Финансовый анализ предприятия

Таблица 6. Сведения о состоянии кредиторской задолженности (т. руб.)

Кредиторы	Задолженность на начало периода		Возникло обязательств		Оплачено		Задолженность на конец периода
	Дата образования	Сумма	Дата образования	Сумма	Дата оплаты	Сумма	Сумма
ООО «Лорие»	Декабрь 2009 г	61	Январь 10	3750	Февраль10	1650	2161
ОАО «Примавтотрнс»			Март 10	3,427			3,427
КГУП «Примтеплоэнерго»			Январь 10	360			360
ОА ДГК			Январь 10	27			27
Персонал	Декабрь 2009 г	45	Январь 10	270	Декабрь10	76	239
			Январь 10	113			113
Внебюджетные  фонды	Декабрь 2009 г	15	Январь 10	91,8			106,8
			Январь 10	38,42			38,42
	Декабрь 2009 г	10	Март 10	71,46			81,46
Бюджет, ЧП «Каплун»
ООО «Гамма»			Февраль 10	251,46			251,46
ООО «Дальпродторг»			Март 10	215,46			215,46
ООО «Термопласт»			Май 10	2,08			2,08
ООО «Техмастер»			Июнь 10	1,986			1,986
Налог на прибыль			Декабрь 10	561,625			561,625
Налог на доходы физических лиц					Декабрь10	13,7	-13,7
НДС к возмещению					Декабрь10	254,06	-254,06
	ноябрь	6	Январь 10	7,719	Апрель 10	7,719	6
Прочие кредиторы	2008 г
ООО «Термопласт»			Январь 10	13,64	Май 10	13,64	0
Выплата зарплаты			Декабырь10	3,8			3,8
ООО «Техмастер»			Сентябрь10	2,61	Июль 10	13,02	-10,59
итого		137		5785,5		2028,14	3894,32

Из этой таблице  можно сделать вывод, что перед  приятие в обороте использует чужие деньги и не рассчитывается с кредиторами во время. Так как  остаток на конец периода больше чем на начало в 28,4 раза. У предприятия  большая задолженность перед  поставщиками и по налогам и сбором в бюджет.

С целью выяснить сроки давности кредиторской задолженности  мы проведем анализ в следующей таблице:

Таблица 7.  Анализ состояния кредиторской задолженности (т. руб.)

Статьи кредиторской задолженности					отклонения		В т.ч. по срокам образования
	На начало года		На конец года				Срок оплаты не наступил	Просрочка от 1 до 30 дней	Просрочка от  31 до 90 дней	Просрочка от 91 до 180 дней	Просрочка от 181  до 360 дней	Более года
	Т.руб.	%	Т.руб.	%	Т.руб.	%
Кредиторская  задолженность, В т.ч.
-поставщики  и подрядчики	61	4,4	2551,427	49,99	2490,427	42 раз				3,427- 180 дней	2161-330 дней 360- 330 дней 27-330 дней
-авансы полученные
-персонал	45	3,3	352	6,91	307	7,8 раз					239- 330 дней 113-330 дней
-налоги и  сборы	25	1,8	991,68	19,43	966,68	39,7 раз				1,986-150 дней	251,46-300 дней 215,46-270 дней 2,08-210 дней	81,46- более 1 года
-кредиты	610,5	45,2	610,5	11,96	0	1			561,625- 31 день
-займы	573,9	43	573,9	11,23	0	1
-прочие	31,1	2,3	24,491	0,48	-6,609	78,75			3,8- 31 день 10,59-90 дней		6-330 дней
Итого	1346,5	100	5103,998	100	3757,498	3,8
Выручка	6251,5	-	3529,38	-	-2722,12
% к выручке  (в денежной форме от основной деятельности)	23,41	-	67,8	-	44,39
							Оправданная задолженность по договорам	Оправданная задолженность по договорам	Неоправданная задолженность	Неоправданная задолженность

По этой таблице  можно сделать вывод, что у  предприятия вся задолженность  является неоправданной. Прочею кредиторскую задолженность предприятие сможет вернуть так как сума ее не значительна 14,39 тыс. руб. В большей степени просрочка больше полу года и вернуть ее это значит вытащить из оборота большую часть денег, и усугубить состояния предприятия.

4. Диагностика финансового состояния предприятия

Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности. Эти показатели в общем виде характеризуют, может ли предприятие своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Ликвидность и  платежеспособность – это различные, хотя и взаимосвязанные, характеристики.

Ликвидность предприятия  – это наличие у него оборотных  средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами

Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Платежность фирмы – важнейший показатель, характеризующий ее финансовое положение.

Для этого мы и проводи диагностику финансового  состояния предприятия.

1. Оценка возможности восстановления или утраты платеже способности.

= : 2 = : 2 = 0,45

 

= : 2 = : 2 = 0,7255

 

Таким образом,  у предприятия коэффициент восстановления меньше 1 и составляет 0,45, предприятия не сможет восстановить свою платежеспособность.

Так же и коэффициент утраты платеже способности он меньше 1  и равен 0,7255, предприятие не способно выполнить свои обязательства.

1.4.2 Оценка финансового состояния предприятия.

По данному  предприятию выручка текущего года уменьшилась на 1,8 раз скорей всего это последствие того, что продукция предприятия не востребована на рынке, а вот снижение себестоимости на 4,5 раз наоборот свидетельствует о том, что происходит снижение затрат на производство. Прибыль предприятия увеличивается на 1,78 раз это происходит из-за снижения себестоимости и из-за того, что в этом случае предприятие не использовала коммерческие и управленческие расходы.

Кредиторская  задолженность предприятия возросла в 28,6 раз. Организация использует эти  деньги в обороте и последствием может быть то, что поставщики в любой момент могут с нас потребовать эти деньги и все планы предприятия могут рухнуть.

Денежные средства предприятия на конец года снизились  в 12,2 раза, а последствие такого будет  то, что организация не сможет вовремя  расчесаться с поставщиками и  созданием себе в банке вторую картотеку.

Собственный капитал  предприятия не изменился. Но рентабельность собственного капитала увеличилась  на 0,17.

 Если судить  по коэффициентам из таблицы  5 и 6 то выходит следующие: в  основном коэффициенты из таблица 5 уменьшаются на конец года, длительность оборотов оборотного капитала замедлилось в 5 раз, это произошло за счет увеличения оборотных активов в 3 раза, и за счет уменьшения выручки на 1,8 раз. А вот показатели из таблица 6 наоборот увеличиваются на конец года, это считается отрицательным моментом для предприятия, так как средний срок погашения кредиторской задолженности  увеличился в 2,6 раз. Займы и кредиты на предприятии остались на том же уровне.

Банкротство предприятия  в данном случае является очевидным фактом, в связи с тем, что коэффициент утраты платеже способности меньше 1= 0,45, предприятие не способно выполнить свой обязательства, а коэффициент восстановления платеже способности также меньше 1=0,7255, предприятие не сожжет восстановить свою платеже способность.

1.4.3 Нормативы  и критерии финансового состояния.

Таблица8. Нормативы и критерии финансового состояния.

Показатели	Начала года	Конец года
Показатели финансовой устойчивости. 1.1 Коэффициент  независимости или автономии	= =0,62	= = 0,46
1.2 Коэффициент  соотношения привлеченных и собственных  средств	= = 0,53	= = 0,27
1.3 Коэффициент  дебиторской задолженности	= = 0,095	= = 0,077
Показатели платежеспособности 2.1 Коэффициент  абсолютной ликвидности	= = 1,31	= = 0,71
2.2 Промежуточный  коэффициент покрытия	= = 1,31	= = 0,0033
2.3 Коэффициент  обеспечения запасами краткосрочных  обязательств	= = 1,75	= = 1,13
Показатели деловой активности. 3.1 Общий коэффициент  оборачиваемости	= = 1,8	= = 0,37
3.2 Коэффициент  оборачиваемости запасов	= = 2,67	= = 0,14
3.3 Коэффициент  оборачиваемости собственных средств	= = 2,87	= = 0,797
Показатели оценки структуры баланса 4.1 Коэффициент  текущей ликвидности	= = 4,2	= = 2
4.2 Коэффициент  обеспечения собственными средствами	= = 0,55	= = 0,43
4.3 Коэффициент  соотношения чистых активов и  уставного капитала	= = 72,62	=  =147,52
Показатели рентабельности 5.1 Коэффициент  рентабельности использования всего капитала	=  = 0,27	= = 0,29
5.2 Коэффициент  использования собственных средств	= = 0,44	= = 0,63
5.3 Коэффициент  рентабельности продаж	= = 0,15	=  = 0,796
5.4 Коэффициент  рентабельности по текущим затратам	= = 0,29	= = 3,82

По данным расчетам можно выявить следующие результаты:

Коэффициент независимости на начало года 0,63, на конец года снизился на 0,16 и составил 0,46, что считается зоной риска для предприятия, в данном случае предприятие использует заемный капитал в своей деятельности.

Коэффициент соотношения  привлеченных и собственных средств  на начало года наохотится в зане опасности 0,53, а на конец в зоне стабильности 0,27, что свидетельствует о финансовой неустойчивости данного предприятия.

Коэффициент дебиторской  задолженности на начало года 0,095 снизился на конец года на 0,018 и составил 0,077, но по-прежнему остался в зоне стабильности, в этом случае предприятия старается нормализовать свою платежно-расчетную дисциплину.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года находится  в зоне благополучия 1,31, а на конец  года он находится тоже в зоне благополучия 0,709, предприятие сможет ежедневно  погашать 70,9 % своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент промежуточного покрытия на начало года 1,31 находится в зоне благополучия, а на конец в зоне риска 0,0033, для данной организации это очень плохой показатель.

Коэффициент обеспеченности  запасами краткосрочных обязательств  на конец года снизился на 0,62, но стался также в зоне благополучия.

Общий коэффициент  оборачиваемости из зоны благополучия перешел в зону риска и составил 0,37, что усугубило положения предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  запасов на начало года составил 2,67 и находится в зоне опасности, а на конец 0,14 и находится в зоне риска, можно считать, что предприятие нерационально использует свой запасы.

Коэффициент  оборачиваемости собственных средств  на начало года находится в зоне благополучия 2,87, а на конец в зоне риска 0,797, также получается, что предприятии использует свои средства также нерационально.

Коэффициент текущей  ликвидности и на начало и на конец  года находится в зоне благополучия, но по сравнению с началом коэффициент  на конец снизился в 2 раза, это не очень положительный момент для предприятия. Также как и коэффициент обеспеченности, собственными средствами который снизился на конец на 0,12, но остался в зоне благополучия.

А вот коэффициент  соотношения чистых активов и  уставного капитала на начало года72,62, на конец года увеличился в 2 раза и остался в зоне благополучия, также и коэффициент рентабельности использования всего капитала находится на начало 0,27 в зоне благополучия и на конец года увеличился на 0,02.

Коэффициент использования собственных средств на начало года 0,44 находится в зоне благополучия и увеличился на конец года на 0,19, на предприятии произошло увеличение собственных средство.