деятельности ОАО «Сахарный завод Лабинский» в отрасли за 2009год: не удовлетворительная. ОАО «Сахарный завод Лабинский» в 2009 году не перерабатывало сахар-сырец и сахарную свеклу, находилось в простое.

Прикрепленные файлы: 1 файл

Аналитический отчет.doc

— 97.50 Кб (Скачать документ)

Аналитический отчет

ОАО «Сахарный завод  Лабинсткий»

  1. Общая характеристика организации

Общество было создано  в соответствии с решением общего собрания учредителей от 23 августа 1999 года.

 Обществу было присвоено  название: Открытое Акционерное Общество «Сахарный завод Лабинский».

Размер уставного капитала составляет 41 328 050 руб.

Основными видами деятельности ОАО «Сахарный завод Лабинский» являются заготовка и переработка сахарной свеклы и сахара-сырца, производство и реализация сахара-песка, а также побочных продуктов переработки.

Общая оценка деятельности ОАО «Сахарный завод Лабинский» в отрасли за 2009год: не удовлетворительная. ОАО «Сахарный завод Лабинский» в 2009 году не перерабатывало сахар-сырец и сахарную свеклу, находилось в простое.

2. Методы определения банкротства

Согласно двухфакторной  модели Альтмана Z =-0,213 , это означает что ситуация на предприятии некритична.

Используя пятифакторную  модель Альтмана мы получаем Z =8,164 . Так как Z < 1,81 – вероятность банкротства составляет от 80 до 100%.

Прогнозная  модель платежеспособности Спрингейта показало что Z =-1,43524 . Это критическое значение, которое показывает, что фирме грозит банкротство.

Модель Фулмера  показала что Z =-21,46 . Z <0, это означает банкротство компании в течении 2-3 лет.

Используя модель Лего, мы получили значение Z =-23,8426 . Z <0,3, это означает банкротство компании в течении 2-3 лет.

3. Показатели финансово-экономической деятельности ОАО «Сахарный завод Лабинский»

1) Анализ ликвидности баланса

Анализ показателей  ликвидности и платежеспособности позволяет оценить финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы: может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

 

Анализ ликвидности предприятия приведен в таблице 1.

Таблица 1

Анализ ликвидности баланса ООО «Сахарный завод Лабинский», тыс.руб

Актив

На

начало года

На конец года

Пассив

На

начало года

На

конец года

Платежный излишек (+), недостаток (-) активов  на погашение обязательств

           

На начало года

На конец года

1.Быстрореаизуемые активы (A1)

3011

66

1. Наиболее срочные обязательства

1)

 95393

87379

-92382

-87313

2.Среднереализуемые активы (А2)

19539

5186

2. Краткосрочные обязательства (П2)

 26527

 86205

-6988

-81019

3. Медленно-реализуемые активы (А3)

16731

13107

3. Долгосрочные обязательства (П3)

0

0

16731

13107

4.Труднореализуемые активы (А4)

22772

20132

4. Постоянные (фиксированные) пассивы (П4)

-59867

-135093

82639

155225


 

Как видно из таблицы за анализируемый  период выполняется только третье неравенство А3>П3, соответствующее условиям абсолютной ликвидности: 


А1   ≥   П1

А2   ≥   П2

А3   ≥   П3

А4   ≥   П4

Фактическое соотношение  на начало года, в тыс.руб.

А1 (3011)   < П1 (95393) 


А2 (19539) < П2 (26527)

А3 (16731) > П3 (0)

А4 (22772)   <  П4 (-59867)

 

На начало года  условия  абсолютной ликвидности баланса  не выполнилось.

Фактическое значение на конец года, в тыс.руб.


А1 (66)   <  П1 (87379)

А2 (5186) <  П2 (86205)

А3 (13107) >  П3 (0)

А4 (20132)  <  П4 (-135093)

На конец года условия абсолютной ликвидности баланса не выполнилось.

Для качественной оценки финансового положения предприятия  кроме абсолютных показателей ликвидности  баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов (таблица 2).

                                                                                                         Таблица 2

Относительные показатели ликвидности

Наименование показателя

Способ расчета

На начало года

На конец года

Изменение за период

1. Коэффициент общей ликвидности

Кол = Оба÷КО

0,322

0,106

-0,216

2. Коэффициент

быстрой

ликвидности

Ктл=(Оба-З)/КП

0,199

0,0303

-0,1687

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал=ДС÷КП,

0,004

0,0004

-0,0036


Коэффициент общей ликвидности, показывающий достаточность оборотных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств, за анализируемый период незначительно уменьшился на 0,216  пункта Это значение не соответствует рекомендованному 1-2 и говорит о том, что оборотных средств недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности, показывающий платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами, за анализируемый период упал на 0,1687 пункта  и не соответствует рекомендованному значению 0,5-0,8. Таким образом, краткосрочные обязательства предприятия  не обеспечены оборотными активами.

Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, за анализируемый период снизился на 0,0036 пункт и находится на критической отметке (рекомендованного значения 0,2-0,25).

2) Финансовые  показатели

Финансовые показатели представлены в таблице 3.

Таблица 3

Финансовые показатели

Показатель

Формула

На начало периода

На конец периода

Среднее значение

  1. Общая величина

З+НДС

16731

13107

21472,5

  1. Наличие собственных оборотных средств

Стр. 490-стр. 190

-280639

-155225

-217932

  1. Функционирующий капитал

Стр. 490-стр. 190+стр. 590

-280639

-155225

-217932

  1. Общ. Величина осн. Источников форм-я запасов

ФК+стр.610+стр. 625

-247142

-67024

-157083

  1. Изменение или недостаток собств. Ср-в

П2-П1

-68866

-1174

-35020

  1. Изменение или недостаток функ. капитала

П3-П1

-95393

-87379

-91386

  1. Изменение или недостаток вел. Форм-я запасов

П4-П1

-155260

-222472

-188866


3) Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением  доходов над расходами, свободным  маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности.

Расчет относительных  показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 4.

Таблица 4

                                                      Относительные показатели

Показатель

Формула

Формула в стр.

На начало периода

На конец периода

Ср. значение

Норматив

1.Коэффициент автономности

СК/А

490/700

-0,964

-3,5097

-2,2368

50-60%

2. Коэффициент устойчивости

(СК+ДО)/А

(490-590)/700

-0,964

-3,5097

-2,2368

>1

3. Коэффициент финансовой зависимости

А/СК

700/490

-2,0776

-0,2849

-1,1812

0,67

4. Коэффициент соотношения ЗК и СК

ЗК/СК

(590+690)/490

-2,0365

-1,2848

-1,6607

0,3-0,5

5. Коэффициент финансирования

СК/ЗК

490/(590+690)

-0,491

-0,7782

-0,6346

10%

6. Коэффициент финансовой маневренности

(СК-ВА)/СК

(490-190)/490

1,3803

1,149

1,2646

0,5

7.Коэффициент обеспеченности об.акт.соб.ср-ми

(СК-ВА)/ОА

(490-190)/290

-2,1037

-8,4549

-5,2793

0,1

8.Коэффициент инвестирования

СК/ВНА

490/190

-2,6289

-6,7103

-4,6696

>=1

9.Индекс постоянного актива

ВНА/СК

190/490

-0,3803

-0,149

-0,2646

>=1

10.Коэффициент финансовой независимости капитализируемых анализируемых источников

СК/СК+ДО

490/(490+590)

1

1

1

>0,5

11.Коэффициент структуры привлеченных  средств

КЗ/(ДО+КО)

620/(590+690)

0,7824

0,5033

0,6428

-


Приведенные в таблице показатели характерны в целом для предприятия, находящего в кризисном состоянии.

Значение коэффициента маневренности собственного капитала, показывающий, на сколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения, уменьшился с 1,38 до 1,14 ,но все равно соответствует рекомендуемому значению 0,2-0,5. Этот   помогает предприятию свободно маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, характеризующий наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости снизился с -2,1037 до -8,4549 и не является выше минимального нормативного значения в 10%. Это говорит о недостаточном объеме собственных оборотных средств у предприятия оборачивается медленно.

Коэффициент финансирования, характеризующий соотношение между собственными и заемными средствами, уменьшился с -0,491 до -0,7782,он не превысил  рекомендуемое значение ≥ 1,0, это говорит о невозможности покрытия собственным капиталом заемных средств.

Коэффициент автономии - определяется отношением  капитала  и  резервов  к  валюте  баланса. Означает, что большая часть  обязательств предприятия может быть покрыта собственными средствами. Показатель снизился с -,094 до -3,5097. Снижение коэффициента автономии означает снижение финансовой независимости.

Коэффициент устойчивости снизился с -0,964 до -0,35097. Это не соответствует  рекомендуемому показателю  >1. Показатель свидетельствует о низкой скорости оборота средств.

Коэффициент финансовой зависимости хоть и увеличился с -2,0776 до -0,2849, все равно не достигает нормативного значения, равного 0,67. Это говорит о не покрытии СК заемными средствами.

Коэффициент соотношения ЗК и СК (леверидж) не соответствует норме (0,3-0,5). Это означает, что предприятие находится в зоне финансового риска.

У коэффициента финансовой независимости нет зависимости  от капитализируемых анализируемых  источников, так как у компании нет долгосрочных обязательств.

 

4) Анализ рентабельности  предприятия

Рентабельность собственного капитала - относительный показатель эффективности деятельности организации.

Rck.нг = -1,51

Rck.кг = -1,82

Сравнивая показатель рентабельности собственного капитала на начало и конец года, можно отметить, что произошло его уменьшение. Это является отрицательной тенденцией для предприятия.

Информация о работе Аналитический отчет ОАО «Сахарный завод Лабинсткий»