Управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия

При этом необходимо отметить, что решение всех перечисленных  задач подчиняется общей стратегической цели предприятия, которая в наиболее общем виде может быть сформулирована как увеличение конкурентоспособности  предприятия.

1.3 Методика  анализа и управления финансово-хозяйственной  деятельностью организации

Любой бизнес начинается с постановки и ответа на следующие  три ключевые вопроса: какой должна быть величина и оптимальная структура  активов предприятия для достижения стратегических и текущих целей  предприятия; какова должна быть оптимальная  структура источников финансирования активов; как организовать текущее  и перспективное управление финансовой деятельностью предприятия, обеспечивающей платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Решение этих вопросов обеспечивается в рамках финансового  менеджмента.

Финансовый менеджмент является неотъемлемой частью общей  системы управления предприятием, которая  состоит из двух подсистем: объекта  управления (управляемая подсистема) и субъекта управления (управляющая  подсистема) (рис. 1.1).

В качестве основного  объекта управления в финансовом менеджменте выступает денежный оборот предприятия как непрерывный  поток денежных выплат и поступлений, проходящий через расчетный и  другие счета предприятия. Управлять денежным оборотом значит предвидеть его возможные состояния в ближайшей и отдаленной перспективе, уметь определить объем и интенсивность поступления и расхода денежных средств как на ближайшую дату, так и на долгосрочную перспективу.

Субъектом управления в финансовом менеджменте является финансовая служба и ее подразделения, а также финансовые менеджеры.

 

Рис. 1 – Общая схема организации финансового менеджмента

Управляющая подсистема вырабатывает и реализует цели финансового  менеджмента.

Процесс финансового  менеджмента на предприятии включает в себя следующие стадии: постановку целей и определение основных задач финансового управления; выбор  методов и рычагов управления, посредством которых будут достигаться  поставленные цели; разработка системы  мероприятий, обеспечивающих решение  поставленных задач, и организация  их исполнения; контроль за выполнением и анализ полученных результатов.

Основной целью  финансового менеджмента является повышение конкурентных позиций  предприятия в соответствующей  сфере деятельности через механизм формирования и эффективного использования  прибыли.

Приоритетность  тех или иных целей изменяется в зависимости от конкретных экономических  условий, в которой существует предприятие, или от конкретных теоретических  или методических основ, которых  придерживается руководство предприятия.

Так в рамках традиционной экономической модели предполагается, что любое предприятие существует для того, чтобы максимизировать  прибыль с позиций долгосрочного  ее получения. Обычно на практике под  максимальной прибылью понимают «нормальную» прибыль, или прибыль, устраивающую владельцев бизнеса. Требуемая величина «нормальной» прибыли, как правило, является основной ценообразования (себестоимость  плюс, утраивающая владельцев бизнеса  и или руководителей предприятия, надбавка).

Другой, достаточной  популярной, целью деятельности предприятия  является максимизация объемов производства и сбыта. Данная цель обычно стоит  перед предприятием при увеличении доли или захвате новых рынков, однако необходимо отметить, что данная цель не может обеспечить благополучия предприятия на долгосрочном этапе, т. к. не учитывает затрат предприятия, связанных с увеличением реализации.

В силу того, что  предприятие представляется собой  сложную систему взаимоотношений  между его владельцами и управлением, управлением и непосредственными  исполнителями управленческих решений, максимизация прибыли или объемов  продаж не может удовлетворять одновременно всех субъектов экономических отношений, возникающих в процессе деятельности предприятия. По этому наибольшее распространение в последние годы получила теория максимизации цены предприятия. Таким обобщающим критерием можно считать рыночную цену обыкновенных акций. При этом рост рыночной цены акций может выступать в качестве целей только для предприятия, акции которого котируются на рынке. Если предприятие не является открытым акционерным обществом применение данного критерия невозможно.

Таким образом, финансовый менеджмент имеет достаточно широкий  круг целей, состав которого может изменяться в зависимости от конкретных экономических  условий, в которых действует  предприятие.

В зависимости от поставленных целей определяется текущие  и стратегические задачи финансового  менеджмента.

При осуществлении  общего анализа и планирования перед  финансовым менеджментом стоят задачи, состоящие в общей оценке: активов  предприятия и источников их финансирования; величины и состава ресурсов, необходимых  для поддержания достигнутого экономического потенциала и расширения деятельности предприятия; источников дополнительного  финансирования; системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Таким образом, под  финансовыми ресурсами предприятия  понимают денежные средства, формируемые  при образовании предприятия  и пополняемые в результате производственно-хозяйственной  деятельности за счет реализации товаров  и услуг, выбывшего имущества  предприятия, а также путем привлечения  внешних источников финансирования

Денежные фонды  – это наиболее стабильная часть  финансовых ресурсов, формируемая для  целевого использования.

Финансовые ресурсы  как экономическая категория  проявляют свою сущность через свои функции. Являясь материальными  носителями финансовых отношений, финансовые ресурсы выполняют распределительную  и контрольную функцию финансов.

Структура финансовых ресурсов определяется источниками  их поступления. На уровне предприятия  структура финансовых ресурсов в  основном определяется собственными источниками  – валовым доходом и амортизацией.

Финансовые ресурсы  используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в  постоянном движении и пребывают  в денежной форме лишь в виде остатков средств на расчетном счете в  коммерческом банке и в кассе  предприятия

Основные сведения о структуре и динамике финансовых ресурсов предприятия и источниках их формирования отражены в балансе  предприятия.

Кроме информации об общей структуре имущества предприятия  и источниках его формирования анализ баланса дает информацию о качестве финансовых ресурсах, используемых на предприятии, и об эффективности  управления ими. О качестве финансовых ресурсов предприятия можно судить по результатам следующих этапов анализа баланса: анализа ликвидности  баланса, платежеспособности предприятия, вероятности банкротства и финансовой устойчивости.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффициентов: коэффициент автономии; коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств; коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент  маневренности; коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств; коэффициент прогноза банкротства; коэффициент имущества производственного  назначения.

Финансовый менеджмент является неотъемлемой частью общей  системы управления предприятием, которая  состоит из двух подсистем: объекта  управления (управляемая подсистема) и субъекта управления (управляющая  подсистема).

Основной целью  финансового менеджмента является повышение конкурентных позиций  предприятия в соответствующей  сфере деятельности через механизм формирования и эффективного использования  прибыли.

 

2. Анализ  финансово-хозяйственной деятельности ООО «Палан»

2.1 Экономическая  характеристика ООО «Палан»

Общество с ограниченной ответственностью «Палан» создано в соответствии с действующим законодательством, руководствуется в своей деятельности Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Общество является юридическим лицом и имеет  в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество создается  в целях удовлетворения общественных потребностей в товарах и услугах  Общества и извлечения прибыли.

Предметом деятельности общества являются

оптовая и розничная  торговля;

транспортные услуги;

производство общестроительных работ;

производство товаров  народного потребления;

оказание бытовых  услуг.

Отдельными видами деятельности, перечень которых устанавливается  федеральным законом, общество может  заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

 

2.2 Оценка  структуры имущества и анализ  финансового состояния ООО «Палан»

Таблица 1. Аналитическая  группировка статей актива

Актив	Изменения		Структура имущества, %
	Абсолютные +/-	Динамика, %	2008	2009
1. Имущество (ВнА + ОА)	-821	74,13	100	100
1.1. Внеоборотные активы	-345	84,64	70,78	80,82
В том числе:
1.1.1. Основные средства	-345	84,64	70,78	80,82
1.2. Оборотные активы	-476	48,65	29,22	19,18
В том числе:
1.2.1. Запасы	-476	48,65	29,22	19,18

На основе аналитической  таблицы 1 можно сделать следующие  выводы:

1. Общая стоимость  имущества уменьшилась за отчетный  период на 821 тыс. руб. (на 25,87% в  2009 г. меньше, чем в 2008 г.), что свидетельствует об уменьшении хозяйственной деятельности предприятия.

2. Уменьшение стоимости  имущества сопровождалось внутренними  изменениями в активе: при уменьшении  стоимости внеоборотных активов на 345 тыс. руб. (понижение на 15,36%) произошло уменьшение оборотных средств на 476 тыс. руб. Удельный вес внеоборотных активов за отчетный период увеличился на 10,04%, а удельный вес оборотных средств уменьшился на 10,04%.

3. Уменьшение стоимости  внеоборотных активов в целом произошло вследствие уменьшения основных средств на 15,36% (345 тыс. руб.)

4. Из групп оборотных  активов наблюдается только уменьшение  запасов на 476 тыс. руб. (51,35%).

На основе общей  оценки актива баланса выявлено понижение  производственного потенциала предприятия.

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия  проводится анализ динамики состава  и структуры обязательств (пассива) баланса.

Особое внимание уделяется ряду важнейших показателей (ф. №1) характеризующих финансово-экономическое  состояние предприятия.

Таблица 2. Аналитическая  группировка статей пассива

Пассив	Изменения
	Абсолютные +/-	Динамика, %
1. Капитал и резервы	-815	42,57
В том числе:
1.2. Нераспределенная  прибыль	-815	28,07
2. Долгосрочные обязательства	-	-
3. Краткосрочные  обязательства	-6	99,66
В том числе:
Кредиторская задолженность	1444	5,75 раз

Данные аналитической  таблицы 2 свидетельствуют о том, что стоимость собственного капитала (итог раздела баланса «Капитал и  резервы») уменьшилась на 815 тыс. руб. Параллельно с этим произошло  уменьшение краткосрочных обязательств на 0,34% (6 тыс. руб.).

В составе краткосрочных  пассивов значительный объем занимает кредиторская задолженность (кредиторская задолженность возросла в 2009 году по сравнению с 2008 г. в 5,75 раз).

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости.

Одной из основных задач  анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками  их формирования, соотношением объемов  собственных и заемных средств  и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Практическая работа проводится на основании данных финансовой отчетности. Необходимой информационной базой является бухгалтерский баланс. Для полного исследования привлекаются данные, содержащиеся в приложении к бухгалтерскому балансу (ф. №5).

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов  товарно-материальных ценностей. Для  этого используются как собственные  оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты  и займы). Анализируя соответствие или  несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для полного отражения  разных видов источников (собственных  средств, долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие  показатели: