Анализ прибыли и рентабельности

+/-Э = В/360 * измПоб

Для оценки результатов используем таблицу 23.

 

 

 

 

Таблица 23

Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных средств

Оборотные активы	Оборачиваемость, в днях			Влияние на размер оборотных активов, тыс. руб.
	2011 год	2012 год	изменения	высвобождение средств	дополнительное привлечение средств
Текущие активы	95	110	15		253291
Запасы и затраты	14	18	4		67650,2
Дебиторская задолженность	43	47	4		69940,1
Денежные средства и КФВ	1	32	31		527122
Итого:					918004

 

Таким образом, по всем группам оборотных активов предприятие привлекло дополнительные оборотные средства. В результате чего предприятие на конец отчетного года дополнительно привлекло 918004 тыс. руб.

Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности.

Для проведения анализа безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка, полученная предприятием равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности. Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности проведем в таблице 24, а также представим графически.

 

 

 

 

 

Таблица 24

Определение точки безубыточности деятельности предприятия

Показатель	Обозначение	2011 год	2012год	Изменение (+,-)
Выручка от реализации	В	5 873 535	6 168 284	294 749
Себестоимость, в т.ч.	С	5630046	5590494	-39 552
переменные затраты	Зпер (Сырье и материалы, Фонд зарплаты основных рабочих, Отчисление на соц. страхование от фонда зарплаты осн. рабочих,амортизация)	5616841	5587805	-29 036
постоянные затраты	Зп (коммерческие расходы)	13205	2689	-10 516
Прибыль	П=В-С	243 489	577 790	334 301
Валовая моржа (маржинальная прибыль)	ВМ=В-Зпер=П+Зп	256 694	580 479	323 785
Коэффициент валовой маржи (ценовой коэффициент)	Квм=ВМ/В	0,04	0,09	0
Точка безубыточности (порог рентабельности)	ТБ=Зп/Квм	302150	28574	-273 576
Запас финансовой прочности, тыс. руб.	ЗФП=В-ТБ	5 571 385	6 139 710	568 325
Запас финансовой прочности, %	ЗФП%=ЗФП/В*100	94,9	99,5	5
Сила воздействия операционного рычага	СВОР=ВМ/П	1,05	1,00	-0,05

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Также анализ безубыточности представим графически

 

Выручка,

 тыс.руб. Прибыль

 

 

Переменные

                                                                                 затраты

 

 

Постоянные

                                                                                                затраты

Убытки

28574

 Объем  производства,шт.

 

Рисунок 5 Расчет точки безубыточности

 

Таким образом, предприятие имеет запас финансовой прочности на конец периода в 99,5% от текущего объема производства. Следовательно, точка безубыточности составляет 0,5% от текущего объема производства, это очень хороший показатель.

В целом по оценке эффективности результатов хозяйственной деятельности предприятия можно сделать вывод о том, что в отчетном периоде предприятию удалось увеличить эффективность своей деятельности – основная причина, это увеличение прибыли от реализации продукции.

 

 

 

 

3 Анализ финансового  состояния предприятия

3.1 Анализ динамики и структуры баланса

 

Основным содержанием финансового состояния анализа является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

В табличной форме необходимо проанализировать динамику и структуру активов, пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Также анализируется взаимосвязь актива и пассива баланса на основе расчета чистых активов предприятия и чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств). Отдельные результаты будут отображены графически.

Первоначально проанализируем динамику и структуру активов. Данные представим в таблице 25.

Таблица 25 Анализ динамики и структуры активов

Статья баланса	На начало 2012года		На конец 2012года		Изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	темп роста, %
Внеоборотные активы:	10 087 283	82,6	10 990 543	86,9	903 260	4,3	109,0
- основные средства	6 533 949	53,5	7 742 388	61,2	1 208 439	7,7	118,5
Оборотные активы всего, в т.ч.	2 118 387	17,4	1 652 520	13,1	-465 867	-4,3	78,0
Запасы и затраты и НДС	276 052	2,3	331 788	2,6	55 736	0,4	120,2
Дебиторская задолженность	699 770	5,7	925 646	7,3	225 876	1,6	132,3
Краткосрочные финансовые вложения	1 038 326	8,5	220 205	1,7	-818 121	-6,8	21,2
Денежные средства	63 201	0,5	130 651	1,0	67 450	0,5	206,7
Итого по балансу	12 205 670	100	12 643 063	100	437 393	0,0	103,6

 

 

Таким образом, имущество предприятия увеличилось на 3,6% или на 437393 тыс. руб. Это обеспечено приростом внеоборотных активов на 9% или 903260 тыс. руб., хотя оборотные активы при этом сократились на 22% или на 465867 тыс. руб. В структуре имущества предприятия нет существенных сдвигов: незначительно увеличилась доля внеоборотных активов на 4,3% и составила 86,9% всех активов предприятия. Соответственно, доля оборотного капитала в активе предприятия сократилась на 4,3% и составила 13,1%.

 

Рисунок 6 Структура актива баланса

Превышение доли внеоборотных активов (тем более так сильно) является отрицательным моментом, т.к. не способствует мобильной структуре активов.

Далее проанализируем динамику и структуру изменения источников имущества предприятия (пассивов). Данные представим в таблице 29.

 

 

 

 

 

Таблица 26

Анализ динамики и структуры пассивов

Статья баланса	На начало 2012года		На конец 2012года		Изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	темп роста, %
Собственный капитал	7 651 569	62,7	8 553 001	67,6	901 432	5,0	111,8
уставный капитал	985 189	8,1	985 189	7,8	0	-0,3	100,0
добавочный капитала	0	0,0	0	0,0	0	0,0
резервный капитал	49 259	0,4	49 259	0,4	0	0,0	100,0
нераспределенная прибыль	5 886 933	48,2	6 796 344	53,8	909 411	5,5	115,4
доходы будущих периодов	15 033	0,1	13 909	0,1	-1 124	0,0	92,5
Заемный капитал всего, в т.ч.	4554101	37,3	4090062	32,4	-464 039	-5,0	89,8
Долгосрочные заемные средства	488 399	4,0	2 188 415	17,3	1 700 016	13,3	448,1
Краткосрочные заемные средства	4 065 702	33,3	1 901 647	15,0	-2 164 055	-18,3	46,8
Кредиты и займы	2 309 340	18,9	298 373	2,4	-2 010 967	-16,6	12,9
Кредиторская задолженность	1 648 194	13,5	1 498 922	11,9	-149 272	-1,6	90,9
Итого по балансу	12 205 670	100,0	12 643 063	100,0	437 393	0,0	103,6

 

 

Рисунок 7 Структура пассива баланса

Таким образом, основным источником имущества предприятия является собственный капитал, доля которого на конец года увеличилась на 5% и составила 67,6% от всего капитала предприятия. Данный показатель свидетельствует о высокой финансовой устойчивости и низкой финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Заемные средства сформированы в основном за счет долгосрочных обязательств, доля которой на конец года составляет 17,3%. Также в своей деятельности предприятие использует краткосрочные займы и кредиты. Доля кредиторской задолженности составляет 11,9%.

Положительным моментом в деятельности предприятия является увеличение собственных средств на 901432 тыс.руб. или на 11,8%, при этом наблюдается сокращение заемного капитала на 464039 тыс.руб. или на 10,2%. Кредиторская задолженность за 2012г. сокращается на 149272 тыс.руб. или на 9,1%.

Далее проанализируем состав и динамику дебиторской задолженности. Данные представим в таблице 27.

Таблица 27

Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

Статья баланса	На начало 2012года		На конец 2012 года		Изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	темп роста, %
Дебиторская задолженность свыше 12 м.	0	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность менее 12 м.	793947	100	1006664	100	212717	0	126,8
покупатели и заказчики	469013	59,1	524182	52,1	55169	-7,0	111,8
векселя к получению	0	0	0	0	0	0
авансы выданные	236086	29,7	270087	26,8	34001	-2,9058	114,4
прочие дебиторы	324934	40,9	482482	47,9	157548	7,0	148,5
Просроченная дебиторская задолженность	0	0,0	0	0,0	0	0,0
длительностью свыше 3-х месяцев	0	0		0	0	0
Дебиторская задолженность всего	793947	100	1006664	100	212717	0	126,8

 

Дебиторская задолженность предприятия в отчетном периоде увеличилась на 212717 тыс.руб. или на 26,8%, за счет увеличения задолженности по всем показателям. Данный факт отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

Далее проведем анализ займов и кредиторской задолженности. Данные представим в таблице 28.

Таблица 28

Анализ состояния и динамики займов и кредиторской задолженности

Статья баланса	На начало 2012 года		На конец 2012 года		Изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	темп роста, %
Долгосрочные заемные средства	488 399	10,72	2 188 415	53,5	1 700 016	43	448,079
Краткосрочные заемные средства	4 065 702	89,28	1 901 647	46,5	-2 164 055	-43	46,8
Кредиты и займы	2 309 340	50,71	298 373	7,3	-2 010 967	-43	12,9
Кредиторская задолженность	1 648 194	36,19	1 498 922	36,6	-149 272	0	90,9
поставщики и подрядчики	298375	6,55	225915	5,5	-72 460	-1	75,7
векселя к уплате		0,00		0	0	0
задолженность перед персоналом организации	135352	2,97	131223	3,2	-4 129	0	96,9
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	69299	1,52	42520	1,0	-26 779	0	61,4
задолженность по налогам и сборам	156080	3,43	167021	4,1	10 941	1	107,0
авансы полученные	71260	1,56	62750	1,5	-8 510	0	88,0578
прочие кредиторы	917828	20,15	869493	21,3	-48 335	1	94,7
Просроченная кредиторская задолженность в т.ч.	0	0,00	0	0	0	0
свыше 3-х месяцев		0,00		0	0	0
Итого обязательств	4 554 101	100,00	4 090 062	100	-464 039	0	89,8