Финансовая устойчивость как основная характеристика стабильности предприятия ФГУП ЯАГП

Что касается рекомендуемых к расчету показателей, в Методических указаниях по проведению анализа финансового состояния  организаций от 23 января 2001 г. №16 предусмотрены  следующие показатели оценки финансовой устойчивости и платежеспособности:

- степень платежеспособности общая (к4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку; данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами;

- коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (к5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку;

- коэффициент задолженности другим организациям (к6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам “поставщики и подрядчики”, “векселя к уплате”, “задолженность перед дочерними и зависимыми обществами”, “авансы полученные” и “прочие кредиторы” на среднемесячную выручку;

- коэффициент задолженности фискальной системе (к7) определяется как частное от деления суммы обязательств по строкам “задолженность перед государственными внебюджетными фондами” и “задолженность перед бюджетом” на среднемесячную выручку;

- коэффициент внутреннего долга (к8) определяется как частное от деления суммы обязательств по строкам “задолженность перед персоналом организации”, “задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов”, “доходы будущих периодов”, “резервы предстоящих расходов”, “прочие краткосрочные обязательства” на среднемесячную выручку;

- степень  платежеспособности по текущим  обязательствам (к9) определяется как  отношение текущих заемных средств  (краткосрочных обязательств) организации  к среднемесячной выручке;

- коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (к10) определяется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации;

- собственный капитал в обороте (к11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами;

- доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (к12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств;

- коэффициент автономии (финансовой независимости) (к13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации. (1 Метод. указ.)

Таким образом, исходя из выше сказанного, можно сделать  следующие выводы:

1. Финансовая устойчивость – это экономическая категория, выражающая такую систему экономических отношений, при которых предприятие формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счет собственных источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета.
2. Финансовая устойчивость имеет ряд классификационных признаков и следующие функции обеспечения: целевая, побудительная и регулирующая.
3. Платежеспособность отражает способность хозяйствующего субъекта платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени.
4. На финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия оказывают влияние группы внешних и внутренних факторов, воздействие которых может ослаблять финансовую устойчивость предприятия и понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних дополняется взаимодействием с внешними и наоборот. Однако данная взаимосвязь факторов может оказывать и благотворное влияние на финансовое состояние организации, в т.ч. и на ее финансовую устойчивость и платежеспособность, в силу возможного регулирования факторов самим предприятием.
5. В силу своего экономического происхождения, понятия финансовой устойчивости и платежеспособности, как и большинство экономических категорий, различными авторами интерпретируются по-разному, что приводит к затруднениям в проведении их анализа.

6. Существуют Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций от 23 января 2001 г. №16, регламентирующие систему показателей для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

 

1.2. Показатели финансовой устойчивости

 

Главный критерий оценки финансовой устойчивости заключается в обеспеченности собственными средствами, т.е. независимость предприятия  от внешних источников финансирования. Это необходимо для того, чтобы  ответить на вопросы: на сколько предприятие  независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень  этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам финансово – хозяйственной  деятельности. Платежеспособность же в свою очередь, показывает, на сколько предприятие может отвечать по своим обязательствам на предстоящий период.

Для оценки платежеспособности были рассчитаны следующие  коэффициенты:

1. Общий показатель платежеспособности.

 

L1 = A1 + 0.5 * A2 + 0.3* A3

 

 П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3 Рекоменд. значение > 1

2. Коэфф. абсолютной ликвидности.

 

L2 = A1

 П1 + П2 Рекоменд. значение > 0,2, желательно> 0,5

 Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.

3) Коэфф.  критической оценки.

 

L3 = А1 + А2

 

 П1 + П2 Рекоменд. значение от 0,7 до 0,8, желательно 1

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств в краткосрочных  ценных бумагах, а также поступлений  по расчетам.

4) Коэфф.  текущей ликвидности

 

L4 = А1 + А2 + А3

 

 П1 + П2 Необходимое значение 1,5, оптимальное от 2 до 3,5

Показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства предприятия.

5) Коэфф.  маневренности функционирования капитала.

 

L5 = А3

 

 (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2) Уменьшение показателя оценивается «+».

Показывает, какая часть функционирования капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской  задолженности.

6) Доля  оборотных средств в активах.

L6 = Оборотные активы : валюту баланса (стр.290 : 300)

Зависит от отраслевой принадлежности организации, рекомендуемые значения > 0,5

Показывает, какая часть имущества предприятия  находится в мобильной форме, т.е. оборачивается.

7) Коэфф.  обеспеченности собственными средствами.

L7 = Собственный капитал – Внеоборотные активы (стр. 490 - 190)

 Оборотные активы (стр. 290)

Min >0.1, Maх >0.7 Чем выше, тем лучше.

 Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ведения текущей деятельности

 А1  – наиболее ликвидные активы (денеж. средства + краткосроч. вложения (стр. 250+ 260))

А2 –  краткосроч. дебиторская задолженность  стр. 240

А3 –  медленно реализуемые активы (запасы +т долгоср. дебиторс. задолженность + НДС + прочие оборотные активы (стр. 210+220+230+270) )

П1 –  наиболее срочные обязательства (кредитор. задолженность (стр.620))

П2 –  краткоср. пассивы (краткоср. заемные  средства + задолж. участникам по выплате  доходов + прочие краткоср. обязательства (стр. 610+630+660))

П3 –  долгоср. пассивы (долгоср. обязательства + доходы будущих периодов + резервы  предстоящих расходов и платежей (стр. 590 + 640+ 650)).

Для оценки финансовой устойчивости были рассчитаны следующие коэффициенты:

Коэфф. Капитализации.

L1 =Заемный капитал (стр.590 + 690)

 Собственный капитал (стр.490) Рекоменд. значение не выше 1,5

Показывает  сколько заемных средств предприятие  привлекло на 1р. вложенных в активы собственных средств.

Коэфф. обеспеченности собственными источниками финансирования.

L2 = Собственный капитал – Внеоборотные активы

 Оборотный капитал

Нижняя  граница 0,1, оптимальное значение > 0,5

Показывает, какая часть оборотных активов  финансируется за счет собственных  источников.

Коэфф. финансовой независимости.

L3 = Собственный капитал

Валюта  баланса Рекомен. значение от 0,4 до 0,6

Показывает  удельный вес собственных средств  предприятия в общей сумме  источников финансирования.

Коэфф. Финансирования.

L4 = Собственный капитал

 Заемный капитал Min >0.7, оптимальное значение =1,5

 Показывает, сколько собственных средств приходится на 1р. заемных средств.

Коэфф. финансовой устойчивости

L5 = Собственный капитал + долгосрочные обязательства (cтр. 490+ 590)

 Валюта баланса (стр. 700)

 Рекоменд. значение> 0.6

 Показывает, какая часть имущества актива предприятия финансируется за счет устойчивых источников, за исполнение обязательств, срок погашения которых в течение года.

Возможно выделение четырех  типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся крайне редко и характеризующаяся положительным значением (излишком) трех выше перечисленных показателей.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность.

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных оборотных средств и увеличения последних, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных и среднесрочных кредитов и прочих заемных средств.

4. Кризисное  финансовое состояние, при котором  общая величина имеющихся у  предприятия источников не покрывает  величину запасов и затрат. В  такой ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд; оно находится практически на грани банкротства.

 

2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ФЕДЕРАЛЬНОГО  ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИТАРНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ  ЯКУТСКОЕ АЕРОГЕДЕЗИЧЕСКОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ

 

2.1. Экономическая характеристика предприятия ФГУП ЯАГП

 Федеральное государственное унитарное предприятие Якутское аэрогеодезическое предприятие располагается в г. Якутске по адресу, 677892 ул. Короленко дом 2.

По организационно - правовой форме это – Федеральное государственное унитарное предприятие Федерального агентства геодезии и картографии России. Вещными правами и имуществом Федеральной собственности наравне с учредителем обладает ФГУП Якутское АГП, которому имущество принадлежит на праве хозяйственного ведения (ст. 294, 295 ГК РФ). Учредительным документом являются его Устав.

Руководитель: Федоренко Николай Никифорович.

 Отраслевая принадлежность – геология и разведка, геодезическая и гидрометеорологическая службы

 В соответствии со ст. 50 ГК РФ предприятие относится к коммерческим организациям, преследующим извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности. Предмет и виды деятельности определены Уставом предприятия. Численность работников предприятия 160 человек и более (в зависимости от объема работ). Производственная структура предприятия выдержана в соответствии с особенностями деятельности и производственных процессов, а также исходя из поставленных задач учредителем перед предприятием. В состав предприятия входят - цех камеральных работ (стереотопографические, картографические и фотолабораторные работы), социально- хозяйственный отдел, цех материально- технического снабжения и транспорта, цех подготовки и хранения материалов, топографо-геодезическое бюро, лаборатория метрологического обеспечения, отдел технического контроля и технологии, производственно – технологический отдел, земельный отдел, магазин «Глобус».

Предприятие имеет в своем составе обособленное подразделение, не являющееся юридическим  лицом и действующее по доверенности предприятия: Нерюнгринский геодезический  центр. Подразделение поставлено на учет в налоговом органе по месту  нахождения, самостоятельно исполняет  обязанности по уплате налогов в  местные бюджеты, платежей и сборов во внебюджетные фонды.