Характеристика финансово-хозяйственной деятельности Общества с ограниченной ответственностью «Благодать и Ко»

2. краткосрочные пассивы (П₂);

3. долгосрочные пассивы (П₃);
4. постоянные пассивы (П₄).

Предприятие считается  ликвидным, если его текущие активы (А₁ + А₂ + А₃) превышают краткосрочные обязательства. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

 

А₁ > П₁ ;

А₂ > П₂ ;

А₃ > П₃ ;

А₄ < П₄.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует  о том, что ликвидность баланса  в большей или меньшей степени  отличается от абсолютной.

Для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства вычисляются ниже перечисленные относительные показатели ликвидности, дающие представления не только о платежеспособности предприятия в данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий:¹¹

1. коэффициент текущей ликвидности, определяемый из выражения:

      (1.2.3.)

2. коэффициент быстрой ликвидности:

       (1.2.4.)

3. коэффициент абсолютной ликвидности:

       (1.2.5.)

4. общий показатель платежеспособности:

     (1.2.6.)

Оценка рентабельности предприятия заключается в расчете  и анализе коэффициентов рентабельности: рентабельность продаж, рентабельность продукции, рентабельность имущества (активов) и др.

Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.

Качественные критерии - широта рынков сбыта, деловая репутация, конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой  продукции и др.

Данные критерии целесообразно  сопоставлять с аналогичными показателями конкурентов, действующих в отрасли  или сфере бизнеса.

Количественные критерии деловой активности характеризуются  абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продаж готовой продукции, прибыль, величину активов. Целесообразно сравнивать эти показатели в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними следующее:

Т_П > Т_В > Т_a> 100%       (1.2.7.)

где  Т_П - темп роста прибыли;

Т_В - темп роста выручки от реализации;

Т_а - темп роста активов.

Относительные показатели деловой активности характеризуют  эффективность использования имущества  предприятия. Их можно представить  в виде финансовых коэффициентов  — показателей оборачиваемости: коэффициента оборачиваемости активов, продолжительности одного оборота и др.¹²

 

 

1.3. Система анализа финансового состояния предприятия

В рыночной экономике предприятие  не сможет добиться стабильного успеха, если не будет четко и эффективно контролировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Существуют ключевые положения, применяемые  практически во всех областях коммерческой деятельности, и необходимые для того, чтобы своевременно подготовиться и обойти потенциальные трудности и опасности, тем самым уменьшить риск в достижении поставленных целей.

Для каждого хозяйствующего субъекта цели деятельности индивидуальны. Предприятия в условиях инфляции и существующей налоговой политики государства могут иметь различные интересы в вопросах формирования и использования прибыли, выплаты дивидендов, регулирования издержек производства, увеличения имущества и объемов продаж (выручки от реализации).

Однако все эти аспекты деятельности предприятия, отраженные в финансовых, налоговых и управленческих типах  учета, поддаются управлению с помощью  методов, наработанных мировой практикой, совокупность которых и составляет систему управления финансами. Построение эффективной системы управления финансами, направленной на решение стратегических и тактических задач его деятельности, является целью разработки финансовой политики предприятия.

Известно, что в сегодняшних  условиях для многих предприятий характерна реактивная форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы, или так называемое «латание дыр». Такая форма управления порождает ряд противоречий между интересами предприятия и фискальными интересами государства; рентабельностью собственного производства и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службой и т.д. Поэтому одной из основных задач является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.

При разработке финансовой политики предприятия стратегическими задачами выступают¹³:

1. максимизация прибыли;
2. оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;
3. достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;
4. обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
5. создание эффективного механизма управления предприятием;
6. использование в своей деятельности рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

В рамках поставленных задач можно  выявить основные направления финансовой политики, к которой относят:

1. анализ финансово-экономического состояния предприятия;
2. разработка учетной и налоговой политики;
3. выработка кредитной политики предприятия
4. управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;
5. управление издержками, включая выбор амортизационной политики;
6. выбор дивидендной политики.

Значение анализа финансового  состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности, при непосредственном акценте на показатели квартальных и годовых отчетов. Предварительный анализ осуществляется перед составлением бухгалтерской и финансовой отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету. На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

Качество самого финансового анализа  зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской  отчетности, а также от компетенции  лица, принимающего управленческие решения  в области финансовой политики. Поэтому  следует постоянно повышать квалификацию работников, ответственных за принятие управленческих решений как в области финансового планирования и формирования бюджетов предприятия и его структурных подразделений, так и в других областях деятельности предприятия. При этом основное внимание следует уделять не столько методам финансового анализа, сколько способам анализа его результатов и методам выработки управленческих решений.¹⁴

Под методом финансового анализа  понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относят: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

По содержанию процесса управления выделяют¹⁵:

1. перспективный (прогнозный, предварительный) анализ;
2. оперативный анализ;
3. текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статистической отчетности и позволяет оценить  работу предприятий их подразделений  за месяц, квартал и год нарастающим итогом. Главная задача текущего анализа – объективная оценка результатов деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы. Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления. Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующими аналитический период.¹⁶

В этом виде анализа имеется существенный недостаток: выявленные резервы - навсегда потерянные возможности роста эффективности  производства, так как относятся  к прошлому периоду.

Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

Оперативный анализ приближен во времени  к моменту совершения хозяйственной  операции. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статистического) учета. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей:

1. отгрузка и реализация продукции;
2. использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов;
3. себестоимость;
4. прибыль и рентабельность;
5. платежеспособность.

При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчетах допускается относительная  неточность, так как нет завершенности  процесса.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности, проводимый с целью определения их возможных значений в будущем. Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления. В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшим обоснованиям перспективных планов.

Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая  основа перспективного плана тесно  смыкается с прогнозированием, и  такой анализ называют прогнозным.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы проведения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические. К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в  составлении финансовых показателей  отчетного периода с их плановыми  значениями и с показателями предшествующего  периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется  для расчета величины влияния  факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного  финансового показателя. Сущность приемов  цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Далее рассмотрим классификацию методов  финансового анализа. На практике выбраны  основные правила чтения (методы анализа) финансовой отчетности, а именно: анализ бухгалтерской отчетности; горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый; метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ¹⁷.

Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской  отчетности. В процессе анализа отчетности определяется: состав имущества предприятия, его финансовые вложения; источники формирования собственного капитала; оцениваются связи с поставщиками и покупателями; определяется размер и источники заемных средств; оценивается объем выручки от реализации и размер прибыли. При этом следует сравнить фактические показатели отчетности с плановыми (сметными) и установить причины их несоответствия.

Горизонтальный (временной) анализ состоит  в сравнении каждого показателя бухгалтерской отчетности с предыдущим периодом. Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются: простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений; анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей. При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.