Резервы роста деловой активности и рентабельности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ПОКРОФФ»

Для определения продолжительность  оборачиваемости запасов используем формулу 8:

2007 год:  дней

2008 год:  дней

2009 год:  дней

Для определения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности используем формулу 9:

2007 год:

2008 год: 

2009 год: 

Для определения продолжительности  оборота дебиторской задолженности используем формулу 10:

2007 год:  дней

2008 год:  дней

2009 год:  дней

Для определения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности используем формулу 11:

2007 год: 

2008 год: 

2009 год: 

Для определения продолжительности оборота дебиторской задолженности используем формулу 12:

2007 год:  дня

2008 год:  дня

2009 год:  дней

Для определения коэффициента оборачиваемости собственного капитала используем формулу 5:

2007 год: 

2008 год: 

2009 год: 

Для определения продолжительности  операционного цикла используем формулу 16:

2007 год:  дней

2008 год: дней

2009 год:  дней

Для определения продолжительности  финансового цикла используем формулу 15:

2007 год:  дней

2008 год:  дней

2009 год:  дней

Таблица 2

Динамика коэффициентов деловой активности ООО «ПОКРОФФ»

ПОКАЗАТЕЛИ	2007	2008		2009		Отклонение 2009 от 2007
		значение	отклонение от 2007	значение	отклонение от 2008
1. Коэффициент оборачиваемости активов	4,62	4,72	0,11	4,82	0,10	0,21
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	4,62	4,79	0,16	4,94	0,15	0,31
3. Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях	78	75	-3	73	-2	-5
4. Фондоотдача основных средств	2595,07	351,20	-2 243,87	213,24	-137,96	-2 381,84
5. Коэффициент оборачиваемости запасов	9,27	12,77	3,50	10,16	-2,61	0,89
6. Продолжительность оборачиваемости запасов в днях	39	28	-11	35	7	-3
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	7,85	9,25	1,39	11,13	1,89	3,28

 

Продолжение таблицы 2

8. Продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях	46	39	-7	32	-7	-14
9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	5,83	5,84	0,02	6,30	0,46	0,47
10. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности	62	62	0	57	-4	-5
11. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	49,61	46,66	-2,95	28,62	-18,04	-20,99
12. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	271,18	93,06	-178,12	53,69	-39,37	-217,49
13. Коэффициент оборачиваемости привлеченного финансового капитала	4,70	4,97	0,28	5,30	0,32	0,60
14. Продолжительность операционного цикла	85	67	-18	68	1	-17
15. Продолжительность финансового цикла	23	6	-17	11	5	-12

 

Анализируя таблицу 2, видно, что коэффициент оборачиваемости  активов в 2009 году увеличился по сравнению с 2007 годом на 0,21 и составил 4,82. Данный факт означает, что на 1 рубль стоимости всех активов ООО «ПОКРОФФ» получает 4 рубля 82 коп. дохода, что больше чем в 2007 году на 21 копейку.

Показатель фондоотдачи  основных средств свидетельствует  о том, что на каждый рубль стоимости основных средств в 2009 году ООО «ПОКРОФФ» получает 213 рублей 24 коп. Однако, следует отметить, что данный показатель снизился по сравнению с 2007 и 2008 годами (соответственно на 2 243,87 и на 137,96), что объясняется тем, что ООО «ПОКРОФФ» в период 2008-2009 гг. делает вложения в данный вид активов.

Коэффициент оборачиваемости  запасов в анализируемом периоде  увеличивается в 2009 году по сравнению с 2007 годом, что является положительной тенденцией, так как, чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации. В 2009 году данный показатель составил 10,16.

Скорость реализации материальных оборотных средств  в 2009 году составляет приблизительно 35 дней, т.е. ООО «ПОКРОФФ» запасается материалами на 35 дней. Данный показатель снизился по сравнению с 2007 годом на 4 дня, что свидетельствует об увеличении объемов производства в 2009 году.

В течение анализируемого времени произошло снижения периода оборота дебиторской и кредиторской задолженностей (соответственно с 46 и 62 дней в 2007 году до 32 и 57 дня в 2009 году), что является положительной тенденцией. Сокращение времени оборота кредиторской задолженности свидетельствует об улучшение платежных возможностей ООО «ПОКРОФФ».

Показатель оборачиваемости  готовой продукции в 2009 году по сравнению с 2007 и 2008 годами снизился и составил 28,62, что является негативной тенденцией, так как данный факт свидетельствует о затоваривании готовой продукцией склада ООО «ПОКРОФФ».

Коэффициент оборачиваемости  собственных средств в анализируемом  периоде существенно снижается и в 2009 году составляет 53,69, что отражает тенденцию к бездействию части собственных средств. Таким образом, возникает необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.

Коэффициент оборачиваемости  привлеченного финансового капитала в анализируемом периоде постепенно увеличивается и в 2009 году составил 5,30. Учитывая то, что ООО «ПОКРОФФ» в 2009 году увеличило использование заемных средств, можно сказать о снижении безопасности кредиторов и о возможных затруднениях у организации, которые могут возникнуть при уменьшении дохода.

По данным таблицы 2, продолжительность операционного цикла больше длительности финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, таким образом, сокращение финансового цикла обычно влечет уменьшение операционного цикла, что оценивается как положительная тенденция.

Позитивно сказалось  на уровне деловой активности ускорение оборачиваемости оборотных активов на 0,31 оборота в 2009 году. Причинно стало уменьшение продолжительности операционного цикла на 17 дней. Главным образом, это обусловлено ускорением оборачиваемости запасов на 3 дня. Кроме того, позитивно на продолжительности операционного цикла сказалось сокращение времени обращения дебиторской задолженности на 14 дней.

Обобщая анализ рассмотренных  показателей, представленных в таблице 2, можно сказать, что в целом в анализируемом периоде ООО «ПОКРОФФ» характеризуется достаточно высокой деловой активностью.

Далее, используя формулу 2, рассчитаем коэффициент устойчивости экономического роста ООО «ПОКРОФФ».

2007 год: 

2008 год: 

2009 год: 

Для оценки влияния факторов, отражающих эффективность финансово-хозяйственной деятельности, на степень устойчивого развития ООО «ПОКРОФФ» используем факторную модель. Данные представим в таблице 3.

Таблица 3

Влияние факторов, отражающих эффективность финансово-хозяйственной деятельности, на степень устойчивого развития ООО «ПОКРОФФ»

ПОКАЗАТЕЛИ	2007	2008		2009		Отклонение 2009 от 2007
		значение	отклонение от 2007	значение	отклонение от 2008
1.Чистая прибыль	-424	7 485	7 909	29 974	22 489	29 550,00
2. Нераспределенная прибыль	1 701	9 186	7 485	11 213	2 027	9 512,00
3. Выручка от реализации продукции	521 610	507 484	-14 126	548 127	40 643	26 517,00
4. Среднегодовая сумма активов	113 017	107 468	-5 549	113 640	6 172	623,00
5.Среднегодовая сумма собственного капитала	1 924	5 454	3 530	10 210	4 756	8 286,00
6. Коэффициент устойчивости экономического роста	0,88	1,68	0,80	1,10	-0,59	0,21
1 фактор	-4,012	1,227	5,239	0,374	-0,853	4,39
2 фактор	-0,001	0,015	0,016	0,055	0,040	0,06
3 фактор	4,615	4,722	0,107	4,823	0,101	0,21
4 фактор	58,756	19,706	-39,050	11,131	-8,575	-47,63

 

Данные таблицы 3 показывают, что коэффициент устойчивости экономического роста повысился в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 0,21 процентный пункт и составил 1,10. Это произошло в результате воздействия следующих факторов:

1-й фактор – характеризует  дивидендную политику организации,  выражающуюся в выборе экономически целесообразного соотношения между выплачиваемыми дивидендами и прибылью, реинвестированной в развитие производства. В результате увеличения данного фактора на 4,39, коэффициент устойчивости изменился на -0,97: k_g=+4,39*-0,001*4,615*58,756=-0,97

2-й фактор – характеризует  рентабельность реализованной продукции  (работ, услуг). В результате изменения данного фактора на 0,06, коэффициент устойчивости изменился на 5,63: k_g=+0,06*0,374*4,615*58,756=5,63

3-й фактор – характеризует  ресурсоотдачу или фондоотдачу. В результате изменения данного фактора на 0,21, коэффициент устойчивости увеличился на 0,25: k_g=+0,21*0,374*0,055*58,756=0,25

4-й фактор – коэффициент финансовой зависимости, характеризует соотношение между заемными и собственными источниками средств. В результате снижения данного фактора в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 47,63, коэффициент устойчивости снизился на 4,70: k_g=-47,63*0,374*0,055*4,823=-4,70.

Таким образом, общее  повышение коэффициента устойчивости экономического роста по факторам составляет: -0,97+5,63+0,25-4,70=0,21,

что соответствует общему изменению коэффициента устойчивости экономического роста в 2009 году по сравнению с 2007 годом: 1,10-0,88=0,214.

Таким образом, наибольшее влияние на увеличение коэффициента устойчивости экономического роста ООО «ПОКРОФФ» оказало значительное увеличение рентабельности реализованной продукции. Также положительная динамика наблюдается в изменении такого фактора, как фондоотдача.

 

2.3 Анализ рентабельности  финансово-хозяйственной деятельности  ООО «ПОКРОФФ»

Рассмотрим рентабельность финансово-хозяйственной деятельности ООО «ПОКРОФФ» за 2007-2009 гг., данные представим в таблице 4.

Для определения рентабельности активов ООО «ПОКРОФФ» используем формулу 17:

2007 год:  или 0,38%

2008 год:  или 1,74%

2009 год:  или 6,59%

Для определения рентабельности собственного капитала ООО «ПОКРОФФ» используем формулу 18:

2007 год:  или 22,04%

2008 год:  или 137,25%

2009 год:  или 293,59%

Для определения рентабельности основной деятельности ООО «ПОКРОФФ» используем формулу 19: