Методы совершенствования оценки кредитоспособности заемщиков Банка "Возрождение"

- существенный (на 100 процентов  и более) рост дебиторской задолженности. Размеры дебиторской задолженности определяются по строке 1230 баланса на дату, на которую производится оценка, и баланса на 1 января текущего года;

- другие явления;

В случае недоступности отчётной информации за предыдущий год, а также для организаций, функционирование которых началось в текущем году, получившееся плохое финансовое положение (по причине существенного роста дебиторской и кредиторской задолженности) рекомендуется корректировать, при этом финансовое положение таких организаций не может быть оценено лучше, чем среднее.

Заключение об оценке финансового положения заемщика составляется по форме, указанной в Приложении 4.

В случае грамотной мотивации могут быть понижены пороги существенности для параметров дебиторской, кредиторской задолженности, изменении величины чистых активов, снижения рентабельности.

В случае наличия бизнес-планов, сезонности, отнесения предприятия заёмщиков к планово-убыточным, особенностях расчётов заёмщика с поставщиками (авансы, отсрочка платежа, бартер и др.), своевременном выполнении планов, предусматривающих временное снижение рентабельности и, как следствие – убытков и т.п., параметры настоящей Методики могут корректироваться профессиональными суждениями. Также поводом корректировки оценки финансового положения заёмщика, может служить наличие регулярных поступлений на расчётные счета заёмщиков в суммах, соизмеримых с величиной ссудной задолженности. Данная процедура корректировки оценки финансового положения заёмщика возможна при соблюдении всех остальных требований Положения "О порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности в Банке "Возрождение" (ОАО)".

2.3. Экономическая  характеристика предприятия-заемщика. Анализ финансового состояния. Расчет  финансовых коэффициентов, характеризующих кредитоспособность

Рассмотрим пример анализа кредитоспособности предприятия-заемщика ООО "ХХХ" на основании предоставленного согласно Приложения № 5 перечня документов. Заемщик подал заявку о предоставлении кредита в форме кредитной линии с лимитом задолженности в размере 10 млн. руб. для пополнения оборотных средств.

ООО "ХХХ" было образовано в 19.08.2011 г. Заемщик занимается оптовой продажей резинотехнической продукции (транспортная лента, рукава, техпластины, ремни, резиновые смеси и т.п.), которая широко востребована в горнодобывающей промышленности, машиностроении, строительстве, в сельском хозяйстве на элеваторах, предприятиях связи, авиапортах и т.д.

Учредителями компании являются 3 физ. лица – Иванов И.И., Петров А.А. и Сидоров Е.Е.. Руководители имеют большой опыт работы в этом бизнесе. Иванов И.И. 50% УК с 2004г. работает на старейшем заводе – производителе резинотехнической продукции в России (1860г.) Петров А.А. 30% УК – работает с 2000г. в сфере оптовой продажи резинотехнических изделий (ООО "Ромашка", ЗАО "Василек"(счет и положительная кредитная история в банке Возрождение г. Ногинск). Сидоров Е.Е. 20% УК, с 1980г. работал в ОАО Каучук г. Москва, в т.ч. в качестве гл. инженера, зам. ген. директора по производству, ООО "Резина "(2005-2009), ООО "РТК" – компаний занимающихся оптовой торговлей резинотехнической продукции и в эти периоды являющихся официальными дилерами ООО "ГСК "ХХХ". С 01.10.2011г. Официальным диллером ООО "ГСК "ХХХ" является наш Заемщик.

В настоящее время заемщик имеет более 20 поставщиков и 70 покупателей, самый значимый и крупный из них РЖД.

Заемщик ведет внешне-торговую деятельность с Белоруссией и Китаем по импорту материалов, используемых в дальнейшем производстве на ООО "ГСК "ХХХ". Таким образом, компания имеет многолетние наработанные связи с поставщиками и покупателями.

Клиент имеет расчетные счета в следующих банках: ОАО "Сбербанк" г. Москва, ОАО "ТрансКредитБанк" г. Москва, также выразил согласие на открытие счета в Центральном филиале Банка "Возрождение" (ОАО) при положительном решении о выдаче кредита с последующим переводом основной доли (70%) оборотов.

Таблица 2

Группировка статей баланса ООО "ХХХ"

	01.01.11	Уд. Вес	01.01.12	Уд. Вес	01.04.12	Уд. Вес	01.07.12	Уд. Вес
АКТИВ	0	100,00%	26 388	100,00%	60 007	100,00%	89 499	100,00%
1. Внеоборотные активы	0	0%	0	0%	160	0,01%	147	%
Основные средства	0	0%	0	0%	160	0,01%	147	0%
Незавершенное строительство	0	0%	0	0%	0	0,00%	0	0%
Долгосрочные финансовые вложения	0	0%	0	0%	0	0,00%	0	0%
2. Оборотные активы	0	0%	26 388	100,00%	59 847	99,09%	89 352	100%
Денежные средства	0	0%	2 093	8%	705	1%	1549	2%
Краткосрочные финансовые вложения	0	0%	0	0%	0	0%	0	0%
Прочие оборотные активы	0	0%	481	2%	767	1%
Дебиторская задолженность	0	0%	11 014	42%	47 806	80%	75 063	84%
Запасы	0	0%	11 465	43%	10 304	17%	12 153	14%
НДС по приобретенным ценностям	0	0%	1 335	5%	265	0%	4	0%
3. Итого активы	0	0%	26 388	100%	60 007	17%	89 499	100%
ПАССИВ	0	100,00%	26 388	100,00%	60 007	100,00%	89 499	100,00%
4. Долгосрочные обязательства	0	0%	0	0%	0	0%	0	0,00%
Займы и кредиты	0	0%	0	0%	0	0%	0	0,00%
5. Краткосрочные обязательства	0	0%	25 759	98%	58 250	97%	86 583	97%
Займы и кредиты	0	0%	0	0,00%	0	0%	0	0%
Кредиторская задолженность	0	0%	25 759	81,39%	58 250	97%	86 583	97%
6. Итого обязательства	0	0%	0	0,00%	58 250	97%	86 583	97%
7. Стоимость чистых активов	0	0%	629	2%	1 757	3%	2 916	3%
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ	0	0%	629	2%	1 757	3%	2 916	3%
Уставный капитал			10	0%	10	0%	10	0%
Добавочный капитал	0	0%	0	0%	0	3%	0	0,00%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	0	0%	619	2%	1 747	3%	2 906	3%

Анализ бухгалтерской отчетности ООО "ХХХ" по состоянию на 01.07.2012г.

По результатам оценки финансовой отчетности можно отметить, что предприятие быстро развивается, существенный рост наблюдается по сравнению с отчетностью на 01.01.2012, 01.04.2012 и 01.07.2012, стремительно увеличиваются все показатели – товарные остатки, дебиторская и кредиторская задолженности, собственный капитал, выручка и др.

За анализируемое время валюта баланса увеличилась с 629 тыс. руб. до 2769 тыс. руб. Долгосрочные активы составляют 147 тыс. руб. и представлены офисной техникой. Запасы товара увеличились с 11465 тыс. руб. до 12153 тыс. руб. или на 6% за счет увеличения ТМЦ для продажи.

Дебиторская задолженность в сумме 75063 тыс. руб. составляет 84% валюты баланса и увеличилась с 11014 тыс. руб. или на 681% за рассматриваемый период. Задолженность носит текущий характер. Активный постоянный покупатель РЖД – приобретает ленту конвеерную и рукава, доля 41%.К активным покупателям так же относятся ООО "ГСК "ХХХ", доля 26%, РЖД ОАО 13%. Авансы уплаченные составляют 493 тыс. руб. или 0,6% от дебиторской задолженности.

Финансовые вложения отсутствуют.

Денежные средства составляют 1549 тыс. руб.

Пассивы компании представлены:

-в основной доле 3% структуры  пассива баланса капиталом и  резервами, образованными уставным  капиталом 10 тыс. руб. и нераспределенной  прибылью в сумме 2916 тыс. руб., которая  увеличилась за рассматриваемый  период на 2287 тыс. руб.

- в доле 97% краткосрочными обязательствами в виде кредиторской задолженности. За рассматриваемый период задолженность увеличилась с 25759 до 86 583 тыс. руб. или на 336 %/ Основной поставщик ООО "ГСК "ХХХ", доля 62%, ООО "РЕАЛТ" доля 33%, всего поставщиков более 50.

Стоимость чистых активов имеет положительное значение и составляет 2916 тыс. руб., что на 2287 тыс. руб. больше, чем на начало года.

Таблица 3

Анализ доходов и расходов ООО "ХХХ"

	01.01.12	01.04.12	01.07.12
Выручка	35 877	64 157	159 691
Себестоимость	-33 500	-60 056	-150 214
Валовая прибыль	2 377	4 101	9 477
Коммерческие и управленческие расходы	-1 585	-2 640	-5286
Прочие расходы	-22	-46	-170
Прочие  доходы	4	1	4
Прибыль до налогообложения	774	1416	4025
Текущий налог на прибыль	-156	-290	-808
Чистая прибыль	618	1 126	3217
Чистая ежемесячная прибыль	155	282	460

В истекшем периоде выручка составила 159 691 тыс. руб. или 26 615 тыс.руб. ежемесячно, при этом прибыль составляет 3 217 тыс.руб.

Таблица 4 

Показатели кредитоспособности

Показатели:	01.01.12	01.04.12	01.07.12
Чистая прибыль	618	1 126	3 217
Чистый оборотный капитал	629	1 597	2 769
Чистые активы	629	1 757	1757
Коэф-т фин. независимости – К1	0,0238	0,0293	0,0326
Коэф-т соответствия краткосрочных активов всем обязательствам – К2	1,000	0,9973	0,9984
Коэф-т соотношениясобственных оборотных средств текущим активам – К3	0,0238	0,0267	0,0310
Коэф-т текущей ликвидности – К4	0,3415	0,3425	0,3440
Коэф-т оперативной ликвидности – D1	-	-	-
Коэф-т рентабельности активов – D2	0,0147	0,0328	0,0347
Оборачиваемость дебиторской задолженности	55	33	42
Оборачиваемость кредиторской задолженности	129	41	49
Оборачиваемость оборотных средств – D3	132,39	60,48	65,23

Наличие и увеличение чистого оборотного капитала является главным условием ликвидности, финансовой устойчивости предприятия и его кредитоспособности. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, так как превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

Рис. 3 Лист "Категория фин. положения" кредитной заявки ООО "ХХХ"

Все коэффициенты имеют положительное значение и положительную динамику.

К1-Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение капитала и резервов (III раздела) к валюте баланс и имеет значение 0,0326.

К2-Коэффициент соответствия краткосрочных активов обязательствам рассчитывается как частное от разности оборотных активов и дебиторской задолженности свыше 12 мес. к валюте баланса и имеет значение 0,9984.

К3-коэффициент соотношения собственных оборотных средств текущим активам, рассчитывается как (капитал и резервы + долгосрочные кредиты – внеоборотные активы)/ оборотные активы. Он положителен и составляет 0,0310.

D1-Коэффициент оперативной  ликвидности рассчитывается как  отношение суммы ( запасов ТМЦ, материалов + краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные фин.вложения + ден. cредства) / краткосрочные займы и кредиты и составляет 0, т.к. отсутствуют кредиты и займы.

D2-Коэффициент рентабельности  активов рассчитывается как соотношение  прибыли до налогообложения к  сумме активов (итого краткосрочные  активы + итого долгосрочные активы  – нематериальные активы) на начало + конец отчетного периода/2 / №квартала-4, он положителен и составляет 0,0347.

D3-Общая оборачиваемость  рассчитывается как отношение  среднее значение оборотных ср-в (краткосрочные активы – долгосрочная  деб. задолженность текущего квартала) + (краткосрочные активы – долгосрочная деб. задолженность предыдущего квартала)/2 к среднедневной выручке за период и составила 65 дней.

Промежуточное значение финансовое положение Заемщика за анализируемый период признано средним (коэффициент 0,44).

Рис.4 Лист "Ограничения" кредитной заявки

Руководство компании имеет положительную деловую репутацию. Организация не вовлечена в судебные разбирательства, отсутствует картотека не оплаченных счетов. На 01.07.2012 у Заемщика отсутствует просроченная задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами по уплате налогов и других обязательных платежей, а так же отсутствует задолженность по оплате заработной платы. Кроме того отсутствует просроченная дебиторская и кредиторская задолженность.

Финансовое положение ООО "ХХХ" на основании данных отчетности за 6 месяцев 2012 можно считать средним.

Кредитная история у заемщика отсутствует. Заключение СЭБ никаких негативных моментов ведения бизнеса не выявило. Кредит можно классифицировать во II категорию качества с созданием резерва в размере 1%.

Анализ кредитуемого мероприятия и его обоснованность

Заемные средства будут направлены на пополнение оборотных средств, а именно закупку сырья для нужд основного поставщика и производителя ООО "ГСК "ХХХ" в Белоруссии и Китае (закупаются ткань техническая ЕР-200, хим. ингридиенты для производства конвеерных лент), а так же отдельные товарные позиции для перепродажи покупателям. При этом планируется перевод оборотов в сумме не менее суммы кредитования к Банк "Возрождение", а так же проведение внешнеторговых сделок (конверсионные, переводные операции, операции валютного контроля). В настоящий момент заемщик имеет 2 паспорта сделок с Республикой Беларусь на сумму 7,5 млн. руб. и 4 паспорта сделок с Китаем на сумму 6,5 млн. руб. в СБ РФ и Транскредитбанке.

Предоставление кредита полностью обосновано. Погашение кредита и процентов из выручки Заемщика очевидно. По данным анализа сч.90 за 2 квартал 2012 г. выручка составила 166 148 тыс.руб. или 27 691 тыс. руб. ежемесячно. Таким образом, запрашиваемая сумма кредита в 3 раза ниже текущей среднемесячной выручки.