Анализ прибыли

3. Построение дерева прибыли

 

 

3.1. Расчет рентабельности  собственного капитала:

 

  =  
= 0,16%

 

   
= 10,89%

 

Вывод: в отчетном периоде  показатель рентабельности собственного капитала увеличился по сравнению с  аналогичным периодом прошлого года на 10,73% и составил 10,89%, что свидетельствует об увеличении чистой прибыли на каждый вложенный рубль собственных средств.

 

3.2. Расчет рентабельности  чистых активов:

 

Р_ча^базис.= 
_0,11%

 

  Р_ча^отч. = = 7,68%

 

Вывод: рентабельность суммарных  чистых активов в течение отчетного  периода возрастает на 7,57% и составила 7,68%. Данная тенденция оценивается  положительно и указывает на более  эффективное использование чистых активов, а также на возрастание  чистой прибыли  в расчете на 1 руб. средств, вложенных в сумму  чистых активов.

 

3.3. Расчет левериджа:

 

Леверидж^базис. = = = 1,40

 

Леверидж^отч. = =  
= 1,34

 

Вывод: леверидж в течение отчетного периода снижается с 1,40 до 1,34, что свидетельствует об уменьшении доли долгосрочных пассивов в собственном капитале. Полученный результат является приемлемым.

Вывод ко 2-му уровню: рентабельность собственного капитала имеет тенденцию к росту в результате увеличения рентабельности чистых активов и снижения левериджа.

 

3.4. Расчет чистой маржи:

 

Чистая маржа^базис. = ^0,06%

 

Чистая маржа^отч. = ^4,42%

 

Вывод: в течение отчетного  периода чистая маржа увеличивается  с 0,06% до 4,42%, что указывает на увеличение доли чистой прибыли в выручке.

 

3.5. Расчет оборачиваемости  активов:

 

Об-ть активов^базис. = ^1,77об.

 

Об-ть активов^отч. =  ^1,74об.

 

Вывод: оборачиваемость чистых активов в течение отчетного  периода уменьшается, что оценивается  отрицательно. Однако в обоих случаях активы совершают один полный оборот, что свидетельствует об их эффективном использовании.

Вывод к 3-му уровню: рентабельность суммарных чистых активов имеет тенденцию к росту за счет увеличения чистой маржи, нейтрализуя при этом негативное воздействие от снижения оборачиваемости активов.

 

3.6. Расчет расходов предприятия:

Расходы^базис. = 122 617 962т.р.

Расходы^отч. = 112 838 430т.р.

Вывод: в течение отчетного периода расходы сократились,что благоприятно влияет на формирование чистой прибыли.

 

3.7. Расчет валовой маржи:

 

Валовая маржа^базис. = 8,06%

 

Валовая маржа^отч. = 14,21%

 

Вывод: валовая маржа в  динамике имеет тенденцию к росту, достигнув при этом значение ниже регламентированного уровня, что оценивается отрицательно.

Вывод к 4-му уровню: чистая маржа  увеличивается в результате увеличения валовой маржи и сокращения расходов.

 

3.8. Расчет суммы внеоборотных активов:

Внеоб.Активы^базис. = 47 716 466т.р.

Внеоб.Активы^отч. = 48 163 369т.р.

Вывод: внеоборотные активы в течение отчетного периода увеличиваются, что неблагоприятно влияет на оборачиваемость чистых активов.

 

3.9. Расчет коэффициента  текущей ликвидности:

КП^базис. = 1,49

 

КП^отч. = 1,78

 

Вывод: коэффициент покрытия в динамике имеет тенденцию к  росту, что оценивается положительно и свидетельствует об улучшении  платежеспособности предприятия.

 

3.10. Расчет коэффициента  быстрой ликвидности:

 

К_бл^базис. = 0,98

 

К_бл^отч. = 0,90

 

Вывод: коэффициент быстрой  ликвидности в течение отчетного  периода снижается, достигая при  этом необходимого уровня равного 0,8. Тенденция  снижения оценивается отрицательно и свидетельствует о способности  предприятия погасить все текущие  обязательства за счет промежуточных  активов лишь на 90%.

Вывод к 5-му уровню: коэффициент  оборачиваемости чистых активов  сокращается в силу увеличения внеоборотных активов и снижения коэффициента быстрой ликвидности. Положительного влияния увеличения коэффициента покрытия недостаточно для положительного изменения коэффициента оборачиваемости.

 

 

 

3.11. Расчет суммы денежных  средств:

Ден.средства^базис. = 7 429 116т.р.

Ден.средства^отч. = 4 018 076т.р.

Вывод: сумма денежных средств в течение года уменьшается, что, с точки зрения ликвидности, является негативным фактом.

 

3.12. Расчет оборачиваемости  запасов:

 

К_{об.запасов}^базис. = 10об.

 

К_{об.запасов}^отч. = 6об.

 

Вывод: коэффициент оборачиваемости  запасов в течение года снижается. Динамика оценивается отрицательно и указывает на снижение эффективности  использования запасов.

 

3.13. Расчет периода оборачиваемости  дебиторской задолженности:

 

К_{об.деб.зад-ти}^базис. =  
= 6,30об.

Период оборота = 57 дней

 

К_{об.деб.зад-ти}^отч. = ^7,07об.

Период оборота = 51 день

 

Вывод: период оборота дебиторской  задолженности снижается, что является положительным моментом, т.к. уменьшается  время возврата денежных средств, что  свидетельствует об увеличении эффективности  работы с дебиторами.

 

3.14. Расчет периода оборачиваемости  кредиторской задолженности:

 

К_{об.кред.зад-ти}^базис. =  
= 6,64об.

Период оборота = 54 дня

 

 

К_{об.кред.зад-ти}^отч. =  
= 5,88об.

Период оборота = 61 день

 

Вывод: период оборота кредиторской задолженности увеличивается, что оценивается отрицательно, т.к. срок возврата по кредитам увеличивается, что свидетельствует о снижении эффективности работы с кредиторами.

Вывод к 6-му уровню: коэффициент быстрой ликвидности в течение отчетного периода снижается в результате уменьшения суммы денежных средств, снижения коэффициента оборачиваемости запасов и увеличения периода оборота кредиторской задолженности. Благоприятного воздействия от снижения периода оборота дебиторской задолженности оказалось недостаточным для положительного изменения коэффициента быстрой ликвидности.

Список использованной литературы

 

1. Просветов Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 208с.;
2. Методические указания к выполнению КР по дисциплине «Диагностика и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия». Для студентов специальности 080502/ Сост.: Г.М.Загидуллина, Л.И.Фатхуллина. Казань: КГАСУ, 2011.;
3. Лекционный курс по дисциплине «Диагностика и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия», 2013.