Анализ состава, структуры имущества и источников его формирования

1. Анализ состава, структуры имущества и источников его формирования

Бухгалтерский баланс отражает наличие имущества организации и источников его формирования на определенную дату. Он состоит из 5 разделов и составляется в нетто-оценке. В первых двух разделах отражено имущество предприятия по возрастанию его ликвидности, а в III, IV и V разделах отражается капитал предприятия, за счет которого сформировано имущество по возрастанию срочности оплаты.

Все имущество предприятия подразделяется на две группы – внеоборотные активы и оборотные активы. Критерием деления имущества является способ перенесения стоимости на готовый продукт, срок использования его в производственном процессе или производственном цикле.

Внеоборотные активы участвуют в производственном процессе длительное время и переносят свою стоимость на готовый продукт по частям в виде амортизационных отчислений. Оборотные же активы участвуют в одном производственном цикле и свою стоимость переносят на готовый продукт сразу.

Оборотные активы обеспечивают текущую деятельность предприятия и состоят из оборотных производственных фондов и фондов обращения.

 

 

Состав и структура имущества предприятия (на конец года)

Статьи баланса	2009		2010		2011		Изменение, тыс. руб.		Темп роста,%
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	2010/2009	2011/2010	2010/2009	2011/2010
I. Внеоборотные активы	6081476	67,56	5817189	73,88	6255490	66,1%	-264287	438301	96	108
Нематериальные активы	2096	0,02	3811	0,05	3840	0,04	1715	29	182	101
Основные средства	4906000	54,50	5731198	72,78	6156396	65,14	825198	425198	117	107
Долгосрочные финансовые вложения	1058202	11,75	9930	0,13	9900	0,10	-1048272	-30	1	100
Отложенные налоговые обязательства	76023	0,84	36117	0,46	41166	0,44	-39906	5049	48	114
Прочие внеоборотные активы	39155	0,43	36133	0,46	44188	0,47	-3022	8055	92	122
II. Оборотные активы	2920684	32,44	2057094	26,12	3196121	33,82	-863590	1139027	70	155
Запасы	638701	7,09	695913	8,84	672915	7,12	57212	-22998	109	97
НДС	39191	0,44	39649	0,50	12762	0,14	458	-26887	101	32
Дебиторская задолженность	2217399	24,63	1318625	16,75	2412237	25,52	-898774	1093612	59	183
Денежные средства	6367	0,07	2907	0,04	2880	0,03	-3460	-27	46	99
Прочие оборотные активы	19026	0,21		0,00	95327	1,01	-19026	95327	0	100
БАЛАНС	9002160	100	7874283	100	9451611	100	-1127877	1577328	87	120

 

 

 

  В 2011 году сумма имущества предприятия выросло на 1577328 тыс. руб. по сравнению с 2010, в то время как в 2010 году снизилась на 13% по сравнению с 2009.

Увеличение суммы имущества произошло за счет увеличения внеобротных активов на 438301 тыс. руб. и оборотных активов на 1139027 тыс. руб.

Основную долю в валюте баланса занимают внеобротные активы в 2009 году – 67,56%,  в 2010 году – 73,88%, в 2011 году 66,1%. Из них наибольшую долю имеют основные средства.

Среди оборотных средства наибольшую долю имеет дебиторская задолженность 24,63%, 16,75%, 25,52% соответственно в 2009,2010 и 2011 гг.

Собственные источники формирования имущества предприятия отражают в III разделе баланса – «Капитал и резервы».

Собственные источники формирования имущества называют еще собственным капиталом организации, и он состоит из уставного капитала (складочного, паевого или уставного фонда), собственных акций, выкупленных у акционеров, отраженных в скобках для вычитания из суммы уставного капитала, добавочного, резервного капитала и нераспределенной прибыли или непокрытого убытка.

Кроме собственных источников, имущество предприятия формируется за счет заемных и привлеченных источников, которые носят название «Обязательства».

 

 

 

Состав и структура источников формирования имущества предприятия

Статьи баланса	2009		2010		2011		Изменение тыс. руб.		Темп прироста, %
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	2010/2009	2011/2010	2010/2009	2011/2010
III. Капитал и резервы	3921342	43,550	6249040	79,360	6422400	78,787	2327698	173360	159	103
Уставный капитал	3064034	34,029	5118857	65,007	5118857	62,796	2054823	0	167	100
Добавочный капитал		0,000	616447	7,829	215911	2,649	616447	-400536	100	35
Резервный капитал	75299	0,836	78531	0,997	78531	0,963	3232	0	104	100
Нераспределенная прибыль	782009	8,685	435205	5,527	1009101	12,379	-346804	573896	56	232
IV. Долгосрочные пассивы	1768596	19,642	624843	7,935	1568369	19,240	-1143753	943526	35	251
Заемные средства	1128141	12,529	307464	3,905	1366597	16,765	-820677	1059133	27	444
Отложенные налоговые обзательства	232153	2,578	190013	2,413	201772	2,475	-42140	11759	82	106
Прочие долгосрочные обязательства	408302	4,535	127366	1,617		0,000	-280936	-127366	31	0
V. Краткосрочные пассивы	3314222	36,808	1000400	12,705	160842	1,973	-2313822	-839558	30	16
Заемные средства	2044489	22,706	179618	2,281	9011	0,111	-1864871	-170607	9	5
Кредиторская задолженность, в том числе	1169065	12,984	791394	10,050	1410914	17,308	-377671	619520	68	178
Доходы будущих периодов	53	0,001	45	0,001	39	0,0005	-8	-6	85	87
Оценочные обязательства	100615	1,117	29343	0,373	40870	0,501	-71272	11527	29	139
Прочие краткосрочные обязательства					8	0,0001	0	8	0	100
БАЛАНС	9004160	100	7874283	100	8151611	100	-1129877	277328	87	104

 

 

 

 

Источники финансирования имущества предприятия снизились на 13% в 2010 году и увеличились в 2011 году на 4%. Капиталы и резервы увеличились на 2327698 тыс. руб. в 2010 году и на 3% в 2011 г. За период анализа видно снижение долгосрочной и краткосрочной задолженности, что положительно характеризует деятельность предприятия.

Наибольшую долю имеют капитал и резервы 43,55% в 2009, 79,36% в 2010 году, 78,79% в 2011 году. Это является положительным моментом в деятельности предприятия, так как у предприятия меньше обязательств.

2. Анализ ликвидности баланса

В зависимости от степени ликвидности активов предприятия их подразделяют на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 – медленно реализуемые активы – запасы и затраты за исключением «Расходы будущих периодов», «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал».

А4 – трудно реализуемые активы – внеоборотные активы и оборотные активы, не вошедшие в предыдущие группы.

По степени срочности оплаты пассивы также группируют на 4 группы.

П1- наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, а также кредиты и займы, не погашенные в срок;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы;

П4 – постоянные пассивы – собственный капитал или собственные источники формирования имущества.

Если:

А1 равно или больше П1;

А2 равно или больше П2;

А3 равно или больше П3;

А4 равно или меньше П4, то бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет установить текущую ликвидность.

Сравнение же медленно реализуемых активов со среднесрочными и долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

 

Анализ ликвидности баланса предприятия

Показатели актива баланса	Значение, тыс. руб.			Показатели пассива баланса	Значение, тыс. руб.			Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
	2009	2010	2011		2009	2010	2011	2009	2010	2011
1. Наиболее ликвидные  активы (НЛА)	6367	2907	2880	1. Наиболее срочные обязательства (НСО)	1169065	791394	1410922	-1162698	-788487	-1408042
2. Быстро реализуемые  активы (БРА)	2236425	1318625	2507564	2. Краткосрочные пассивы (КСП)	2145157	209006	49920	91268	1109619	2457644
3. Медленно реализуемые  активы (МРА)	677892	735562	685677	3. Долгосрочные пассивы (ДСП)	1768596	624843	1568369	-1090704	110719	-882692
4. Трудно реализуемые  активы (ТРА)	6081476	5817189	6255490	4. Постоянные пассивы (ПСП)	3921342	6249040	6422400	2160134	-431851	-166910

 

 

 

 

В 2009 году А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4 – бухгалтерский баланс абсолютно не ликвиден, т.к. активы не покрывают обязательства (кроме краткосрочных обязательств).

В 2010 году -  А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4 – бухгалтерский баланс абсолютно не ликвиден, т.к. активы не покрывают обязательства (кроме долгосрочных обязательств).

В 2011 году -  А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4<П4 – бухгалтерский баланс абсолютно не ликвиден, т.к. активы не покрывают обязательства (кроме долгосрочных обязательств).

Таким образом, в связи со снижением в активе баланса предприятия наиболее ликвидных активов, ликвидность баланса снижается, а соответственно, снижается и финансовая устойчивость.

3. Анализ ликвидности и платежеспособности

детальным считается анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1) Коэффициент абсолютной  ликвидности показывает, какую часть  кредиторской задолженности предприятие  может погасить немедленно. Он  рассчитывается по формуле:

КАЛ = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов) ≥ 0,2;

2) Коэффициент промежуточной  ликвидности, или коэффициент критической  ликвидности, показывает, насколько  ликвидные средства предприятия  покрывают его краткосрочную  задолженность. Данный показатель  определяет, какая доля кредиторской  задолженности может быть погашена  за счет наиболее ликвидных  активов, т. е. показывает, какая часть  краткосрочных обязательств предприятия  может быть немедленно погашена  за счет средств на различных  счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам и определяется по формуле:

КПЛ (критической ликвидности) = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность)/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов). Рекомендуемое значение данного показателя ≥ 0,8;

3) Коэффициент текущей  ликвидности — основополагающий  показатель для оценки финансовой  состоятельности организации, достаточности  имеющихся у нее оборотных  средств, которые при необходимости  могут быть использованы для  погашения ее краткосрочных обязательств. Значение коэффициента текущей  ликвидности должно находиться  в пределах от 1 до 2. Значение нижней  границы коэффициента, равное 1, обусловлено  тем, что оборотных средств должно  быть столько же, сколько возникает  краткосрочных обязательств. Превышение  оборотных активов (в два раза) над краткосрочными обязательствами  создает условия для устойчивого  развития производственно-финансовой  деятельности, в результате чего  формируются рабочий капитал, или  «чистые оборотные активы».

КТЛ = оборотные активы/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов).

Показатели ликвидности

Коэффициент	2009	2010	2011
КАЛ	0,002	0,003	0,018
КПЛ	0,67	1,32	15,02
КТЛ	0,88	2,06	19,88

Абсолютная ликвидность за каждый год меньше нормативного значения, следовательно, предприятие не может погасить кредиторскую задолженность немедленно.

В 2009 году плановая ликвидность меньше нормативного значения ликвидные средства не покрывают краткосрочную задолженность, в 2010 и 2011 больше нормативного значения, следовательно, ликвидные средства покрывают краткосрочные обязательства.

Тое самое обстоит и с коэффициентом текущей ликвидности

 

Предприятие считается платежеспособным, если структура его баланса  является удовлетворительной. Для признания структуры баланса удовлетворительной рассчитывают два основных показателя:

• коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение >2);
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение >0,1).

2009:

Ктл=088

Косс=

2010:

Ктл=2,06

Косс=

2011:

Ктл=19,88

Косс=

В 2009 показатели не удовлетворяют нормативным значениям – структура баланса не удовлетворительная.

В 2010 году показатель текущей ликвидности не удовлетворяет потребностям.

В 2011 году  оба показателя удовлетворяют нормативным значениям структура баланса можно считать удовлетворительной.

В 2010 году рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности предприятия не период до 6 месяцев.

 

Коэффициент больше 1, то предприятие в ближайшие 6 месяцев имеет реальную возможность восстановить платежеспособность.

В 2011 году коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца.

 

Коэффициент больше 1, то нет вероятность утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца.

4. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость – это способность предприятия обеспечивать наличие материальных оборотных средств источниками покрытия.

В процессе анализа также определяют и абсолютные показатели финансовой устойчивости. При этом на предприятии может сложиться один из следующих типов финансовой устойчивости: