Финансовое состояние

 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) — — это часть оборотных средств сформированная за счет собственных источников. Оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия. При отсутствии или недостатке собственных оборотных средств предприятие обращается к заемным источникам. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат.

3. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат, определяемая путем увеличения  предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС = стр. 610 5 раздела).

Данные абсолютные показатели рассчитываются для определения типа финансовой устойчивости предприятия, которое  определяется трехкомпонентным показателем  финансовой устойчивости:

М = {ΔСОС,ΔСД, ΔОИ}

Соответственно существует 4 типа устойчивости (таблица 1).

Таблица 1

Типы финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости	Трехмерная  модель	Источники финансирования запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
1. Абсолютная финансовая устойчивость	М={1,1,1}	Собственные оборотные средства	Высокий уровень платежеспособности. Предприятие  не зависит от внешних кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость	М={0,1,1}	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы	Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности.
3. Неустойчивое финансовое состояние	М={0,0,1}	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные  кредиты и займы	Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности.
4. Кризисное (критическое) финансовое  состояние	М={0,0,0}	-	Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

1. Абсолютная устойчивость М={1,1,1}, т. е. ∆СОС > 0; ∆СД > 0; ∆ОИ  > 0.

Когда запасы и затраты меньше суммы  собственного оборотного капитала и  кредитов банка под товарно –  материальные ценности (КР тмц): З ‹  СОС + КРтмц.

2. Нормальная устойчивость М={0,1,1}, т. е. ∆СОС < 0; ∆СД > 0; ∆ОИ  > 0.

Данные типы устойчивости характеризуются  высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушения  финансовой дисциплины.

3. Неустойчивое финансовое состояние  М={0,0,1}, т. е. ∆СОС < 0; ∆СД < 0; ∆ОИ > 0, сопряженное с нарушением его платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.

4. Кризисное финансовое состояние М={0,0,0}, т.е.∆СОС <0; ∆СД <0; ∆ОИ <0, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Оборотные средства - это часть  капитала предприятия, вложенного  в его  текущие  активы.  По  материально-вещественному   признаку   в   состав оборотных средств  включаются: предметы труда (сырье,  материалы,  топливо  и т.д.), готовая  продукция на складах  предприятия;  товары  для  перепродажи, денежные средства в расчетах.

Собственные  оборотные  средства  формируются  за  счет  собственного капитала  предприятия  (уставный  капитал,  накопительная  прибыль  и  др.). Обычно величина собственного оборотного капитала определяется  как  разность между итогом разделов 4 и 5  пассива  баланса  и  итогом  раздела  1  актива баланса (собственные средства минус  всеоборотные  активы).  Для  нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина  их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного  капитала.  Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.

Потребность предприятия  в  собственном  оборотном  капитале  является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.

Запас источников собственных средств  – это запас финансовой устойчивости при том условии, что его собственные  средства превышают заемные.

Завершающий этап проведения анализа  финансовой устойчивости анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок погашения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Отсутствие краткосрочной ликвидности может означать, что предприятие (фирма, компания) не способно использовать деловые возможности, если таковые появляются, например, получить выгодные скидки и т.п. Низкий уровень ликвидности - это отсутствие  свободы действий администрации. Более серьезными последствиями неликвидности является неспособность предприятия оплатить свои текущие долги и обязательства, что может привести к вынужденной  продаже  долгосрочных финансовых вложений и активов, а в крайней форме - к неплатежам и банкротству.

Предприятие обязано в любой  момент времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства (т.е. быть платежеспособным) и краткосрочные обязательства (т.е. быть ликвидным).

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем  долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Предприятие ликвидно, если его текущие  активы (оборотные активы) больше, чем  краткосрочные обязательства.

Ликвидность – это способность  фирмы превращать свои  активы в  деньги для покрытия всех необходимых  платежей по мере наступления их срока.

 Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп:

1. А1 – наиболее ликвидные активы. Суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260).
2. А2 – быстрореализуемые активы.  Активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы (стр. 240).
3. А3 – медленно реализуемые активы.  Это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу (стр. 210 +220+230+270).
4. А4 – трудно реализуемые активы. Активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» (стр.190).

Пассивы баланса по степени возрастания  сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1 П1 – наиболее срочные пассивы.  Кредиторская задолженность, расчеты  по дивидендам, прочие краткосрочные  обязательства, а также ссуды,  не погашенные в срок (по данным  приложений к бухгалтерскому  балансу) (стр. 620).

2. П2 – краткосрочные пассивы. Краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

(стр. 610+630+660).

3. П3 – долгосрочные пассивы.  Долгосрочные заемные кредиты  и прочие долгосрочные пассивы  — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы»

(стр. 590+640+660).

4. П4 – постоянные  пассивы. Статьи раздела III баланса  «Капитал и резервы» и отдельные  статьи раздела V баланса, не  вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и  «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки». (стр. 490).

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если одновременно выполняются  следующие условия: А1 > А2, А2 > П2, А3 > П3,А4 < П4.

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства  предприятия, то обязательно выполняется  последнее неравенство, которое  имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных  оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия.

Наиболее часто используемыми  показателями рентабельности являются коэффициент рентабельности всех активов предприятия, рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала.

1. Коэффициент рентабельности активов рассчитывается делением чистой прибыли на среднюю за период стоимость активов. Показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения средств. Этот показатель является наиболее важным индикатором конкурентоспособности.
2. Коэффициент рентабельности реализации рассчитывается путем деления прибыли на объем реализованной продукции (чистая прибыль). Показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая единица реализованной продукции.
3. Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала. Данный коэффициент сравнивают с доходностью ценных бумаг, банковским процентом.

Показатели оборачиваемости имеют  большое значение для оценки финансового  состояния предприятия, поскольку  скорость оборота, т.е. скорость превращения  их в денежную наличность оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

1. Коэффициент оборачиваемости запасов. Представляет собой отношение выручки реализованной продукции к средней за период стоимости запасов. Характеризует продолжительность цикла, в течение которого материально-производственные запасы превращаются в наличные денежные средства.
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Представляет собой отношение выручки от реализации к средней за период сумме дебиторской задолженности. Характеризует продолжительность предоставления «товарного кредита», т.е. срока необходимого предприятию для получения долгов за реализованную продукцию.
3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Представляет собой отношение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам, векселей к сумме себестоимости реализованной продукции. Характеризует продолжительность отсрочки платежей по долгам.

2. Управленческое обследование  финансового состояния ООО ПКФ  «Геркон»

2.1. История создания и развития

ООО производственно-коммерческая фирма «Геркон» было образовано в ноябре 1990 года физическими лицами.

Вначале это был просто участок  по выполнению работ по наладке электрооборудования, в котором практически все  работы выполнялись самими учредителями.

Со временем кооператив стал развиваться, стали привлекаться рабочие со стороны, постепенно закупалось оборудование для будущего участка заготовки (основного цеха).

С 1992 по 1999 фирма в основном занималась выполнением работ по монтажу  и наладке высоковольтного электрооборудования, средств автоматики, разработкой и проектированием схем автоматики и технологической сигнализации. В связи с тем, что работы всегда выполнялись качественно и в срок, стоимость их была ниже, чем в других аналогичных предприятиях – фирма постепенно завоевала репутацию надежного и качественного исполнителя работ. Постоянными заказчиками фирмы становится такие крупные предприятия как:

• «ГУ Лиманское УООС»;
• «Правление Севкаспрыбвод»;
• «Александровский осетровый рыбоводный завод»;
• «Житнинский осетровый рыбоводный завод»;
• «Бертюльский осетровый рыбоводный завод»;
• «СООО Прудовое хозяйство Чаганское»;

Круг заказчиков и поставщиков  постепенно расширяется. В 2000 году фирма  приобретает собственную производственную базу и начинает изготовлять и  проводить высоковольтные испытания нестандартного электрооборудования.

В настоящее время это современная  организация со стабильным положением, с достаточно хорошим парком оборудования и численностью рабочих 53 человека.

Фирму отличает сплоченный коллектив, способный организовать работу на высоком уровне руководящий состав.

 

2.2. Анализ структуры производства  и управления 

Структура управления представлена на рисунке 1.

 

 

 

 

Рис.1. Структура управления

Генеральный директор руководит всеми видами деятельности. Организует работу и эффективное взаимодействие производственных единиц и цехов. Принимает меры по обеспечению организации кадрами через соответствующий отдел. Решает все вопросы в пределах предоставленных ему прав, оговоренных в уставе предприятия. Отчитывается перед учредителями на ежегодных собраниях.